"팔고 싶은 주식이 없어요" 추석 이후 하반기 투자전략 (박세익 전무, 김학균 센터장, 소현철 박사)

박박세익

미국 대통령 3년 차와 코스닥 짝수·홀수해 계절성을 근거로, 중간선거 종료 시점에 신용융자 없이 풀배팅하고 10월 초까지 현금을 소진하자는 전략을 제시했다. 미국 기업은 B2C 중심이라 투자하기 쉽고 한국 주식은 B2B·사이클 기업이 많아 어렵지만 밸류에이션이 싸다고 평가했다.

조건 · 신용융자는 쓰지 말 것, 현금 10~20%는 들고 있을 것을 단서로 붙였다.

오독 주의 · '풀배팅'을 즉시 전량 매수로만 보면 안 되고, 중간선거 종료 시점과 10월 초라는 시점 조건, 신용융자 배제 조건이 함께 붙어 있다.

김김학균

한국 주식이 싸 보인다는 데 공감하며, 배당은 일회성이 아니라 10년 연속 지속성이 중요하고 배당수익률 3% 이상·ROE 7% 초과 종목을 긴 호흡으로 권했다. 예금은 명목금리 4%에도 물가상승률 3%를 감안하면 실질금리 관점에서 자산을 늘리기 힘들다고 봤다.

조건 · 배당 투자는 숏텀이 아닌 긴 호흡 기준이며, 자기 확신만큼만 포지션을 잡고 현금 일부를 남기는 것을 전제로 했다.

오독 주의 · 배당수익률·ROE 수치는 특정 종목 추천이 아니라 종목 선별 기준으로 제시한 것이다.

김작가 TV 채널

10월 기준으로 한국 메모리 반도체 회복, 대미 투자 법안 수혜로서 조선·철강, 그리고 장기적으로 스페이스X·테슬라를 좋게 본다고 밝혔다. 철강은 현대제철 전기로의 철근이 미국 데이터센터에 들어가는 점과 중국산 반덤핑 관세를 근거로 들었다.

조건 · 스페이스X는 PER이 수십 배로 비싸다는 점을 인정하면서도 장기 구조적 성장 관점에서 본다고 단서를 붙였다.

오독 주의 · 스페이스X는 비상장이라 일반 투자자가 직접 매수할 수 있는 종목이 아니며, 발언도 투자 실행 지시가 아닌 선호 표명이다.

김김작가

패널들에게 하반기 미국·한국 주식과 현금 비중, 배당주 기준을 질문하고, 세 사람의 의견을 현금 비중 10~20%, 한국 주식 선호, 반도체·조선 키워드로 정리했다.

오독 주의 · 사회자 발언은 패널 의견의 요약이므로 진행자 자신의 투자 판단으로 오인하지 않아야 한다.