올해 재테크 수익률 1위가 코스피 200 ETF였고 수익률이 무려 한 80%
소현철 · 최일호가 10종목에 대해 발언 11건을 남겼습니다 — 미국 10년물 국채금리 · 스페이스X · HBM 메모리 반도체.
30일 뒤 결과는 11/2부터 · 매수·매도 10건
매수 9매도 1
4분기 투자 포트폴리오에 새로 담을 것 (박세환 박사, 체슬리 최일호 부사장, 소현철 박사) 3부
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
4분기 포트폴리오 전략을 주제로 미국 국채 금리 상승 배경과 미국-이란 긴장, 연준 금리 인상 확률을 논의했다. 패널들은 금리 레벨이 높게 유지되겠지만 미국-이란 합의 시 장이 좋아질 수 있다고 봤으며, 4분기에는 필라델피아 반도체 지수 중심의 선택과 집중 전략과 스페이스X·희토류·앤트로픽 등을 관심 대상으로 제시했다.
김작가
4분기 포트폴리오 전략을 주제로 코스피200 ETF와 SPY의 수익률 차이, 미국 국채 금리 급등, 연준 추가 인상 확률, 환율 흐름 등 시장 환경을 정리하며 전문가들에게 투자 전략을 질문했다. 진행자로서 각 패널의 의견을 이끌어내는 역할에 집중했다.
오독 주의 · 진행자 발언 중 수익률·금리 수치를 인용한 부분은 본인 판단이 아니라 시장 데이터 전달이다.
최일호
미국 경기가 강하고 물가·유가 상승 압력이 있어 금리 레벨은 높게 유지되며 4% 하향 돌파는 어렵다고 봤다. 4분기에는 S&P 500 대신 필라델피아 반도체 지수를 기준으로 삼고, 필반 추종 ETF를 코어로 선택과 집중하는 전략을 제시했다. 앤트로픽 상장은 소프트웨어·플랫폼에서 인프라 반도체로 자금을 이동시킬 뿐 반도체에는 큰 영향이 없을 것으로 봤다.
조건 · 미국-이란 긴장 완화 여부에 따라 금리 방향이 달라질 수 있다고 단서를 달았다.
오독 주의 · 필반 지수 매수를 '지금 당장 전액 매수'로 오해할 수 있으나, 변동성을 견딜 수 있는 투자자를 전제로 한 중장기 관점이다.
소현철
미국 경기가 좋아 금리 레벨은 높을 수밖에 없지만, 유가가 핵심 변수이며 미국-이란 합의가 이뤄지면 장이 좋아지고 AI 투자가 부스팅될 것으로 봤다. 전면전 가능성은 낮다고 보며, 필라델피아 반도체 추종 ETF와 스페이스X를 장기 관점에서 눈여겨보고 있다고 밝혔다. HBM 4부터 커스텀화가 진행되면 한국 HBM 업체에 유리한 구조라고 평가했다.
조건 · 스페이스X는 락업 물량 해제로 변동성이 클 수 있다고 단서를 달았다.
오독 주의 · 전면전 시나리오를 언급한 부분은 실제 발생 가능성을 높게 본 것이 아니라 리스크 요인을 설명한 것이다.
김작가 TV 채널
중국의 반도체 경쟁력에서 한국 인재 영입 비중은 5% 수준이지만, 연간 100만 명 이상 쏟아지는 STEM 인재가 더 큰 위협이라고 봤다. 4분기에는 미국-이란 합의와 그 뒤의 중국 역할이 중요하다며 친중·반중이 아닌 '지중' 관점을 강조했다. 희토류 관련 중국 주식도 눈여겨볼 만하다고 언급했다.
조건 · 중국 인재 영입의 영향은 속도가 빨라지는 수준이지 HBM을 갑자기 만들 수 있는 것은 아니라고 단서를 달았다.
오독 주의 · 중국 STEM 인재 규모를 언급한 것은 중국 반도체가 즉시 한국을 추월한다는 의미가 아니라 중장기 경쟁력 우위 요인에 대한 평가다.
발언 종목
10종목10/3 → 10/20 종가
- 미국 10년물 국채금리매수외 1건최일호-3.0%
미국 경기가 서비스업·제조업 모두 강하고 물가가 유가 상승 압력을 받고 있어 금리 레벨이 높게 유지될 것으로 봤다. 다만 미국-이란 긴장 완화 여부에 따라 방향이 갈릴 수 있으며, 4% 하향 돌파 후 3%대로 가기는 어렵다고 평가했다.
긴장 상태가 나타나지 않나라는 바람이고요. 그러면서 약간 그런 부분들이 조금 막혀 있다고 하면은 금리 레벨은 높은 상태를 유지하되 미국이란 간의 긴장 상태가 좀 완화되면서 그 부분은 조금 금리를 레벨 자체를 높 높일 수 있는 그런 상태가 되겠다. 그렇다고 해서 이게 4%를 하향 돌파하고 뭐 3%대로 간기는 좀 어려운 거 같습니다.
저는 좀 그렇게 보고 있죠. 어, 왜냐면은 1월 달에 유가가 50불 60불 레벨이었을 때 그 당시 미국 10년물 금리가 4%가 깨졌었거든요. ... 그렇게 되면 사실은 장은 좋아질 수밖에 없고 또 그건 또 뭐냐? AI 투자를 더 부스팅할 수가 있는 거죠.
10/3 종가 5.3 → 10/20 종가 5.1종목 리포트 → - 메타매수소현철-5.1%
그거를 그동안 억눌렸던 주가가 뮤지가 나오면서 이제 폭발을 한 건데 제가 봤을 때는 어쨌든 메타가 이번에 나온 에이전트에 심플하거든요. 그 질문이 답변만 하는게 아니라 스스로 생각해서 최종 예를 들면 여행을 가고 싶으면 결제까지 해 주는 그런 시스템이기 때문에 사실 뮤가 나오면서 우리가 생각했던 꿈꾸고 왔던 개인비서 그게 이루어진 거죠.
10/3 종가 $728.1 → 10/20 종가 $690.8종목 리포트 → - HBM 메모리 반도체매수소현철
그래서 결국 미국의 AI 모델이 계속 신규 모델로 경쟁하는 거는 어 메모리 공정에 메모리 반도체 업체한테는 호재라고 볼 수 있겠죠.
- 필라델피아 반도체 지수매수김작가 TV 채널· 장기
올해 기준 지수로 S&P 500 대신 필라델피아 반도체 지수를 삼아야 한다고 주장했다. 변동성이 크지만 이를 견디면 그 이상의 결실을 얻을 수 있는 구간이라며, 필반 지수 추종 ETF를 코어로 두고 구성 종목 중 가장 센 종목을 추가 매수하는 전략을 제시했다.
저는 최부사장 생각에 동의합니다. ... 제가 이제 눈여겨 보는 거는 필라델피아 반도체 지수 플러스 스페이스 X를 계속 눈여겨 보고 있어요. ... 그래서 필라델피아 반도체 추종 ETF + 스페이스X.
- 스페이스X매수소현철· 장기
락업 물량 해제로 변동성이 크겠지만 장기적으로 계속 지켜보는 종목이라며, 개인이 접근하기 어려운 만큼 한 주 정도는 가져가 볼 것을 제안했다. 스타링크 서비스가 항공기에 연결되기 시작한 점을 AI 시대의 변화 사례로 언급했다.
바뀌었는가를 느끼게 될 거. 그래서 필라델피아 반도체 추종 ETF + 스페이스X. 물론 스페이스X는 락업 물량이 풀리는 것 때문에 변동성은 굉장히 클 거 같아요. 근데 장기적으로는 저는 계속적으로 보고 있는게 스페이스X입니다. 근데 이제 변동성은 감안하셔야 돼요. 왜냐면 락업 물량 있고. 근데 PER도 그렇고 너무 높기 때문에 개인이 접근하기 쉽지 않은데 한 주 정도는 한번 가져가셔서 한번 보시는 것도 방법이 아닐까?
- 희토류매수소현철
중국이 희토류 리파이너리 점유율 90% 이상을 차지해 시장 지배력이 있고 대체에 시간이 걸린다며 중국 희토류 관련 종목을 눈여겨볼 만하다고 평가했다. 박세환 박사가 중국 주식 중 희토류 ETF·종목이 상장돼 있다고 언급한 데 대한 답변이다.
생각하십니까? 그거는 좀 괜찮을 것 같습니다. 왜냐면 중국의 히토류의 실제 광석 보유 시장 조율보다 리파이너리가 95%를 점유율 90%가 넘고 있거든요. 그렇다면은 그건 시장 지배력을 갖고 있고 그거를 하는데 시간이 걸리기 때문에
- 앤트로픽매수김작가 TV 채널
상장 시 개인이 사는 것에 대해 긍정적으로 평가하며, 가장 선도적인 AI 모델과 빠른 매출 증가 속도, 데이터로 입증되는 잠재력을 근거로 들었다. 상장 시 약 2조 달러 시총이 예상되며 매니저들이 소프트웨어·플랫폼을 팔고 앤트로픽을 살 수 있다고 봤다.
어, 저는 좋다고 생각합니다. 예. 이유 짧게 한번. 어, 이유는 가장 그 선도적인 AI 모델을 가지고 있는 어, 회사이고네. 현재 가장 빠른 그 매출 증가 속도를 나타내고 있고 어 실제로 그냥 내러티브가 아닌 어 데이터로 보여줄 수 있는 어 잠재력을 가진 회사라고 생각을 하고
- 소프트웨어·플랫폼매도김작가 TV 채널
앤트로픽 상장으로 매니저들이 소프트웨어·플랫폼 종목을 팔아 자금을 옮길 수 있다며, 경쟁력 없는 소프트웨어·플랫폼 기업은 매물 압력을 받을 수 있다고 봤다. 반면 인프라 반도체 쪽에는 큰 영향이 없을 것으로 평가했다.
매니저들 입장에서는 소프트웨어, 어, 플랫폼 이런 쪽들을 팔고 앤트로픽을 사지 않을까라고 생각을 합니다. ... 어 좀 경쟁력 없는 어 소프트웨어 어 플랫폼 어 기업들은 아무래도 매물 압력을 어 받지 않을까 싶습니다.
- 미국 반도체 ETF매수D-71최일호· 4분기-14.7%
필반 지수를 추종하는 ETF를 4분기 최종 포메이션으로 제시하며, 조금 더 자신 있는 투자자는 필반 지수를 코어에 놓고 구성 종목 중 가장 강한 종목을 더 사는 방식을 권했다. 앤트로픽 상장 시 소프트웨어·플랫폼에서 인프라 반도체로 자금이 이동할 수 있어 반도체 쪽 영향은 크지 않을 것으로 봤다.
최부사님부터요.이 저는 선택과 집중입니다. 왜냐면 어, 일반적으로 분산 투자를 해야 위험을 좀 줄이면서 어, 수익을 개선할 수 있다고 얘기를 하고 있는데 지금은 어, 백화점식으로 펼쳐놔 봐야 돈이 되는 시기는 아닌 거 같고요. 네. 어 적극적으로 어 AI의 어 추세와 방향성을 유의하면서 어 그 추세를 타자 그러기 위해서는 이제 선택과 집중을 해야 좀 돈이 되지 않을까
10/3 종가 $588.9 → 10/20 종가 $502.3 - 구조적 성장주매수소현철
저는 마지막으로 구조적 성장주에 주목하면서요. 과연 한반도에 어떤 변화가 있을지 그거를 좀 눈여겨 보시면 좋을 것 같습니다.