전력 인프라는 5월 말 급등 이후 밸류 논란과 2차전지로의 수급 이동으로 조정을 받았지만, 미국의 데이터센터 전력 해결 행정명령 강화로 다시 부각되는 국면이라고 설명했다. 데이터센터 건설 지출이 전년 대비 57% 급증하고 사상 최고치를 기록하는 등 인프라 투자 속도가 붙고 있어 전력 키워드의 모멘텀이 쉽게 꺼지지 않을 것으로 봤다.
차영주 · 김지훈상무가 8종목에 대해 발언 10건을 남겼습니다 — KODEX 반도체 · 코스피 지수 · HANARO 전력설비투자.
30일 뒤 같은 방향 3 · 보합 0 · 반대 5
매수 5조건부 매수 1관망 1매도 1
증권가에 퍼진 충격 소문, 외인들이 한국주식 싹 다 파는 이유 (차영주 소장, 김지훈 대표 / 삼성 특집)
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많이 말한 종목
10초 요약
반도체 투톱이 외국인 매수와 모멘텀으로 강세를 보였고, 전력 인프라가 데이터센터 전력 수요로 다시 부각되는 국면이라는 진단이 나왔다. 시장은 바닥을 확인한 상태로 매수해도 된다는 의견과 함께, 삼성전자와 하이닉스의 향후 주가 흐름이 다를 것이라는 상대적 관점이 제시됐다.
차영주
반도체 투톱이 외국인 매수와 모멘텀으로 강한 상승을 보였고, 단기적으로는 소부장까지 같이 가지만 중기적으로는 투톱으로 쏠릴 가능성이 있다고 봤다. 전력 인프라는 미국 데이터센터 전력 수요와 행정명령 강화로 다시 부각되는 국면이며, 변압기를 먼저 보고 전선을 보는 순서를 권했다. 시장은 바닥을 확인한 상태라 지금 구간에서 매수해도 된다고 봤다.
조건 · 두산퓨얼셀은 5만 원대 횡보 안착과 60일선 회복을 확인한 뒤 분할 매수하라고 조건을 달았고, 2차전지는 추세 이탈이 아니므로 지켜보자는 입장을 밝혔다.
오독 주의 · 전력 인프라를 긍정적으로 봤지만 특정 종목의 즉시 매수를 권한 것이 아니라 변압기→전선 순서로 접근하라는 전략 제시이며, 두산퓨얼셀도 추격 매수는 신중하라고 단서를 붙였다.
김지훈상무
반도체 주가를 누르는 핵심 요인은 사주는 주체가 없다는 점이며, 유가·금리는 부차적 변수라고 진단했다. HBM4부터 파운드리와 첨단 패키징을 원스톱으로 제공할 수 있는 삼성전자가 하이닉스보다 상대적으로 유리한 포지션이며, 하이닉스의 독점적 영업이익률은 60%대로 내려오고 삼성전자는 오히려 이익률이 올라갈 확률이 높다고 전망했다.
조건 · 중국의 HBM 추격이 2~3년 벌어져 있는 동안 삼성전자와 하이닉스가 HBM4 주도권을 잡아야 한다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 하이닉스에 대해 부정적으로 본 것이 아니라 상대적 매력도 측면에서 삼성전자에 점수를 준 것이며, 두 회사 모두 HBM 가격 상승 모멘텀은 받을 것으로 봤다.
발언 종목
8종목9/12 → 10/20 종가
- KODEX 반도체매수외 1건D+9차영주· 단기-14.2%
매수 · 단기
03:45 발언 듣기원본중기적으로 보면 투톱으로 쏠릴 가능성이 있는데 단기적으로 보면 같이 갈 거로 봐요
지금은 이제 안정적으로 그러니까 우리가 지금까지 우리가 이것을 안 갖고 있다라고 보면 안정적인 걸 좀 들어가야죠. 결국 투톱에 우리가 여기에 포커싱이 돼야 된다라고 어, 보여집니다
9/12 종가 12.9만 → 10/20 종가 11.1만 - HANARO 전력설비투자매수차영주-25.7%
그 중에 하나를 선택하라면 어, 지금 상태에서는 오히려 변압기부터 보고 그다음에 전선을 보는 것 그러면 대장주 누구다? 효성 증거이다라는 것을 먼저 봐야 되겠고 그다음에 이제 LS일렉트릭이라든지 산일 전기 같은 종목이 뒤따라는 종목들이고
9/12 종가 4.3만 → 10/20 종가 3.2만 - 두산퓨얼셀조건부 매수차영주-32.2%
NH증권이 2027년 흑자 전환과 목표가 58,000원을 제시했고, 차트가 이쁘고 거래량이 터지며 외국인 3일 연속 순매수가 들어왔다고 언급했다. 다만 5만 원대 횡보 안착과 60일선 회복을 확인한 뒤 분할 매수하는 것이 좋겠다며 추격 매수는 신중하라고 조언했다.
조건 · 5만 원대 횡보 후 60일선 돌아설 때
5만 원대 횡보하는 모습들이 좀 나타나고 이동 평균선 어 60일선이 돌아서게 되면 그때부터 본격적으로 따라갈 수 있겠다. 이주 전환은 복잡하다라고 했지만 두산 피어세를 리포트에서 한 30% 담겠다라고 하면 10%씩 세 번에 나눠서 지금 분할 매수하는 것도 나쁘지 않다
9/12 종가 4.9만 → 10/20 종가 3.3만· 말한 가격 5만 - LG전자매수차영주-19.1%
액추에이터 '액시움' 출시와 베어로보틱스 프리IPO 등 로봇 관련 모멘텀이 나타나고 있다고 언급했다. 백색가전에서 로봇으로 시장의 시각이 바뀌면서 긍정적인 모멘텀으로 봐야 한다고 평가했다.
그래서 여전히 LG 전자는 만년 2등주다. 어 내가 LG 전자는 좀 부담스럽다라고 보시기보다는 지금은 긍정적인 모멘텀으로 L전자를 지금 봐야 된다
9/12 종가 20만 → 10/20 종가 16.1만 - KODEX 2차전지산업관망신사임당 채널+0.8%
그렇다고 해서 2차전지가 지금 확인이 밀린다라든지 이런 모습들이 나타나고 있는 것은 아니기 때문에 어 2차전지는 좀 지켜보자 이렇게 좀 말씀드리겠습니다
9/12 종가 1.5만 → 10/20 종가 1.5만종목 리포트 → - 코스피 지수매수외 1건차영주-18.0%
시장이 바닥을 확인한 상태라 지금 구간에서는 잡아도 된다고 봤다. 코스피가 횡보 구간 상단을 거래량과 함께 뚫으면 8,000을 향한 동력을 마련할 수 있다고 전망했다.
전체적으로 보면 저는 잡아도 된다라고 봅니다. 그러니까 이제 바닥에서 못 잡았다라는 거 앞서도 언급드렸다시피 그 부분을 너무 걱정하실 필요는 없어요. 오히려 돌다리도 두들겨 간 상태에서 바닥을 확인한 상태다라고 말씀드릴 수가 있겠죠
지금 시장 차트가 지수 차트가 어, 우리가 이제 코스피 차트가 어, 코스피 차트가 우리가 이제 횡보 구간에서 상단에 왔잖아요. 오쪽 위 상단 윗부분이 윗부분을 뚫어주게 되면 물론 61동 평균선이 있습니다만 이거 우려보다는 지금 여기서 거래량이 좀 분출하면서 뚫어주게 되면 지수는 8천을 향해서 갈 수 있는 동력을 마련하고 있다
9/12 종가 6,910 → 10/16 종가 5,668· 말한 가격 8,000 - SK하이닉스매도D-436김지훈상무· 내년-34.3%
HBM 독점적 지위로 누려온 80%대 초과 영업이익률이 60%대로 급격히 떨어질 것으로 전망했다. 파운드리와 패키징을 TSMC에 의존해야 하는 구조적 약점과 HBM 비중 확대 여력의 한계를 지적하며 삼성전자 대비 상대적 매력도가 낮다고 봤다.
그래서 하이닉스가 독점적 지위로 누려온 80%에 달하는 이거 그냥 정상 영업 이익률이 아니고 초과 영업 이익률인데 이게 저는 60% 대까지 정사가 급격하게 떨어질 거다. 그렇게 보고요
9/12 종가 181.2만 → 10/20 종가 119만 - 삼성전자매수D-436김지훈상무· 내년-19.5%
HBM4부터 파운드리·첨단 패키징을 원스톱으로 제공할 수 있는 삼성전자가 하이닉스보다 상대적으로 유리한 포지션이라고 평가했다. 파운드리 흑자 전환과 HBM 비중 확대, 외국인 지분 재유입 가능성을 근거로 하이닉스보다 삼성전자에 점수를 준다고 밝혔다.
그렇게 하나하나 다 따져 보면 아무리 봐도 하이닉스보다 삼성전자 쪽에 점수를 주는게 논리적 근거에 맞다. 저는 그렇게 보고 있습니다
9/12 종가 26만 → 10/20 종가 20.9만