메모리가 피스품이 됐고 AI가 좀 더 확산이 되려면 이제 메모리의 역할은 이제 많은 공급을 계속 그 생산해 줘라는게 이슈인 거 같아요.
신중호가 13종목에 대해 발언 13건을 남겼습니다 — 한국 원전/원자력/SMR · 한국 소부장 · 한국 조선/조선해운.
30일 뒤 결과는 11/15부터 · 매수·매도 12건
매수 10조건부 매수 1매도 2
여기서 더 '급락'할 수 있다 단 '이때' 엄청난 폭등올겁니다
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
신중호 LS증권 리서치센터장은 메모리(전자닉스)가 AI 확산의 필수품이 되며 가격 상승 여력이 제한되고 주도주 지위에서 탈락했다고 진단했다. 금리가 안정되고 금융 규제 완화가 이뤄지면 시장이 반등할 수 있다는 전제 아래 연말까지 코스피 5천 초중반~6,000 초중반 박스권을 전망했으며, 슈퍼사이클 초반 주도주로 금융·산업재(조선·방산·원전·건설)와 소부장을 제시했다.
신중호
메모리(전자닉스)가 AI 확산의 필수품이 되면서 가격 상승 여력이 제한됐고, 그 결과 주도주 지위에서 탈락했다. 금리가 안정되고 금융 규제 완화가 이뤄지면 시장이 반등할 수 있으며, 연말까지 코스피는 5천 초중반~6,000 초중반 박스권을 보일 것으로 전망한다. 슈퍼사이클의 초반 주도주는 금융·산업재로 바뀌었고, 우리나라는 조선·방산·원전·건설 등 산업재와 소부장이 수혜를 볼 수 있다.
조건 · 금리가 4% 초중반까지 내려오고 미국 중간선거 이후 금융 규제 완화가 이뤄져야 반등이 본격화된다는 조건이 붙는다.
오독 주의 · 메모리(전자닉스)에 대해 부정적으로 말한 부분만 보면 완전히 매도하라는 것으로 오해할 수 있으나, 실제로는 이익 지속성이 입증되면 2027~2028년 재평가 여력이 있다고 봤다.
권다영
진행자로서 신중호 센터장에게 최근 역대급 하락의 원인, 금리·물가 상황, AI 인프라 자금 조달 구조, 주도주 변화, 지수 대응 전략을 질문하며 논의를 이끌었다. 메모리 필수품화와 주도주 색깔 변화가 외국인 매도로 이어지는 흐름을 짚었다.
발언 종목
13종목10/16 → 10/19 종가
- 미국 주식매수신중호
이럴 때는 오히려 이머징보단 선진국의 자산 배분이 조금 더 유리하고 선진국 내에서도 어 미국 쪽 비미국보다 미국 쪽으로 그래서 미국이 오히려 좀 버티고 있는 국면이라고 보시면 돼.
- 한국 증시매도신중호
지금은 경기 선행 지수가 계속 내려오고 있는 국면이거든요. 글로벌 경기가 내려오고 저는 내년 중하방까지 가서야 내지는 빠르면 내년 초 1분기 말 가서야 저점인데 이렇게 하락 사이클일 때는 미국이 상대 수익률이 퍼포먼스가 좋은 구간이다 보니까 미국이 괜찮나 하면서 한국을 따라사는 시장은 아니라는 거죠.
- TIGER 200 금융매수D-436신중호· 내년 초반+1.5%
그래서 미국은 금융주가 아마 슈퍼사이클의 초반에 내년 초반에 금융주가 상당히 퍼포먼스가 좋을 거다라는 얘기를 드는 거고 그러면 그 금융주가 돈을 대는 어디 어디냐?
10/16 종가 1.5만 → 10/19 종가 1.5만 - TIGER 200 산업재매수신중호+4.5%
그럼 산업제이라는 거예요. 아 그래서 주도주가 바뀌었다. 전자닉스에 너무 매몰되지 말라는 얘기를 드린 이유는 전자닉스가 피스품화되는 걸를 이미 보여줬어요.
10/16 종가 1.1만 → 10/19 종가 1.2만종목 리포트 → - 테마한국 소부장매수신중호
메모리가 비싸면 안 되면 증산을 해야 되니까 소부장을 보라는 거죠. 그러니까 미국의 산업대 사이클에 우리 소부장은 붙어갈 수 있다라는
- 삼성전자조건부 매수신중호· 2027년 말이나 28년+3.7%
화자는 메모리(전자닉스)가 필수품화되며 주도주 지위에서 탈락했다고 진단했다. 다만 이익 지속성이 입증되면 PER이 4배에서 6~8배로 재평가되며 50~100% 상승 여력이 생길 수 있고, 그 시점을 2027년 말~2028년으로 봤다.
조건 · 이익 지속성 입증 시
그럼 삼성전자가 PER이 네배라고 치면 여섯 배 여덟 배면 50% 100% 되는 거예요. 이게 2027년 말이나 28년에 나올 거 같아요.
10/16 종가 21.6만 → 10/19 종가 22.4만 - 테마한국 방산매수딜사이트경제TV 채널
화자는 조선·방산을 우리나라 산업재 주도주 후보로 꼽으며, 리바운드 시 더 탄력 있게 움직일 수 있다고 봤다. 부채 비율이 높은 산업재 특성상 금리가 떨어지고 금융이 돈을 대면 투자가 살아난다는 논리다.
아 우리나라 있죠. 조선방산 조선 방산 있고 뭐 원전 건설 요번에 처참히 무너졌지만 이렇게 주도주는 어 같이 빠졌지만 리바운드 할 때 조금씩은 더 탄력 있게 움직일 수 있는 거거든요.
- 테마한국 원전/원자력/SMR매수딜사이트경제TV 채널
화자는 원전·건설을 우리나라 산업재 주도주 후보로 언급하며, 이번에 처참히 무너졌지만 리바운드할 때 더 탄력 있게 움직일 수 있다고 봤다.
아 우리나라 있죠. 조선방산 조선 방산 있고 뭐 원전 건설 요번에 처참히 무너졌지만 이렇게 주도주는 어 같이 빠졌지만 리바운드 할 때 조금씩은 더 탄력 있게 움직일 수 있는 거거든요.
- 테마한국 조선/조선해운매수딜사이트경제TV 채널
화자는 우리나라에서 산업재·파이낸셜 섹터가 주도주가 될 수 있는 후보로 조선·방산·원전·건설을 꼽았다. 이번에 같이 무너졌지만 리바운드할 때 더 탄력 있게 움직일 수 있다고 봤다.
아 우리나라 있죠. 조선방산 조선 방산 있고 뭐 원전 건설 요번에 처참히 무너졌지만 이렇게 주도주는 어 같이 빠졌지만 리바운드 할 때 조금씩은 더 탄력 있게 움직일 수 있는 거거든요.
- 테마한국 기계매수딜사이트경제TV 채널
그런 시각으로 봤을 때는 저는 우리나라의 어떤 그음 산업재들 예 봐야 된다. 기계 조선 건설
- 테마한국 건설매수딜사이트경제TV 채널
화자는 기계·조선·건설 등 우리나라 산업재를 봐야 한다고 말했다. 산업재는 부채 비율이 높아 금리가 떨어지고 금융이 자금을 공급하면 투자가 살아나는 구조라는 설명이다.
예 봐야 된다. 기계 조선 건설
- 코스피 지수매수신중호
화자는 금리가 안정을 찾는 과정에서 코스피가 박스권 안정 구간에 들어갈 것으로 보며, 연말까지 5천 초중반~6,000 초중반 박스권을 전망했다. 5천 초반~중반은 바닥권으로 평가했고, 일시적으로 7월 저점을 하회할 가능성도 열어 뒀다.
그러면 7월 저점까지 온 상황이게 되면 일시적으로 7월 저점을 하회할 순 있겠지만 지금 5천 초반에서 중반이면 바닥권이라는 얘기를 좀 들리고 싶고 그런데 이제 전자 닉스를 막고 떨어지다
- SK하이닉스매도신중호+2.5%
화자는 메모리 가격이 더 이상 비싸지면 안 된다는 글로벌 함의로 외국인이 매도했고, 전자닉스가 주도주에서 탈락했다고 진단했다. 전자닉스에 대한 미련을 버리고 현금 비중을 50% 수준으로 만들면서 더 빨리 움직이는 주도주로 옮기라고 조언했다.
여기서 과감이 다 팔진 못하더라도 현금 한 50%로 만해를 한다든지 해서 다른 주도주로 조금 지금 전자 닉스보다 조금 더 빨리 움직이는 것들을 비중을 세워 놔야 다시 올라갈 때 어차피 같이 올라갈 거잖아요.
10/16 종가 127.2만 → 10/19 종가 130.4만
영상 흐름
27:53어록
10건화자는 미국 3분기 성장률이 5%에서 3% 초중반으로 내려오고, PPI 상승분을 CPI로 전가하기 어려워 기업 마진이 눌릴 수 있다고 본다. 그 결과 미국 10년 금리가 하락했지만, 이것이 물가 안정이 아니라 성장 둔화에 대한 반응이라는 해석을 제시한다. 금리가 4% 초중반까지 내려와야 우리 시장이 강해질 수 있다는 조건을 붙인다.
그래서 금리가 안정을 찾을 때 우리 시장이 반등할 수 있다. 그렇지 않다라는 거죠.