코어위브 CDS 프리미엄이 150bp까지 급등했고, 이는 작년 오라클이 심각하다고 평가받던 180bp에 근접하는 수준이라는 점에서 네오클라우드 전반의 부실 위험 경고로 해석되고 있다. 다만 화자는 코어위브의 2026년 매출 예상치 350억 달러 대비 수주 잔고 1040억 달러와 추가 계약 250억 달러를 근거로 시장의 우려가 과장됐다고 평가했다.
이춘광이 5종목에 대해 발언 6건을 남겼습니다 — 코어위브 · ASML · 나스닥 종합.
30일 뒤 결과는 11/15부터 · 매수·매도 6건
매수 5
[마켓인사이트] 美 국채 10년물 5.08%로 반락...'살 만큼 싸졌다' 해외 큰손 매수 유입ㅣ이춘광 레그넘투자자문 대표
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10초 요약
코어위브 CDS 프리미엄 급등과 CPI 쇼크로 시장 불안이 컸지만, 화자는 이를 과도한 우려로 평가하며 장기 금리 안정과 AI 실적 견조함을 근거로 펀더멘탈 훼손이 없다고 진단했다. 노이즈가 클수록 매수 기회라는 관점을 제시했다.
김호정
코어위브 CDS 프리미엄 급등, CPI·PPI 해석, FOMC 금리 인상 가능성, 국채 금리와 주가의 상관관계, TSMC 실적 등 매크로 이슈를 차례로 질문하며 시장 상황을 점검했다.
이춘광
코어위브·오라클에 대한 시장 우려는 과장됐고, 장기 금리 하락은 안전자산 선호와 채권 밸류에이션 매력에 기인한다고 봤다. 10월 FOMC 인상 가능성은 50% 이상으로 보지만 12월은 낮아질 것으로 전망했고, AI 펀더멘탈은 훼손되지 않았으므로 노이즈가 클수록 매수 기회라고 주장했다.
조건 · 10월 금리 인상 여부와 12월 추가 인상 가능성은 그때 가서 데이터를 보고 판단해야 한다는 단서를 달았다.
오독 주의 · 코어위브·오라클을 매수 추천한 것이 아니라 와치리스트에 두고 선별적으로 접근하라는 의미이며, 금리 인상 확률 전망은 장담할 수 없다는 전제가 붙어 있다.
발언 종목
5종목10/16 → 10/19 종가
- 코어위브매수외 1건이춘광-0.3%
CDS 프리미엄이 150bp까지 급등하며 네오클라우드 부실 위험 경고가 나왔으나, 화자는 2026년 매출 예상치 대비 수주 잔고가 4~5배에 달한다는 점을 들어 우려가 과장됐다고 평가했다. 와치리스트에 두고 선별적으로 접근할 대상으로 언급했다.
맞아요. 그러니까 이거는 좀 심각하게 보고 있다. 그런데 [목을 가다듬음] 이따도 말씀드리겠지만이 코이브에 대한 그 걱정이 조금 늘 그렇지만 조금 과장돼 있다는 느낌이 듭니다.
그런 차원에서 오라클이라든가 코어 위브가 좀 과장돼 보이긴 하지만 그래도 좀 뭐 와치리스트에 놓고 선별적으로 선택하면 된다 이런 생각하고 있습니다.
10/16 종가 $61.4 → 10/19 종가 $61.2종목 리포트 → - 오라클매수한국경제TV 채널+1.2%
코어위브와 함께 부채 비율 관련 잡음이 있는 기업으로 언급되며, 시장의 우려가 과장돼 보인다고 평가했다. 선별적 투자 대상으로 와치리스트에 놓고 접근할 것을 제안했다.
그런 차원에서 오라클이라든가 코어 위브가 좀 과장돼 보이긴 하지만 그래도 좀 뭐 와치리스트에 놓고 선별적으로 선택하면 된다 이런 생각하고 있습니다.
10/16 종가 $128.2 → 10/19 종가 $129.7종목 리포트 → - TSMC매수이춘광+2.2%
1.49조 대만 달러 매출로 전년 대비 50% 이상, 분기 대비 68% 성장하는 견조한 실적을 기록했다고 전했다. 이는 AI 성장이 꺾이지 않았다는 신호로 해석했다.
TSMC가 이렇게 실적이 계속해서 너무 견조한 속도로 계속해서 가고 있다는 얘기는 넓게는 AI가 꺾이고 있는 그림이 아니라는 거잖아요. 그 안에 물론 코어위브라든가 오라클이라든가 좀 과한 부채 비율 이런 잡음들은 늘 있습니다. 노이즈는 그럼 그 기업들을 빼고 선별적으로 투자하면 된다는 생각이고
10/16 종가 $412.6 → 10/19 종가 $421.6종목 리포트 → - ASML매수이춘광+0.7%
EUV 장비 세계 유일 업체로 49.6억 순익을 기록했고, 2030년까지 설비 예약 주문이 꽉 차 있다고 언급했다. 이를 AI 수요가 꺾이지 않을 근거로 제시했다.
TSMC뿐만이 아니라 10월 14일 날 어제 그제 ASML 독일 EUV 장비 업체잖아요. 유 전 세계 유일한 그 업체도 뭐 49.6억 순익 순익만 그랬다는 거고 중요한 건 앞으로 몇 년 특히 뭐 2030년까지 설비 예약 주문이 꽉 차 있다는 거예요. 그러면 여기서 우리가 미리 짐작할 거는 뭡니까? 역시 말씀드리지만 이런 노이즈들에도 불구하고 AI 성장 왜냐 저는 기본적으로 수요가 안 꺾일 거거든요. 이게 중요하다고 보고 있습니다.
10/16 종가 $1,642 → 10/19 종가 $1,653종목 리포트 → - 나스닥 종합매수이춘광
네. 뭐 적어도 우상향의 기세는 아직 살아 있다고 보고 있고
영상 흐름
25:50어록
10건그러면 우리가 해기 항상 이런 표현 드리지만 네 무릎 꿇으면 되는 거잖아요. 저는 그런 영역이 와 있다고 생각하고 있습니다.
장기 금리를 튀게 했던 요인과 이를 떨어뜨린 요인을 함께 설명하며, 코어위브 같은 회사의 채권 수요 감소로 안전자산 선호가 나타나 국채 금리가 하락하는 효과가 있다고 봤다. 또한 PPI·CPI가 예상보다 높게 나왔음에도 금리가 빠진 것은 고금리와 경기 둔화 우려가 섞인 결과이며, 채권 밸류에이션상 매수 영역에 도달했다는 판단이 외국인 국채 경매 수요로 나타났다고 분석했다.