글로벌 큰손들은 이미 다른 걸 보고 있다…삼전닉스 호실적에도 외국인 자금이 떠나는 이유ㅣ명민준, 서수진, 유영화 [주린이 구조대]

유유영화

삼성전자·SK하이닉스의 하락은 종목 펀더멘탈 문제가 아니라 유동성 부족과 코어위브·소프트뱅크 등 약한 고리의 신용 리스크 확산 때문이라고 진단한다. 메모리는 여전히 사이클 산업이며 글로벌 투자자들이 LTA 유효성과 중국 CXMT 추격을 의심해 디스카운트하고 있다고 설명한다. 단기적으로는 수급과 환경이 부정적이지만 기회는 반드시 오므로 무리하게 모든 전투에 나서기보다 자신을 지키는 투자를 권한다.

조건 · 이란 협상 타결과 코어위브 신용 리스크 진정이 선행되어야 시장이 안심할 수 있다는 조건을 달았다.

오독 주의 · SK하이닉스 PBR이 싸다는 발언은 글로벌 투자자들의 시각을 전달한 것으로, 화자 본인이 강한 매수 확신을 표명한 것으로 읽히면 맥락과 다르다.

명명민준

계좌에 -40~-60% 손실이 난 상황에서 지금 자르는 것이 현명한지, 버티는 것이 현명한지를 시청자 대신 질문하며 논의를 이끌었다. 고객 예탁금 96조가 실제 대기 자금이라면 환경만 갖춰지면 쏠 준비가 된 실탄이라고 보는 관점을 제시했다.

조건 · 예탁금이 실제 현금성 대기 자금이라는 전제에서만 긍정적으로 해석했다.

오독 주의 · 예탁금 96조를 실제 매수 여력으로 단정한 것이 아니라 합산 금액의 성격에 의문을 제기한 발언이다.

서서수진

메타 등 빅테크의 투자 확대가 비용과 부채 부담으로 이어질 수 있는 상황에서 어떤 발언이 호재로 작용할지 질문했다. 반대매매와 신용거래 융자 감소로 개인 투자자의 대응이 어려워진 수급 환경에 대한 설명을 요청했다.