물가 지표와 PMI가 금리 상방압력으로 작용하고 있어 종목 선택·포트폴리오 구성 시 매크로 여건에 취약한 종목을 담는 것은 어려운 과제이며 잘 선별해야 한다는 조언.
최일호 · 왕선량이 4종목에 대해 발언 4건을 남겼습니다 — SK하이닉스 · 키움증권 · 삼성전자.
30일 뒤 결과는 10/28부터 · 매수·매도 1건
매수 1조건부 매수 2관망 1
중간선거 전후 S&P500, 지금까지 승률 100% 전략 | 박세익 전무 & 체슬리투자자문 [모닝브리프 / 26.09.28.월]
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
참석자들은 미국·한국 증시의 업종별 차별화와 K자형 회복을 짚으며, 지수보다 종목 선택과 포트폴리오 구성이 성과를 좌우하는 구간이라고 진단했다. 미국 중간선거 이후 증시의 역사적 상승 통계와 AI·반도체 섹터의 상대적 강세가 언급됐고, 증권 업종은 밸류에이션 부담과 모멘텀 약화로 신중한 접근이 제시됐다.
최일호
현재 시장은 추세가 없는 구간이며 업종별·기업별 차별화가 심한 환경이다. 자산 배분보다 종목 선택과 포트폴리오 구성이 성과를 좌우하므로 강한 섹터에 집중하되 매크로에 취약한 종목은 피해야 한다고 주장했다.
조건 · 7월과 같은 급락·폭락이 아니라면 종목 선택이 더 중요하다는 단서를 달았다.
오독 주의 · 강한 섹터에 집중하라는 조언이 특정 종목 매수 추천으로 오해될 수 있으나, 발언은 업종 선택의 중요성에 대한 일반론이다.
이승준대표
시장 전반의 매크로 지표와 수급, 밸류에이션을 점검하며 지금은 자산 배분보다 종목·업종에 주목할 시기라고 정리했다. 시장이 밀리면 매수 기회로 삼을 수 있다는 관점도 제시했다.
조건 · 미국 증시가 좋으면 한국 증시도 동반한다는 전제를 깔았다.
오독 주의 · 매수 기회 발언이 즉각적인 매수 권유로 읽힐 수 있으나, 발언은 조건부 가능성에 대한 언급이다.
오우석
미국 중간선거 이후 증시가 역사적으로 상승했고 6개월 승률이 100%였다는 통계를 소개하며, 지금부터 증시 환경을 나쁘게 볼 필요는 없다고 전했다. 다만 키움증권 등 증권주는 밸류에이션이 높아 바닥을 잡기 어렵다고 봤다.
조건 · 1978년·2018년처럼 긴축 우려로 금리가 급등한 해는 예외였다는 단서를 달았다.
오독 주의 · 과거 승률 100% 통계가 미래 수익을 보장하는 것으로 오해될 수 있으나, 발언은 과거 패턴 소개다.
왕선량
금리가 높은 상황에서도 미국 AI·반도체 섹터가 강한 흐름을 보이고 있다며, 현금 보유 투자자는 반도체 비중이 없으면 일정 부분 AI 비중을 가져갈 필요가 있다고 조언했다.
조건 · 이미 반도체 비중이 있는 경우에는 괜찮을 수 있다는 조건을 달았다.
오독 주의 · AI 비중 확대 조언이 특정 종목 매수 추천으로 오해될 수 있으나, 발언은 섹터 비중에 대한 일반적 의견이다.
발언 종목
4종목9/28 → 10/19 종가
- SK하이닉스조건부 매수최일호-26.2%
삼성전자와 함께 이익 추정치 상향이 주춤한 종목으로 언급. 마이크론 실적 발표에서 강한 모멘텀이 나오면 추가 상향될 여지가 있다는 조건부 전망이 제시됐다.
조건 · 마이크론 실적 발표에서 강한 모멘텀이 나올 경우
같습니까? 어, 일단은 지금은 추세가 없는 구간이라고 봐야 될 거 같고요. 마이크론의 실적 발표가 아마 분기점이 될 거 같습니다. 어, 거기에서 어떤 음, 강한 모멘텀이 나오면 같이 삼성전자 SK 하이닉스가 추가
9/28 종가 176.8만 → 10/19 종가 130.4만종목 리포트 → - 삼성전자조건부 매수최일호-17.2%
코스피 EPS 흐름과 관련해 삼성전자·SK하이닉스 위주 이익 추정치 상향이 주춤하다고 언급. 마이크론 실적 발표가 분기점이 될 수 있고, 강한 모멘텀이 나오면 추가 상향 여지가 있으며 10월 초 예비 실적에서 좋은 얘기가 나오면 추가 상승 가능성이 있다고 봤다.
조건 · 마이크론 실적 발표에서 강한 모멘텀이 나오거나 10월 초 삼성전자 예비 실적에서 좋은 얘기가 나올 경우
같습니까? 어, 일단은 지금은 추세가 없는 구간이라고 봐야 될 거 같고요. 마이크론의 실적 발표가 아마 분기점이 될 거 같습니다. 어, 거기에서 어떤 음, 강한 모멘텀이 나오면 같이 삼성전자 SK 하이닉스가 추가 상향될 여지가 있고 음. 어 더구나 10월 초에 삼성전자 예비 실적 발표가 있잖아요. 거기에서도 어
9/28 종가 27만 → 10/19 종가 22.4만종목 리포트 → - 미국 반도체 ETF매수왕선량-10.2%
미국 AI·반도체 섹터가 금리가 높은 상황에서도 강한 흐름을 보이고 있다고 평가. 현금 보유 투자자라면 반도체 비중이 이미 있으면 괜찮고, 없으면 일정 부분 AI 비중을 가져갈 필요가 있다는 의견이 나왔다.
지금 강한 쪽 섹터를 보면은요. 미국 쪽 같은 경우도 AI 쪽이 역시 강한 거 같아요. 금리가 지금 이렇게 높은 상황에서도 불구하고 어 강한 흐름을 보이고 있는데 그러면 현금을 좀 갖고 있다라고 하면은 만약에 어느 정도의 반도체 비중을 갖고 있으면은 괜찮을 수도 있을 것 같아요. 그렇지만 반도체 비중이 없다라고 하면은 어느 정도의 AI 비중은 좀 가져가 갈 필요가 있지 않을까라고 생각을 합니다.
9/28 종가 $560.8 → 10/19 종가 $503.6종목 리포트 → - 키움증권관망최일호-11.5%
PBR 밸류에이션이 역사적 밴드 상단을 넘어서 바닥을 잡고 올라갈 것으로 보기 어렵다는 평가. EPS 추정치 하향 조정이 멈추는 것이 주가 상승의 전제이며, 배당 메리트는 있으나 바닥이라고 섣불리 말하기 어려운 애매한 업종이라는 판단이 제시됐다.
있기 때문에 이게 바닥이라고 섣불리 얘기하기는 조금 어려울 것 같고 물론 싸긴 싼데 그니까 좀 기다려야 되는 시간 리스크도 [목을 가다듬음] 좀 있는 거 같고 이래저래 조금 애매한 업종이 [웃음] 되지 않았나라고 생각을 합니다. 네. 저 이렇게 얘기하면 또 오르더라고요.
9/28 종가 25.7만 → 10/19 종가 22.8만종목 리포트 →