있습니다. 그것도 한번 여쭤 볼게요. 그러니까 사실 스모케 애널리스트들은 바텀업으로 주로 분석을 하고 네. 네. 그러다 보니깐 그 기업이 되게음 희소한네 정보들 아니 모멘텀들을 잘 연구하시잖아요. 근데 이제 혹자는 요즘 같은 매크로장에 배가 기울고 있는데 그 안에서 종목을 분석하는 것이 수익 측면에서 좋은
권태우가 6종목에 대해 발언 9건을 남겼습니다 — SFA반도체 · 유니테스트 · 와이씨.
30일 뒤 같은 방향 4 · 보합 3 · 반대 1
매수 6
"메모리 떨어져도 소부장은 실적 오를 것" 대체 왜요? | 권태우 하나증권 리서치센터 연구위원 [더블 업]
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
하나증권 미래산업팀 권태우 위원이 출연해 반도체 소부장, 특히 후공정·테스트 장비 업종의 내년 실적 개선을 전망했다. 유니트테스트, 이오테크닉스, SFA반도체, 와이씨 등을 수혜주로 언급했으며, 코스닥 시장에 대한 기관 관심이 높아지고 있다고 전했다.
권태우
반도체 소부장 업종은 기업별 수주·실적 시점 차이가 크며, HBM 중심 투자에서 범용 증설로 과도기를 지나고 있다. 전공정 증설과 후공정 외주화가 동시에 진행되면서 내년부터 후공정·테스트·소재 업체들의 실적이 본격적으로 올라올 것으로 본다.
조건 · 메모리 단가가 둔화되거나 사이클 고점 논란이 있어도 웨이퍼 투입량 증가와 테스트 시간 증가로 소부장 실적은 28~29년까지 좋아질 수 있다는 전제.
오독 주의 · 후공정 업체들의 올해 실적 부진을 언급한 부분만 보면 부정적으로 오해할 수 있으나, 실제로는 4분기 이후 내년 실적 개선을 전제로 한 긍정적 전망이다.
빈센트
스몰캡 애널리스트의 바텀업 분석이 매크로 장세에서 수익을 낼 수 있는지에 대한 우려를 제기하고, 반도체 사이클 고점에서의 증설이 다운턴을 초래할 가능성도 짚었다. 코스닥에 대한 기관 관심도가 높아졌는지 확인하려 했다.
발언 종목
6종목9/16 → 10/19 종가
- 유니테스트매수외 1건D-436권태우· 내년-0.3%
매수 · 내년
17:10 발언 듣기원본내년부터 PNG7이 개소가 될 텐데 C6 대비해서 PNG7에 대한 경우 자체가 너무나 더 확실히 크고 그럼 관련돼서 물량은 더 늘어날 수 있다. 그 늘어나는 관점에서 저희가 비중을 두고 봤을 때는 충분히 후반 주가 들어오더라도 올해 대비해서 내년에 물량을 더 많이 가지고 갈 수 있기 때문에 실적 측면에서 안정성을 더 내년에 찌 수 있을 것 같아서 저는 이제 유니트 테스트를 많이 말씀드
매수 · 내년
18:15 발언 듣기원본내년부터는 태양강에 대한 부분도 좋아질 수도가 있고 추가적으로 없었던 반도체 쪽에서의 실적이 올라오다 보니까 그런 부분에 봐서는 아마 충분히 전고점을 회복하지 않을까 그렇게 보고 있습니다.
- 이오테크닉스매수D-436권태우· 내년-4.1%
마커·레이저·다이싱 장비에서 글로벌 1~2위 경쟁력을 갖춘 코스닥 대형주다. 삼성전자 투자와 후공정 외주화 확대에 따라 국내외 OSAT 업체들의 증설 수혜를 받아 내년부터 실적에 본격 반영될 것으로 봤다.
아마 거기에 연관된 업체가 어 이오테크닉스라고 볼 수가 있을 것 같아서 국내뿐만 아니라 글로벌 오사들까지도 이제 수주를 받아가고 그게 내년에 본격적으로 실적에 반영되는 구간이다.
9/16 종가 46.8만 → 10/19 종가 44.9만종목 리포트 → - 반도체 후공정매수권태우
저는 지금 시점에서는 아, 후공정을 보셔야 된다라고 보겠습니다.
- SFA반도체매수외 2건D-436권태우· 내년+4.8%
삼성전자의 범용 메모리 외주화 확대 시 가장 큰 수혜를 받을 수 있는 업체로 꼽았다. 4분기부터 가동률이 오르면 내년 실적이 크게 개선될 것으로 보며, 현재 적자에도 불구하고 긍정적으로 평가했다.
매수 · 내년
23:05 발언 듣기원본이제 외주화가 시가고 본격적으로 4분기부터 가동률이 올라가게 되면 아마 드라마틱하게 내년에 실적이 좋아질 겁니다.
매수 · 내년
23:44 발언 듣기원본그런 관점에서는 SFA반도체가 지금 현재 범용 쪽 그리고 DD DDR5에 대한 범형 쪽에서 가장 많은 수혜를 받을 수가 있어서 그런 관점들이 올해 9월부터 어 투심 쪽으로 연결이 되지 않았나 그렇게 보고 있습니다.
매수 · 내년
24:26 발언 듣기원본일단 올해에 대한 재무도 중요하겠지만 아마 내년에 대한 재무가 워낙 좋아질 수 있다는 부분에서 조금 더 SFA반도체를 좀 긍정적으로 보시면 좋지 않을까
9/16 종가 8,920 → 10/19 종가 9,350종목 리포트 → - 와이씨매수D-436권태우· 내년+22.0%
전공정 웨이퍼 테스터에서 어드밴테스트의 시장을 국산화하며 수주가 나오고 있는 기업이다. 내년으로 넘어가면 밸류에이션 매력도가 생겨 투자심리가 살아날 것으로 전망했다.
YC도 굉장히 좋은 기업을 생각하고 있고 아마 내년으로 넘어가게 되면 충분히 밸류에이션 쪽으로 더 매력도가 생겨서 수심이 더 살아나지 않을까라고 보고 있습니다.
9/16 종가 1.2만 → 10/19 종가 1.5만종목 리포트 → - 코스닥 지수매수권태우-2.6%
저희한테도 이제 세미나 요청이 좀 많이 들어오고 있습니다. 그래서 분위기는 확실히 코스닥 쪽으로 넘어가고 있고 특히나 정부 정책에 있어서도 코스닥 관련된 부분들이 어느 정도는 어 명확하게 가이드라인이 이제 나오게 있는
9/16 종가 816 → 10/16 종가 794.8종목 리포트 →
영상 흐름
27:34어록
7건일단은 월별 공급 충전율 자체가 27년도 갈수록 -5.7%까지 하락할 것으로 전망이 되고 있는데 공급 충정률의 정의가 뭐죠? 어, 일단 공급 충율 자체는 음, 이게 수요를 100이라고로 봤을 때 그리고 그러면 공급단에서 얼마만큼 올라올 수 있느냐 그럼 공급에서 네. 쇼티지라고 볼 수 있습니다.
HBM 같은 어 비트 용량을 생산을 할 때 범용에 대한 디램가의 웨이보 소모량 자체가 좀 다르거든요. 뭐 소위 말해서 세배 이상 차이가 난다고들 얘기를 하는데 사실상 제조와 호공에서도 그런 부분들이 추가적으로 부담이 발생할 수가 있습니다. 그렇기 때문에 사실상 고객사가 HBM을 우선 어 공급하려고 하면 범용 디램에 대한 공급 확대가 제한적일 수 있어서