삼성전자·하이닉스 다음은 소부장? (체슬리 최일호 부사장, 소현철 박사, 박세환 박사)

김작가 TV 채널

반도체 주식은 순환적으로 상승할 것이며 이번 사이클은 이전보다 길고 강하다. 특정 섹터를 찍기보다 컴퓨트·네트워킹·장비·레거시를 고루 담고, 소부장과 광트랜시버 소재 기업에 비중을 두는 전략이 유효하다고 본다.

조건 · 미국 반도체주는 4~6월 급등 후 조정을 받은 상태로, 전고점 돌파까지는 시간이 걸릴 수 있다고 단서를 달았다.

오독 주의 · 소부장이 좋다는 평가를 인정하면서도 특정 아이템에 집중하기보다 반도체 전반을 분산해 담으라는 취지이므로, 소부장만 매수하라는 의미로 읽으면 안 된다.

소소현철

한국 반도체의 진짜 위기는 중국의 인력·기술 유입이 아니라 AI·반도체 전략과 이행 시스템이 중국에 뒤처진 점이다. 메모리·HBM 강점은 유효하나 팹리스·AI 파운데이션 모델이 약하며, 제조업 기반 피지컬 AI를 국가 차원에서 빠르게 추진해야 중국과의 격차를 좁힐 수 있다고 본다.

조건 · 전쟁이 좋은 방향으로 종결돼 금리가 하락하면 올해 연말·10월이 반도체 사이클의 마지막 진입 기회가 될 수 있다는 조건을 달았다.

오독 주의 · 중국을 두려워하라는 취지가 아니라 한국의 전략 부재를 지적하는 발언이므로, 중국 반도체가 한국을 앞선다는 단정으로 읽으면 안 된다.

김작가 TV 채널

중국 정보는 컨퍼런스·박람회 등 마이스 활동 참여, 중국 각지 여행, 현지인 교류를 통해 직접 얻는 것이 가장 효율적이다. 혁신 도시로는 항저우를, 미래의 중국을 보려면 상하이를 추천한다.

오독 주의 · 중국 정부 발표 자료를 신뢰하라는 취지가 아니라, 현장 활동과 교류를 통해 정보를 직접 확인하라는 조언이다.