저희가 추정치를 가장 보수적으로 항상 추정하려고 하고 있어요. 왜냐면 인바운드 뭐 전쟁 나는 것도 예측 못 했으니까 항상 보수적으로 일단 세팅을 하는데 어 상향 여지가 굉장히 많습니다.
임수진연구원이 3종목에 대해 발언 5건을 남겼습니다 — 카지노 · 롯데관광개발 · 카지노 섹터.
30일 뒤 같은 방향 0 · 보합 0 · 반대 1
매수 1조건부 매도 2
카지노주 지금이 진짜 바닥입니다 (ft.임수진 선임연구원 3부)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
카지노 산업 전문가 게스트가 인바운드 지표 호조·한일 갈등에 따른 일본 관광객 이동·추가 라이선스 미허가를 근거로 카지노 섹터를 현 시점의 좋은 투자처로 평가하고, 롯데관광개발을 최선호주로 꼽은 인터뷰다. 한중 관계 악화 시 빠른 탈출과 계절성·VIP 변동성이라는 리스크 조건도 함께 제시됐다.
임수진연구원
카지노 산업은 인바운드 지표 호조로 10년 하락 국면에서 빅 사이클이 시작됐다고 보며, 지금이 좋은 투자 시기라고 주장한다. 추정치를 보수적으로 잡아 상향 여지가 크고, 추가 라이선스 미허가도 기존 사업자에 호재라고 해석한다. 종목별로는 롯데관광개발을 최선호주로 꼽으며 매스→VIP 전환과 레버리지 효과를 논리로 제시한다.
조건 · 단, 한중 관계가 나빠지면 카지노 산업에서 빠져나와야 하고, 제주 계열은 1분기 비수기 주가 하락과 VIP 실적 변동성이라는 조건이 붙는다.
오독 주의 · 인바운드 20% 성장이 곧 VIP·실적 증가를 뜻하지는 않는다고 본인이 명시적으로 밝혔다 — 일반 관광객이 객실을 채우면 오히려 실적이 기대보다 덜 나올 수 있다는 반대 시나리오를 함께 제시한 부분이容易히 생략되기 쉽다.
전인구
카지노를 확률·트릭이 개입하는 구조적으론 이길 수 없는 곳으로 보며, 돈 벌러 가는 곳이 아니라 관광의 개념으로 봐야 한다고 주장한다. 슬롯머신 소리·시계 없는 공간 등 설계된 중독 요소를 체험적으로 지적하고, 트럼프의 카지노 사업 실패 사례를 화두로 던지며 산업의 난이도를 부각한다.
오독 주의 · 카지노 산업을 부정적으로 묘사하는 듯 보이지만 실제로는 게스트로서 질문을 던지는 역할이며, 산업 자체에 대한 투자 매수·매도 판단을 내린 것은 아니다.
이지은
진행자로서 환율·산업 규모·사이클·관심 기업·투자 적기·리스크 요인을 순서대로 질문하며 산업 개요를 이끈다. 카지노 산업에 대한 막연한 두려움을 표명하면서도 데이터 기반 설명을 요청하는 방향으로 대화를 진행한다.
발언 종목
3종목5/12 → 10/19 종가
- 롯데관광개발조건부 매도외 1건D-437임수진연구원· 올해랑 내년-44.3%
영상의 최대 비중 종목. 신생 카지노사로 매스 비중이 압도적으로 높고, 순현금 흐름 개선으로 VIP 영업이 가능해져 인당 드롭액(현재 400만 원) 상승 여지가 크다고 평가했다. 월 매출 400억→500억 시 영업이익률 30%→40% 레버리지, 이상적 상황에서 업사이드 두 배 이상, 제주 인바운드 2월 43% 성장을 근거로 최선호주로 꼽았다. 다만 제주 1분기 비수기에는 주가가 떨어지는 경향이 있다고 조건을 붙였다.
조건 · 제주도 비수기인 1분기 시즌
매수 · 올해랑 내년
14:55 발언 듣기원본저는 롯데관광개발을 최소주로 말씀드리고 있고이 회사는 어 파라다이스 GKL 다르게 신생 카지노사다 보니까 매스 비중이 압도적으로 높아요.
조건부 매도 · 1분기
22:01 발언 듣기원본그 시즌에는 아무리 좋아도 주가가 좀 많이 떨어지는 경향이 있어요.
5/12 종가 1.9만 → 10/19 종가 1.1만종목 리포트 → - 카지노조건부 매도외 1건임수진연구원· 올해랑 내년
카지노 섹터 전반에 대해 '사양 산업' 표현에 반대하며 지금 시기가 좋은 투자처라고 봤다. 인바운드 YoY 20% 성장(통상 5~10%가 상한으로 여겨짐)에 따른 추정치 상향 여지, 추가 라이선스 미허가가 기존 사업자에 호재라는 논리를 들었다. 리스크로는 한중 관계 악화 시 즉시 탈출해야 한다는 조건부 경고와 계절성(제주 1분기 비수기)을 꼽았다.
조건 · 한중 관계가 나빠질 때 카지노 산업 탈출
매수 · 올해랑 내년
19:24 발언 듣기원본저는 사양 산업이라고 표현하기에는 결국에 인바운드에 너무 민간한 산업이다 보니까 지금 시기에는 되게 좋은 투자처라고 생각하고 있어요.
조건부 매도
20:06 발언 듣기원본그래서 오히려 리스크라고 하면 그 두 관계가 나빠질 때는 누구보다 빨리 카지노 산업을 탈출해야 된다 표현하고 있고요.
- 카지노 섹터매수임수진연구원· 올해랑 내년
저는 사양 산업이라고 표현하기에는 결국에 인바운드에 너무 민간한 산업이다 보니까 지금 시기에는 되게 좋은 투자처라고 생각하고 있어요.
영상 흐름
24:38어록
12건카지노는 확률이 50%도 안 넘는 데다 카드 트릭까지 개입될 수 있다면 이길 수 없는 곳이라는 인식을 밝혔다. 라스베거스 방문 경험을 들며 시계·시계 없는 공간 구조와 슬롯머신 소리가 중독을 유발한다고描述했고, 결국 카지노는 돈을 벌러 가는 곳이 아니라 관광의 개념으로 봐야 한다고 정리했다. 이는 게스트 화자가 산업을 어떻게 경험적으로 바라보는지를 보여주는 배경 발언이다.
그리고이 소리로 사람을 되게 괴롭히는 거 같아. 땡그랑 땡그랑 하면서이 소리 중독이 있는 거 같아. 그래서 한번 해봤거든요. 귀를 맞고 보면 너무 재미가 없어요. 어 공포 영화처럼. 근데 귀를 여는 순간 그 슬롯머신 샤리 나고 이런 거 있잖아요.이 소리가 중독이다 생각했거든요.