[10월 23일 마감시황] 코스피가 코어위브를 따라가고 있다? AI 부채 부담이 반도체를 누르는 이유ㅣ홍선애, 박명석, 김장열 [클로징벨 라이브]

하이닉스·삼성전자 등 대형주 반등으로 소폭 상승 마감했으나 상승 종목 수가 적어 시장 질은 약했다. 추가 하락 시 분할 매수하라는 의견과, 금리·코어위브 주가가 바닥 판단의 핵심 변수라는 관점이 제시됐다.

솔리다임 IPO 검토 중단 공시로 반등했고, 다음 주 실적에서 주주 환원(자사주·특별배당) 확인이 중요하다는 관점이 제시됐다. 프리캐시플로 악화로 메모리가 밀리는 구간은 분할 매수 기회로, DRAM 가격이 1년 내 90% 급락하는 극단 시나리오에서는 40만 원까지 하락 가능하다는 조건부 언급도 나왔다.

하이닉스 반등에 동반 상승했고, 다음 주 실적에서 주주 환원 기대가 확인되는지가 관건으로 꼽혔다. 프리캐시플로 악화로 조정이 나올 때 분할 매수하라는 의견과, DRAM 가격 90% 급락 시 10만~15만 원까지 하락 가능하다는 극단 시나리오가 함께 언급됐다.

AI 인프라 자금 조달 우려와 프리캐시플로 악화로 반도체 섹터의 추가 상승에는 제약이 많다는 관점이 제시됐다. 반도체를 보유하되 바이오 등 헤지 자산을 함께 담아야 한다는 의견이다.

금리가 올라갈 때 부진했던 바이오 섹터가 최근 금리 하락 국면에서 반도체의 헤지 자산 역할을 할 수 있다는 관점이 제시됐다. 전방위적 상승은 아니며 실적이 뒷받침되는 종목 중심으로 포트폴리오의 20% 내외 편입이 적절하다는 의견이다.

장 초반 약세장에서도 홀로 강세를 보이며 7%대 상승 마감했고, 실적 개선과 희소성 측면에서 긍정적으로 평가됐다. 금리 하락 국면에서 반도체를 대체할 헤지 섹터로 바이오를 꼽으며 대표 종목으로 언급됐다.

실적이 뒷받침되는 바이오 종목으로 삼성바이오로직스와 함께 언급됐다. 반도체 헤지 목적으로 포트폴리오의 약 20% 수준 편입이 적절하다는 의견의 근거로 제시됐다.