스페이스X의 AI 비즈니스 매출 비중이 52%에 이르고 투자액의 82%가 AI에 집중돼 있으며, 컴퓨팅 파워 확보 목표가 내년 13GW로 늘고 20GW까지 가능하다고 언급됐다는 점이 핵심이라고 짚었다.
김장열센터장이 8종목에 대해 발언 8건을 남겼습니다 — 반도체 · 시게이트 · 램리서치.
30일 뒤 결과는 11/21부터 · 매수·매도 3건
매수 3조건부 매수 4관망 1
"지금은 분할 매수할 타이밍"…삼성전자·SK하이닉스 반등, 다음 주 빅테크 실적에 달렸다? | 김장열 유니스토리자산운용 리서치센터 센터장 [글로벌 인터뷰]
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10초 요약
AI 인프라 투자 확대(스페이스X·메타·엔비디아 GTC)가 반도체 수요에 우호적이라는 정리가 이어졌고, 휴머노이드 로봇발 메모리 수요는 시기상 과대평가라는 신중론이 제시됐다. 다음 주 알파벳·아마존 실적이 데이터센터 투자 회수 여부를 가를 핵심 변수로 지목됐다.
김장열센터장
스페이스X·메타·엔비디아 GTC 등 AI 관련 이벤트를 정리하며, AI 인프라 투자 확대가 GPU와 메모리·기판 수요로 이어진다는 낙수 논리를 설명했다. 다만 휴머노이드 로봇발 메모리 수요는 과대평가돼 있다고 선을 그었다.
조건 · 금리 상승을 동반한 붕괴 시나리오가 아니라는 전제 아래 분할 매수를 말했다.
오독 주의 · '분할 매수 타이밍'이라는 표현만 보면 즉시 전면 매수로 오해할 수 있으나, 실제로는 어제나 그저께가 바닥이라는 단정을 경계하고 부정적 시나리오의 선반영을 전제로 한 조건부 발언이다.
여도은
AI 관련 실적·이벤트를 브리핑하고, 내년 피지컬 AI 원년론과 2차 랠리 기대를 게스트에게 질문 형태로 제기했다. 다음 주 알파벳·아마존 실적을 방향성 확인의 핵심으로 정리했다.
조건 · 방향성은 아직 확정되지 않았고 알파벳·아마존 실적 확인 후 재평가하자는 입장이다.
오독 주의 · 피지컬 AI·2차 랠리 기대를 자신의 전망으로 오해할 수 있으나, 대부분 게스트에게 던진 질문과 시청자 기대 심리 소개에 가깝다.
발언 종목
8종목10/22 → 10/21 종가
- 테슬라매수김장열센터장
스페이스X 관련 노출과 FSD 진척, 양호한 GP·OP 마진으로 실적이 잘 나왔다고 평가했다. 스페이스X 합병 시 가치 산정(400~500달러) 논의로 기대심리도 생길 수 있다고 언급했다.
FSD 이런 거 펜트리션 잘 되고 어 이제 마진이 좋았던 거 같아요. GP 마진, OP 마진 그래서 주가가 오르는 건 당연한데
10/22 종가 $386.5 → 10/21 종가 $386.5종목 리포트 → - 시게이트매수김장열센터장
스토리지 업종의 낙폭 과대 반등 흐름을 언급하며, 메모리·스토리지 업체에 대한 기대가 살아 있으면 긍정적이라는 관점을 제시했다.
그래서 메타는 메타 정도로 오고 그다음에 낙폭과 메모리나 스토리지 주시는 아 나쁘지 않아요. 그런 메시지를 확인해줬다.
- 램리서치관망김장열센터장
매출과 EPS는 소폭 상회했으나 EPS 성장률이 전분기 대비 둔화됐다고 전했다. 개별 악재인지 판단하려면 컨퍼런스콜과 다른 장비주의 동반 하락 여부를 봐야 한다며 관망 관점을 제시했다.
이거를 갖고 내용은 컨퍼런스코로 들어봐야 될 것 같아요. 이거를 딱 보시는 방법은 이게 센트인지 아닌지는 그 램 리서치 말고 다른 장비에서도 동반에서 빠지는가 좀 봐야 될 거 같아.
- 삼성전기매수김장열센터장
엔비디아 GTC에서 패키지 기판 공급망에 공식 합류하고 생산능력을 3년간 2.5배 확대한다는 발표가 나왔다고 전했다. 포지티브하지만 연초부터 있던 파트너십이라 수치로 확인돼야 파괴력이 입증될 것이라고 봤다.
삼성전기가 엔비디아 패키지 기판의 공급망으로 공식적으로 합류됐다라는 것이 중요한 뉴스인 것 같고요.
10/22 종가 118.4만 → 10/21 종가 118.4만 - SK하이닉스조건부 매수김장열센터장
메모리·스토리지 낙폭 과대주 반등 흐름에서 나쁘지 않은 메시지를 확인했다고 평가했다. 부정적 시나리오가 이미 선반영됐고 금리 상승을 동반한 붕괴가 아니면 분할 매수 타이밍이라는 관점을 제시했다.
조건 · 분할 매수 관점에서 접근 시
지난주 목요일도 그렇고 엊그제 활활 들었고 분할에서 사 들어갈 타이밍이지 분할 팔 타이밍이 아니다.
10/22 종가 128.8만 → 10/21 종가 128.8만 - 테마반도체조건부 매수김장열센터장
메모리·스토리지 낙폭 과대주 중심으로 반도체주가 반등했고 나쁘지 않은 메시지를 확인했다고 평가했다. 부정적 시나리오가 선반영된 만큼 분할 매수 관점이 유효하다는 의견을 제시했다.
조건 · 분할 매수 관점에서 접근 시
지난주 목요일도 그렇고 엊그제 활활 들었고 분할에서 사 들어갈 타이밍이지 분할 팔 타이밍이 아니다.
- 삼성전자조건부 매수김장열센터장
메모리 업체 전반에 우호적인 흐름을 언급하며 분할 매수 관점을 제시했다. PBR 기준 저평가 국면은 바닥 진입과 유사하다는 논리를 덧붙였다.
조건 · 분할 매수 관점에서 접근 시
지난주 목요일도 그렇고 엊그제 활활 들었고 분할에서 사 들어갈 타이밍이지 분할 팔 타이밍이 아니다.
10/22 종가 22.4만 → 10/21 종가 22.4만 - 코스피 지수조건부 매수김장열센터장
조건 · 금리 상승을 동반하지 않는 하락 시나리오
그것이 붕괴되는 시나리오 금리의 상승을 동반하지 않으면은 분할에서 사들어가는게 맞는데 돈이 없으시죠?