적응의 문제거든요. 심리적 저항감의 시간이에요
하창봉이 4종목에 대해 발언 5건을 남겼습니다 — 코스닥 지수 · 반도체 · TIGER 화장품.
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매수 4
30만전자, 200만닉스 이제 안된다? 9월만 넘기면 돈벼락 시작입니다 (하창봉 대표 / 1부)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
9월 금리 결정 이후 좁은 변동성의 박스권 장세가 이어지고 있으며, 유가 안정과 금리 이벤트 소화가 박스권 돌파의 트리거가 될 것으로 본다. 금리 인상기에도 실적이 압도적인 AI 반도체 중심 포지션 유지가 유효하고, 코스닥은 실적 시즌에 맞춘 짧은 대응이 적합하다는 견해를 제시했다.
하창봉
코스피는 유가·금리 등 매크로 불확실성으로 박스권에 갇혀 있으나 시장이 이미 상당 부분 적응했고, 금리 인상기에도 압도적 실적 증가가 확실한 AI 반도체 중심으로 포지션을 유지하는 것이 맞다고 본다. 코스닥은 구조적 수급 열위로 코스피 대비 부진하며, 실적 시즌(10월 중순~11월 중순)에 실적 좋은 섹터를 선별해 짧게 대응해야 한다고 주장한다.
조건 · 단, 삼성전자·SK하이닉스 실적 증가 추세가 꺾이지 않아야 하고, 유가가 100달러 아래로 내려와야 박스권 돌파 트리거가 될 수 있다는 전제를 달았다.
오독 주의 · 금리 인상기에 금융주를 사라는 교과서적 조언을 소개한 뒤 곧바로 '그게 아니더라'며 AI 반도체 중심 포지션을 강조하므로, 앞부분만 보면 금융주 추천으로 오해할 수 있다.
발언 종목
4종목9/19 → 10/21 종가
- 코스피 지수매수-17.8%
코스피가 한 달 가까이 박스권에 갇혀 있으며, 9월 들어 하루 변동폭이 좁아졌다고 진단했다. 금리·유가 등 매크로 불확실성이 해소되면 반도체 주도로 7,000선 이상을 향해 반등할 수 있다고 조심스럽게 전망했다.
그 두 가지 매크로 지표 금리와 육가라는 그 매크로 지표에 대한 우리의 피로감도만큼이나 시장이 적응한 것도 많이 있기 때문에 서서히 기업들이나 펀더멘털의 어떤 스토리에 좀 주목하지 않을까 그 반도체 주도를 서서히 다시 7천 그 이상을 위해서 반등하지 않을까 그렇게 조심스럽게 예측하고 있습니다.
9/19 종가 6,894 → 10/16 종가 5,668· 말한 가격 7,000 - 반도체매수
금리 인상기라도 압도적 실적 증가가 확실한 AI 반도체 쪽으로 포지션을 유지하는 것이 맞다고 주장했다. 금융주·배당주는 포트폴리오 헤지 차원으로 일부만 담고, 삼성전자·SK하이닉스 실적 증가 추세가 꺾이지만 않으면 8,000~10,000포인트 전망은 유효하다고 봤다.
결과적으로 금리인상기에도 내가 주식을 해야 되고 하나의 섹터를 고르라면 전통적 방식에 내가 학교에서 배웠던 금융주의 비중을 많이 두는게 아니라 그 비중 자체는 일정 부분 금융주 배당주 일정 부분 포트폴리오 해지 차원에서 조금 들어가는 거고 메인 관점에서는 바로 그걸 뚫고 어 진행할 수밖에 없는 AI 반도체 쪽으로 계속 포지션을 유지하는게 맞지 않나 그렇게 생각하고 있습니다.
- 코스닥 지수매수외 1건-3.9%
코스닥이 피지컬 AI·반도체 결을 벗어나지 못하고 상법 개정·밸류업 정책이 코스피에 집중돼 수급을 계속 뺏기고 있다고 진단했다. 실적 시즌인 10월 중순~11월 중순에는 실적이 좋은 섹터를 선별해 접근하고, 장기보다 코스피 사이클의 절반 정도로 짧게 대응하는 것이 유리하다고 조언했다.
아니면은 원래 어 조금 더 여력이 돼서 추가 매수 이런 기준은 앞으로도이 기업이 좋아질까에 대한 거를 먼저 잡아야 돼요.
그러면 코스닥 내에서 실적이 좋은 섹터를 먼저 이제 9월 말부터 10월 달리는 계속 모니터링 해야 돼요. 거기에 이제 많은 종목들 중에서 아무래도 반도체 기업들이 실적이 좋은 기업들이 꽤 많이 있겠죠.
9/19 종가 827.1 → 10/16 종가 794.8 - TIGER 화장품매수-10.4%
K뷰티 수출이 역대 최고를 기록한 가운데, 화장품 관련주는 9월엔 실적 발표가 없었으므로 10월 중순부터 실적 시즌에 맞춰 코스피·코스닥 구분 없이 중소형주 관점에서 볼 필요가 있다고 언급했다.
그러면은 물론 화장품 관련주가 코스피에 좀 많이 상장돼 있긴 합니다만 그거는 이제 코스피 코스닥을 구분하지 말고 지금 자체를 중소형주 관점에서 만약에 생각한다면은 화장품 관련기 때문에 9월 달은 실적 발표가 아니었기 때문에 좀 만약에 상제적으로 강했더라도 보시고 9월이 끝나고 10월 중순부터는 또 그런 섹터들 한번 볼 필요가 있어요.
9/19 종가 4,325 → 10/21 종가 3,875종목 리포트 →