이거 둘 중 한 명은 거짓말을 하고 있는 상황이다라고 보이는 거죠.
월텍남이 6종목에 대해 발언 6건을 남겼습니다 — S&P 500 · 미국 국채 10년물 금리 · TSMC.
30일 뒤 결과는 11/5부터 · 매수·매도 6건
매수 5매도 1
국채 5.3% 초 비상인데 나스닥 신고가 가는 이유..ㄷㄷ
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
국채 금리 급등과 주식 신고가가 공존하는 괴리 상황을 짚으면서, 기술 기업의 이익 성장을 근거로 기술주 밸류에이션이 저평가라는 낙관론을 폈다. 채권 매각세는 일시적 극단 포지션 쏠림으로 보고, 엔비디아·TSMC·인텔 등 AI 관련주에 대한 긍정적 시각을 유지했다.
월텍남
10년물 국채 금리가 5.35%까지 오르며 주식에 압력이 되고 있지만, 기술 기업들의 이익 성장이 금리 상승을 상쇄할 만큼 강하다고 본다. 기술주 밸류에이션이 오히려 역사적 저평가라며 엔비디아·TSMC 등 AI 핵심 기업에 대한 긍정적 시각을 유지했다.
조건 · 채권 매각세가 언젠가 멈출 것이라는 전제와, 이번 주 국채 입찰 및 실적 시즌 결과에 따라 달라질 수 있다는 단서를 달았다.
오독 주의 · 기술주 전반에 대한 낙관론이지만, 채권 금리 급등과 AI 거품론의 반대 시각도 일리가 있다고 인정하는 부분이 함께 있어 한쪽만 인용하면 균형을 잃을 수 있다.
발언 종목
6종목10/6 → 10/19 종가
- 미국 국채 10년물 금리매도
매각세가 언젠가 멈출 거라 생각을 하고 지금이 극단적인 포지션 솔림이라고 제가 말씀드렸잖아요. 이게 그렇게 오래 가지는 않을 것 같습니다.
- 미국 정보기술 섹터 ETF매수-7.9%
기술 기업 이익이 S&P 500 이익 증가분의 76%를 차지하고 정보기술 섹터 EPS 성장률이 82%에 달한다는 데이터를 근거로, M7 쏠림을 버블로 보지 않는다고 밝혔다. 시가총액 비중 대비 이익 성장세를 감안하면 현재 밸류에이션이 오히려 역사적 저평가라는 판단을 제시했다.
큰 거 아니냐? 야, 이거 버블처럼 너무 한쪽으로 쏠려 있는 거 아니냐라고 생각하실 텐데 저는 그렇게 보지 않습니다. 왜? 이익을 그만큼 잘 벌고 있고 지금 성장세가 상당히 가파르기 때문에이 정도 멀티플이 정도가이 정도 가치 평가를 해 주는 건 오히려 역사적 저평가라고 보여지거든요.
10/6 종가 $202 → 10/19 종가 $186 - S&P 500매수-1.6%
S&P 500 포워드 PER이 22.3배에서 19.7배로 낮아져 10년 평균 대비 낮은 수준이라는 점을 언급했다. 예상 EPS가 1년 전 290달러에서 391달러로 30% 이상 오르는 동안 밸류에이션은 오히려 줄었다고 설명했다.
지금의 이론입니다. 자, SP만 볼게요. S&P P/E 포워드 PER이 지금 22.3배에서 19.7배로 37배로 하락했습니다.요 정도면 이제 10년 평균치에 있어서 상당히 좀 낮은 부분이에요. 어, S&P 평균이 19.7배밖에 안 돼. 좀 많이 났죠. 그런데 예, 예상 주당 순위요. 1년 전에 290달러에서 지금 391달러까지 와, 이거는 진짜 뭐 30% 이상 올랐잖아요. 그런데 밸류에이션
10/6 종가 7,819 → 10/19 종가 7,693 - TSMC매수-12.6%
화자는 TSMC를 엔비디아와 함께 '든든한 국밥' 같은 기업으로 표현하며 가격이 저렴하고 기술력이 좋아 크게 걱정하지 않는다고 밝혔다. 머스크가 인텔 대신 TSMC와 논의한다는 소식도 언급됐다.
엔비디아 TSMC는 그냥 든든한 국밥 같다. 이거 가격도 상당히 저렴하고 기술도 진짜 좋은 기업들이니까 이거는 정말 전 크게 걱정을 안 하고 있습니다.
10/6 종가 $482.3 → 10/19 종가 $421.6 - 엔비디아매수-9.3%
엔비디아가 238달러로 신고가를 달성했으며, 선행 PER이 17.1배로 표준편차 -2 수준의 저렴한 구간이라는 평가가 나왔다. 화자는 엔비디아와 TSMC를 '든든한 국밥'에 비유하며 크게 걱정하지 않는다고 밝혔고, 월가 평균 목표주가 330달러 대비 저렴하다고 언급했다.
엔비디아 TSMC는 그냥 든든한 국밥 같다. 이거 가격도 상당히 저렴하고 기술도 진짜 좋은 기업들이니까 이거는 정말 전 크게 걱정을 안 하고 있습니다.
10/6 종가 $239.2 → 10/19 종가 $217.1· 말한 가격 $330 - 인텔매수-17.9%
머스크가 TSMC와 협의한다는 트윗 이후 인텔이 폭락했으나, 화자는 최근 많이 올라서 나온 조정으로 해석했다. 인텔이 SK하이닉스·삼성전자 등과 협력하고 파운드리와 CPU를 함께 하는 등 호재가 많아 좋은 흐름을 가져가고 있다고 평가했다.
건데 괜히 요거 한 마디 했다고 제 인텔이 떨어지는 건 그만큼 최근에 많이 올라서 떨어지는 거라고 봐야 돼요. 인텔 같은 경우는 요새 좀 호재가 많잖아요. SK 하이닉스랑도 하고 삼성전자랑도 하고 어 여러 가지 기업들을 지금 같이 묻고 있고 어 어떻게 보면 이제 미국 기업인데 파운드리를 한다. CPU도 만든다. 그래서 상당히 좀 좋은 흐름을 가져가고 있습니다.
10/6 종가 $112.5 → 10/19 종가 $92.4