이 구간에서는 AI 학습·추론 구조 변화가 메모리 수요에 미치는 영향을 설명한다. 과거에는 훈련 중심이었으나 추론 단계로 넘어가면서 데이터를 미리 저장하고 불러오는 과정에서 메모리 용량이 더 많이 필요해졌고, HBM 탑재 개수도 4개에서 8개, 12개, 16개로 늘어나는 추세라고 짚었다. 에이전트 AI가 멀티 에이전트로 확장되면 메모리 수요는 더 커질 수밖에 없다는 논지다.
권영화가 6종목에 대해 발언 12건을 남겼습니다 — 삼성전자 · SK하이닉스 · 마이크론.
30일 뒤 같은 방향 3 · 보합 0 · 반대 6
매수 5매도 1
삼성전자에 전 재산 걸었다, 100년에 1번 오는 폭등 터진다 (권영화 교수 / 풀버전)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
반도체 업계 10년 경력의 전문가가 AI 추론·에이전트 확산에 따른 메모리 수요 증가를 근거로 삼성전자의 HBM4 경쟁력과 파운드리 회복을 긍정적으로 전망했다. 중국 메모리(CXMT·YMTC)의 추격을 위협적으로 보면서도 HBM에서는 3~5년 격차가 유지될 것으로 봤으며, 레버리지 ETF보다 보통주 장기 투자를 권했다.
권영화
AI가 추론·에이전트 단계로 진화하면서 메모리 수요가 구조적으로 증가할 수밖에 없고, 삼성전자는 HBM4 경쟁력과 수직통합 구조, 파운드리 회복으로 내년부터 본격적인 수혜가 기대된다는 입장이다. 단기 변수는 많지만 실적이 좋아지면 주가에 반영되므로 장기(3년 이상) 관점의 투자를 권했다.
조건 · 금리·전쟁·고점론 등 단기 변수로 주가가 흔들릴 수 있고, 파운드리 흑자 전환과 테일러 공장 양산 시점이 관건이라고 단서를 달았다.
오독 주의 · 레버리지 ETF에 대해 부정적으로 말한 부분을 삼성전자 자체에 대한 매도 의견으로 오해할 수 있으나, 실제로는 보통주·우선주 장기 보유를 권한 것이다.
발언 종목
6종목9/19 → 10/20 종가
- 삼성전자매수외 5건D-333· 장기-19.9%
HBM4에서 SK하이닉스보다 성능·출시·캐파 면에서 앞서 있으며, 수직통합 구조(메모리·로직·파운드리·패키징)가 AI칩 원스톱 공급이라는 강점으로 작용한다는 평가다. 파운드리는 내년 흑자 전환과 테일러 공장 양산으로 매출이 우상향할 것으로 보며, 기존 보유자는 보유 유지, 신규 진입자는 지금이 기회라는 입장을 밝혔다. 레버리지 ETF 대신 보통주·우선주로 장기(3년 이상) 투자를 권했다.
매수 · 장기
07:32 발언 듣기원본하지만 이제 아직까지는 세 군데밖에 없다는 거죠. HBM에서 살 수 있는데는 하기 때문에 제가 보기에는 앞으로도 삼성이 아직까지는 혜택을 많이 본다. 왜냐면 그동안 이제 HBM에 혜택을 많이 못 봤지만은 최근에 이제 HBM4가 삼성이 더 성능이 더 좋았고 그 당시에 이미 또 선정했기 때문에 삼성이 더 많은 수를
매수 · 내년
10:07 발언 듣기원본하기 때문에 제가 보기에는 아마 내년이 삼성에 훨씬 더 많은 기회가 되지 않을까 이렇게 이제 보고 있는 겁니다.
매도 · 장기
18:15 발언 듣기원본일단은 저는 이제 장기 투자주의기 때문에 레버리지 ETF는 상당히 불리합니다. 하기 때문에 장기적으로 투자하신다 그러면은 하지 마시고 일단은 보통주나 우선주 그냥 투자하시길 바랍니다.
매수 · 장기
19:54 발언 듣기원본하기 때문에 제가 보기에는 가지고 계신 분들은 좀 계속 좀 가지고 계셨으면 좋겠습니다. ... 그다음에 새로 이제 진입하시는 분들은 지금이 좋은 때라고 봅니다. 많이 떨어졌기 때문에 하기 때문에 앞으로 배당도 있기 때문에 상당히 기회가 됩니다.
매수 · 3년 이상
21:05 발언 듣기원본하기 때문에 장기적으로 갈수록 좋다고 보거든요. 하기 때문에 장기적으로 보시고 저는 이제 최소한 3년 이상은 보시고 투자하셔라 말씀드립니다.
매수 · 장기
58:44 발언 듣기원본보기에는 지금 뭐 주가는 아직까지 높진 않지만 아마 파운드리에서 많이 이제 매출 매출과 그다음에 또 이익률이 올라갈 걸로 보여지기 때문에 뭐 내년 좀 분기점이 될 것 같습니다. 하기 때문에 장기적으로 좀 보시고 파운데리 사업은 장기적으로 경영할수록 더
9/19 종가 26.1만 → 10/20 종가 20.9만 - SK하이닉스매수외 1건D-333· 단기-35.9%
HBM3E·HBM4에서 90% 이상 선점해 이익과 주가가 크게 올랐으나, 삼성이 HBM4 선점과 캐파 우위로 격차를 좁혀 4분기 동률, 내년 초 역전 가능성이 있다고 봤다. 자사주 매입·소각 등 주주환원 측면의 메리트도 언급했다.
매도 · 단기
08:54 발언 듣기원본그리고 또 3분기에 보시면은 삼성 전자는 49가 넘는다. 이런 얘기가 나오고 있어요. 그리고 또 SK는 아마 좀 떨어질 겁니다. 그러면은 격차가 상당히 좁혀들고 빠르면 아마 4분기에 아마 거의 비싸게 되지 않을까 이렇게 이제 개인적으로 좀 보고 있고요. 그다음에 내년 초가 되면 역전 가능성이 크다 이렇게 이제 개인적으로 좀 보고 있습니다.
매수 · 장기
16:31 발언 듣기원본삼성도 마찬가지로 조만간에 30조원을 아마 배당을 할 것 같습니다. 그리고 또 한 70조 정도는 아마도 내년 초 정도에 이제 이사회에서 결정할 다음에 결정할 것 같은데요. ... 이것 때문에도 상당히 삼성전자나 SK의 어떤 메리트가 있지 않나 이렇게 이제 보여지거든요.
9/19 종가 185.7만 → 10/20 종가 119만 - 반도체매수
AI 추론·에이전트 확산으로 메모리 수요가 구조적으로 늘어날 것이라며 반도체 고점론을 일축했다. 개인정보·금융위기 같은 변수로 단기 흔들림은 있으나 장기적으로는 실적이 주가에 반영된다는 관점이다.
저기 어떤 경쟁력이 또 되기 때문에 하기 때문에 그렇게 되면 또 개인도 엄청나게 많이 쓰게 되면 또 마찬가지로 메모리가 또 많이 필요합니다. 하기 때문에이 수요는 지금 이제 불과 뭐 몇 %밖에 안 된다. 아직 하기 때문에 앞으로 뭐 90% 정도는 인간을 대체해서 AI 에이전트가 일을 할 거기 때문에이 수요가 겁니다. 앞으로 메모리 수요는 더 많아진다. 이렇게 이제 볼
- 마이크론매도-11.3%
하지만 뭐 기술적으로나 아니면 이제 캐파 면으로나 전체 보면은 SK나 아니면 삼성보다는 좀 많이 떨어진다. 이렇게 이제 볼 수 있는 겁니다.
9/19 종가 $1,016 → 10/20 종가 $901종목 리포트 → - CXMT매수
그래서 제가 보기에는 마켓 시원은 계속 올라갈 거 같아요. 그리고 또 CXMT가 최근에 또 엄청난 매출이 발생하고 있어요.
- YMTC매수· 3년~5년
그래서 SK랑 삼성은 아마 유업할 겁니다. 제가 보기에 역전을 할 가능성도 있어요. 그게 언제 될지 모르지만 결과가 뭐 3년 5년이 될 수도 있어요.