AI반도체 연일 신고가.. 아직 더 남았다는 증거 4가지

화자는 마벨이 AI 인프라의 병목이 연결성이 될 것이라고 발표했다고 전하며, 2027~2028년까지 네트워크 섹터가 가장 기대된다고 평가했다. 광통신 업체 CNR, 파브리넷, 루멘텀 등을 언급하며 루멘텀의 기술을 가장 높게 평가한다고 밝혔다.

씨티은행이 AMD 목표주가를 575달러에서 800달러로 상향 조정했다. 화자는 AMD, ARM, 인텔 중 AMD를 가장 선호하며, 가장 많이 오르는데도 밸류에이션이 싸다고 평가했다. 메타의 개인용 AI 에이전트가 AMD CPU에 의존하면서 CPU 수요가 급증할 것으로 전망했다.

마벨이 인베스터데이에서 2030년까지 매출을 3년 만에 8배로 늘리겠다고 발표하며 주가가 5% 상승했다. 화자는 마벨이 주문형 반도체와 네트워킹 칩에서 기술력이 좋으며, EPS 성장률 60%에 PER 40배로 합리적인 구간에 들어섰다고 평가했다.

웰스파고가 메타 목표가를 1,000달러로 제시했으나 주가는 오르지 않았다. 화자는 메타를 빅테크 중 가장 좋게 보는 기업 중 하나로 꼽으며, 개인용 AI 에이전트 뮤즈를 통한 추론 수요가 데이터센터 활용도를 높일 것으로 전망했다.

화자는 보안 섹터를 제외한 소프트웨어 섹터에 대해 위험하다고 평가하며 투자하지 않을 것이라고 밝혔다. AI 에이전트 해킹 공격 비용이 저렴한 반면 방어 비용은 막대해 보안주가 차별화될 것으로 전망했다.

화자는 온사이트 발전(BTM) 분야에서 블룸에너지와 G번호박을 대표 기업으로 언급하며, 블룸에너지가 연간 150% 이상 올랐음에도 상승 여력이 더 많다고 평가했다. 고전적인 전력망 기업보다 온사이트 발전원에 주목할 것을 권했다.