지금 무엇보다 중요한 거는 빅테크들의 수익화 이런 부분보다 어 자본 비용이 높아져서 코어 이브나 네오클라우드 업체들이 돈을 빌어서 투자할 수 있는 환경이 굉장히 어렵다라는게 지금 핵심이거든요. AI 모델이 좋다라는 건 누구나 알고 있어요. 이걸로 인해서 세상을 바꿉니다라는 것도 알고 있는데 그러면 그거를 활용할 수 있는 기업들이 AI를 채택하거나 내지는 클라우드 업체들이 GPU 임대해 갖고 막 빌려주고 이래야 되지 않습니까? 이게 안 되는 거잖아. 확산이 안 되는 부분들이기 때문에.
신중호가 10종목에 대해 발언 11건을 남겼습니다 — 코스피 지수 · GS건설 · 전력 인프라.
30일 뒤 결과는 11/15부터 · 매수·매도 10건
매수 8매도 2
[마켓인사이트] 코스피 5천~7천 박스권 갇힌다? 내년 상반기 노린 ‘조·방·원·건’ 선점 전략ㅣ신중호 LS증권 리서치센터장
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
최근 7일 전체 유튜버 발언
10초 요약
신중호 LS증권 리서치센터장은 미 국채 금리가 4% 초중반까지 내려와야 시장이 바닥을 잡는다고 조건을 달며, 코스피가 5,000~7,000포인트 박스권에서 내년 상반기까지 움직일 것으로 전망했다. 반도체 주도력 약화를 전제로 소부장·에너지·전력 인프라·산업재·조선·방산·원전·건설 등으로 비중을 분산하라고 조언했다.
김호정
어제 급락 후 반등이 나왔지만 하루 반등에 그칠 수 있다는 우려를 제기하며, 다음 주 FOMC와 중간선거 경계감, 외국인 매도세 지속 등 수급 부담을 짚었다. 반도체에 국한하지 말고 산업재·조선·방산·원전·건설 등으로 시선을 확산하자는 전략을 이끌어냈다.
조건 · 금리와 수급 상황에 따라 반등 지속 여부가 달라질 수 있다는 전제를 달았다.
오독 주의 · 반등을 부정적으로만 본 것이 아니라, 지수 반등 폭과 수급 개선 여부를 함께 봐야 한다는 맥락이다.
신중호
미 국채 금리가 4% 초중반까지 내려와야 시장이 바닥을 잡는다고 조건을 제시했고, 코스피는 5,000~7,000포인트 박스권이 내년 상반기까지 이어질 것으로 전망했다. 반도체 주도력이 약화된 만큼 소부장·에너지·전력 인프라·산업재·조선·방산·원전·건설로 비중을 옮기라고 권했다.
조건 · 금리 안정과 글로벌 경기 저점 시그널이 나와야 외국인 자금이 유입될 수 있다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 박스권 전망을 단기 급등 기대나 추세적 상승 신호로 오해할 수 있으나, 화자는 추세적 상승이 연말에 쉽지 않다고 봤다.
발언 종목
10종목10/16 → 10/19 종가
- 코스피 지수매도외 1건신중호· 10월~12월 3개월
미 국채 금리가 4% 초중반까지 내려와야 시장 바닥이라고 조건을 제시했고, 5,000~7,000포인트 박스권이 내년 상반기까지 이어질 것으로 전망했다. 10~12월 3개월간 반도체 비중을 줄여 산업재로 옮기는 전략을 권했다.
조건 · 미 국채 금리가 4% 초중반까지 내려올 때
조건부 매수
03:51 발언 듣기원본간밤에 금리가 많이 빠졌습니다만 다시 한 4% 초중반까지 내려와야 우리 시장은 바닥이다라고 얘기를 드릴 수 있을 것 같아요.
매도 · 10월~12월 3개월
14:43 발언 듣기원본27년을 준비하는 10월과 12월까지의 3개월을 저는 과감하게 우리나라 산업제에 있는 종목들로 지금 전자 닉스 비중을 좀 줄여서 옮겨 놓자라는 얘기도 좀 들고 싶습니다.
- 테마반도체매도신중호
반도체가 시장을 주도해 온 힘이 떨어졌다고 평가하며 소부장·에너지·전력 인프라로 시선을 이동하라고 권했다. 메모리 모멘텀이 상반기 이후 꺾였고 이익 모멘텀 둔화가 현실화됐다고 설명했다.
전익이 갖고 가는 힘이 좀 떨어졌어요. 이렇게 봐야 될 거 같아요. 그리고 소부장 쪽으로 그리고 에너지나 전력 인프라 쪽으로 시선을 이동시켜야 된다.
- 테마전력 인프라매수신중호
에너지·전력 인프라 쪽으로 시선을 이동하라고 권했다. 중간선거 전까지는 규제 노이즈가 있지만 선거 이후 확산될 것으로 봤다.
그리고 소부장 쪽으로 그리고 에너지나 전력 인프라 쪽으로 시선을 이동시켜야 된다. 다만 중간 선거가 11월 3일에 예정되어 있는데 그 전까지는 데이터 규제와 관련된 뭐 센터 규제와 관련된 노이즈가 있다 보니까 중간 선거 이후에 조금은 그쪽으로 승통이 조금 더 확산되지 않을까 이렇게 보고 있는 상황입니다.
- 테마산업재매수신중호· 내년
내년 미국을 주도하는 산업재·금융주에 발맞춰 국내 포트폴리오를 재정비하라고 권했다. AI를 미국의 산업 시설 재구축 과정으로 해석하며 산업재 사이클이 내년에 조례할 것으로 봤다.
저는 내년을 바라보고 이번 하락장에서 좀 선제적으로 투자를 해야 된다는 얘기를 좀 들고 싶고 내년에 미국을 주도하는 산업재 금융주에 발맞춰서 우리 시장의 포트도 재 정비하자.
- 테마조선매수신중호· 내년
기계·조선·방산·건설·원전 인프라를 내년 유망 섹터로 꼽았다. 조선·방산은 최근 많이 빠졌지만 내년 동아시아 지정학 이슈가 커지면 재부각될 수 있다고 봤다.
그렇게 봤을 때 우리나라 같은 경우에 뭐 기계, 조선 방산, 건설 원전 인프라고 말씀드릴 수 있는 거고음 조선 방사는 최근에 많이 빠졌어요. 예. 실은 부분은 중간 끝나고 내년을 봤을 때 동아시아 쪽에서의 어떤 지역적인 갈등이나 지경학적인 이슈가 저희들은 더 커질 거라고 보고 있기 때문에 방산과 관련된 이슈도 또다시 제조화될 수 있다고 보고 있습니다.
- 테마방산매수신중호· 내년
내년 동아시아 지역 갈등과 지정학 이슈가 더 커질 것으로 보고 방산 이슈가 다시 제조화될 수 있다고 전망했다.
실은 부분은 중간 끝나고 내년을 봤을 때 동아시아 쪽에서의 어떤 지역적인 갈등이나 지경학적인 이슈가 저희들은 더 커질 거라고 보고 있기 때문에 방산과 관련된 이슈도 또다시 제조화될 수 있다고 보고 있습니다.
- 테마원전매수신중호· 긴 사이클
원전 이슈를 다시 부각해야 한다고 주장했다. 금리가 낮아질 때 산업재 사이클이 돌아오며, 금리 상승기에 피해를 봤던 조선·방산과 함께 긴 사이클에서 볼 필요가 있다고 설명했다.
원전에 대한 이슈를 저희는 다시 한번 불살려야 된다는 얘기를 드리고 있고 그게 금리가 낮아졌을 때 그게 산업제가 되는 사이클이거든요. 금리가 높아졌던 원인 중에 하나가 아니면 금리가 높아지면서 피해를 벗었던 것 중에 하나가 조선하고 방산이라고도 보고 있기 때문에 원전까지 그런 시각에서 조금 긴 사이클에서 보자라는 얘기를 들고 있습니다.
- GS건설매수신중호+2.6%
하우스 뷰에서 건설주로 현대건설과 함께 GS건설을 언급했다.
건설주는 저희 뭐 이제 하우스에서 뷰를 보면 현대 건설, GS 건설 이렇게 얘기를 드리는데
10/16 종가 2.9만 → 10/19 종가 2.9만종목 리포트 → - 현대건설매수신중호+2.2%
하우스 뷰에서 건설주로 현대건설과 GS건설을 언급했다. 현대건설은 원전 관련 밸류에이션이 비싸다는 내용이 있다고 덧붙였다.
건설주는 저희 뭐 이제 하우스에서 뷰를 보면 현대 건설, GS 건설 이렇게 얘기를 드리는데 현대 건설은 이제 최근에 약간 주가가 아 원전해가지 밸류에이션이 비싸다라는 내용 때문에 말씀을 드리지만
10/16 종가 9.4만 → 10/19 종가 9.6만종목 리포트 → - 테마건설매수신중호
데이터센터·전력·부지 건설 수요로 건설 섹터에 자금이 갈 수 있다는 논리를 제시했다. 건설주 안에서도 선별적 접근이 필요하다고 봤다.
그러려면 전력이라든지 부지 건설이 필요하고 사회적인 인프라까지 같이 발맞춰서 가야 되기 때문에 그런 측면에서 봤을 땐 돈이 그러면 건설적으로 가지 않겠냐 이런 논리라고 보시면 됩니다.