야, 전쟁이 난다고 치자. 주식을 사야지
목대균이 9종목에 대해 발언 15건을 남겼습니다 — 코스피 지수 · 전력기기 · 반도체 장비.
30일 뒤 같은 방향 1 · 보합 0 · 반대 1
매수 6조건부 매수 1관망 1조건부 매도 1
칼바람부는 여의도에서 16년 버틴 비결
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
KCGI자산운용 대표 목대균이 여의도 16년 생존 경험을 바탕으로 예측보다 생존과 손실 관리가 중요하다고 강조한 대담이다. 코스피는 회복 국면에 있고 반도체·전력기기·빅테크·광통신을 긍정적으로 보며, 개인투자자에게 환승식 리밸런싱과 멘탈·컨디션 관리를 조언했다.
목대균
16년간 펀드매니저로 살아남은 경험을 바탕으로, 예측보다 생존이 중요하고 손실을 적게 관리하는 것이 수익률을 좌우한다고 강조했다. 개인투자자에게는 손절 대신 더 좋은 자산으로 갈아타는 '환승' 관점, 잠·운동·자기 생각 시간 확보, 포트폴리오 단순화를 조언했다.
조건 · AI 사이클이 무너지면 시장 폭락 가능성이 있어 반도체·전력기기 투자도 그 전제에 달려 있다고 단서를 달았다.
오독 주의 · '전쟁 나도 사라'는 발언은 무조건적 낙관이 아니라 저점에서 포지션을 보유해야 회복 급등을 놓치지 않는다는 맥락이며, 레버리지 사용은 별도로 경계했다.
니니
개인투자자 입장에서 손실 종목을 방치하다 크게 물리는 문제를 제기하며, 손절 기준과 리밸런싱 방법을 질문했다. 본인도 알테오젠·타임 나스닥 액티브 ETF 등에서 물려 있는 상황을 예로 들며 실전 대응을 물었다.
오독 주의 · 본인이 물린 종목을 예시로 든 것은 추천이 아니라 개인적 상황 설명이다.
슈카
주식동아리 친구들이 이익은 빨리 팔고 손실은 끝까지 버티는 '화초는 뽑고 잡초는 키우는' 투자 방식을 한다고 지적하며, 트레이더에게 잡무를 시키지 말고 생각할 시간을 줘야 한다는 옛 팀장의 조언을 전했다.
발언 종목
9종목9/22 → 10/23 종가
- 코스피 지수조건부 매도외 5건D-67목대균· 연말-19.2%
코스피가 6월 고점에서 7월 저점까지 큰 폭 조정을 받은 뒤 정상화·회복 단계에 있다고 평가했다. PER 기준으로 기업 이익이 내년에도 30%가량 상승해 업사이드가 남아 있다고 봤고, 저점에서는 포지션을 보유한 채 버티는 것이 좋다고 조언했다. 다만 꽃잔치 국면에서는 비중을 조금씩 줄이는 대응을 언급했다.
조건 · 코스피가 9천 얼마 수준까지 오르는 꽃잔치 국면 시
매수 · 연말
25:39 발언 듣기원본지금 저기 PER로 보게 되면 그 코스피를 기반을 했을 때 1250 정도 돼요. EPS가 거기다 멀티플을 때리면 돼요. 그럼 7 예. 지금 한게 PER로 보게 되면 한 6 곱하기 5 정도 하면 6천 예. 그렇게 되죠. 예. 그러면 한 5% 5중반 정도 하게 되면 사실 멀티플이 나오게 되는데
매수 · 내년
26:52 발언 듣기원본그리고 이제 멀티플 잡고 얘기했는데 기업 이익은 내년에도 30% 정도 상승을 해요. 우리 저기 전반적으로 봤을 때 코스피 전반적으로 아직 희망 있는 거죠. 음무라 기업 상승한면 업사이드는 아직 존재한다.
저는 회복하는 단계 있다고 생각을 해요. 예. 근데 이제 또 이렇게 부정적인 사람들이 또 많더라고. 근데 부정적이면 주식하면 안 돼요.
그때도 주식을 사는 거였어. 잘 보게 되면 돌이켜 생각해 보면 이번에도 우리 지금 6월 달 고점에서 7월 달 저점까지 똑같은 거의 비슷한 시간 낙폭이 거의 비슷해요. 그러면 어떻게 해야 되냐? 일단 사 놓고 기다리자.
아니에요. 회복하기 전에 포지션을 가지고 있는게 좋아요. 무서우니까 무서우니까 그게 어 왜 사람들이 무서워? 아니 그럼 대표님 네 전쟁 나도 사고 코로나 와도 사고 문제 생겨도
조건부 매도
31:08 발언 듣기원본이게 약간 뭐 잔치를 하고 뭐 꽃 잔치하는 그런 거 나오면 좀 조심해야 돼. 비중을 좀 줄 막 이러고 있고 여기 뒤에 막 구천 얼마 코스피 막 이러고 있때 팔아야 되는구나. 비중을 조금씩 줄이게 편하죠. 그래 그래야지만 아무래도 내가 행동을 해 아 그 또 주식할 때 또 마음가짐 중에 하나가 뭐든지 자기 의사를 전했으면 행동해야 돼요. 안
9/22 종가 7,018 → 10/16 종가 5,668 - 반도체 장비매수Money Comics 채널
한 반도체 장비가 너무 추풍 낙엽처럼 떨어지더 너무 신기하더라고요. 야 이게 말이 되나? 이런 그때 그래가지고 이제 코스닥에 있는 장비 업체들 그다음에 그 거래서 있는 장비 업체들 많이 빠진 걸 조금은 사긴 했습니다. 저희도 근데 요새 뭐 최근에 좀 좋아지긴 하더라고요. 전공정적으로 주문은 계속 나올 거 같고 그런 부분에 봤을 경우에는 어 괜찮을 것 같아요 저는.
- 반도체매수목대균· 2027~2028년
한국 증시는 결국 반도체 업황에 달려 있다고 강조하며, 반도체가 안 되면 코스피도 어렵다고 봤다. 메모리 사이클이 2027~2028년까지 이어질 것으로 언급했고, 반도체 장비주가 많이 빠진 것을 일부 매수했다고 밝혔다.
결국에는 한국은 반도체의 업황을 갖다가 잘 보는게 중요할 수밖에 없죠. 현재 상황에서 반도체 안 되면 뭐 코스피도 안 되는 거 아니겠습니까? EPS 다 갈 가지고 내려갈 건데 그러다 보니까 저도 항상 긴장하고 있죠.
- 전력기기조건부 매수외 1건Money Comics 채널· 장기
AI 산업 확장의 핵심 수혜 섹터로 전력기기를 장기적으로 가장 좋게 봤다. 미국 송배전 투자가 낙후돼 있어 10년짜리 사이클이 될 것으로 전망하며, 주가가 빠질 때 비중을 늘리는 전략을 언급했다.
조건 · 주가가 빠져 비중을 늘릴 기회가 올 때
매수 · 장기
40:16 발언 듣기원본연 연초에는 집중이 됐는데 조선 방산 그렇죠. 아, 조선 방산 전력기기. 전력기기가 저는 장기적으로 봤을 땐 제일 좋은 거 같아요. 전력기기. 예. 왜냐면 그 AI 산업은 결국에 큰 테마 아니겠어요? AI 안 되면 주식을 정리를 해야죠. 저희는 솔직하게 얘기하면 일단은 정리해야 되는 거죠. AI 테마가
조건부 매수 · 10년
40:58 발언 듣기원본다음 전력기 예. 전력 기기 관련된 사이클은 10년짜리예요. 어 미국은 왜냐면 지금 미국은 송배전 쪽 투자가 하나도 안 됐거든요. 그래서 낙후가 돼 있고 그 다 갖다 갈아야 되잖아요. 그래요. 그거 간다고 했을 경우에 뭐 지금 1, 2년 만에 되겠습니까? 그 거의 10년짜리 사이클이 되는 거죠. 조가 많을 때는 사놓는게 한국에는 그 송배전하고 발전에 관련돼가지고 경쟁력 있는 회사들이 많이 있어요. 예. 그런 회사들을
- SK하이닉스관망목대균-31.4%
SK하이닉스가 아시아에서 변동성이 가장 큰 종목이라며, 급락을 견딜 수 있는 비중만 가져가야 한다고 조언했다. 전재산 올인이나 레버리지는 멘탈 붕괴로 이어질 수 있다고 경고했다.
SK 하이닉스는 아시아에서 변동성이 제일 큰 종목이 그런 종목을 갖다 많이 가져가게 되면 그 변동성이 견뎌야 된다는 얘기거든요. 주가가 마이너스 예를 들어서 상한가 왔을 때 기부 좋지만 한가 가게 되면 그 견딜 수 있어야 되는데 그날 못 견지실 걸요. 그러면 비중 급게 줄여야 되기 때문에 자기가 견딜 수 있는 뭐 - 10% -1% 어떤 종목이 급락을 해도 견딜 수 있는 비중인가 그 정도만큼만 가져가면 좋겠죠.
9/22 종가 184만 → 10/23 종가 126.3만 - 미국 헬스케어 섹터 ETF매수목대균+5.5%
미국 시장에서 지금 최근까지는 제약 업체 되게 좋게 봤었거든요. 규제로 눌려 있어가지고 근데 뭐 저희 사실 포트폴리는 또 그렇게 반영이 안 돼 있는게 있어서 제가 본부장하고 또 티격태격 하기도 했었는데
9/22 종가 $169.9 → 10/23 종가 $179.3 - 미국 빅테크매수목대균· 장기
사실 결과적으로 결과적으로 놓고 봤을 때 돈을 향후에 누가 벌게 되느냐라고 보게 되면 빅테크들이 벌게 될 가능성이 높죠. 빅테크들이 봤을 때 지금 상대적으로 저평가 있는 인텔 그쪽에 대한익스포를 조금 리는게 맞지 않나 이게 너무 언론적인 얘기기 합니다. 예. 그래서 좀 좋게 보고 있고 단기적으로 순렁 걸릴 수는 있어요.
- 마이크론매수목대균-20.1%
마이크론이 생각보다 많이 싸다고 평가하며 다시 열심히 보고 있다고 언급했다. 샌디스크와 함께 저평가 매력이 있다는 취지로 코멘트했다.
그리고 요새 마이크론도 생각보다 많이 싸더라고요. 샌드스크랑 어 맞아요. 맞아요. 그래서 다시 열심히 보고 있는 상황이고
9/22 종가 $1,096 → 10/23 종가 $875.3종목 리포트 → - 광통신매수Money Comics 채널
GPU·HBM 서버 연결 수요로 광통신 관련 투자 비중이 높아질 수 있다고 봤다. 한때 주가가 올랐다가 떨어진 지금이 매력적일 수 있다며 관심 있게 보고 있다고 언급했다.
광통신. 예. 그런 쪽은 제가 봤을 경우에는 결국에 HBM 서버를 계속 계속 이제 뭐 GPU랑 HBM 있으면 결과적으로 여기 조금 하나의 그 뭐 어떤 뭐 루나 테라, 그 테라, 베라 루빈을 갖다 다 연결해 가지고 통신을 해야 되잖아요. 그러다 보면이 거기서 핵심적으로 떠오르는게 광통신 관련된 쪽에 대한 비중이 투자 비중이 높아지지 않을까 그래 가지고 한때 주가가 많이 올랐었죠. 그러다가 떨어졌죠. 예. 그래서 지금 봤을 때는 지금 상황에서는 조금 뭐 매력적인 거 아닌가 해서 요새 열심히 보고