변동성 장세의 끝은 언제?/소부장, 커패시터가 새롭게 뜬다 #자사주 #반도체 #코스피 #코스닥 #SK하이닉스 #삼성전자 #반도체소부장 #AI데이터센터인프라 #이코노미클럽

자사주 매입과 소각 가능성이 추가 동력이 될 수 있다고 평가했다. 26만 원 언덕권에서 조정 시 매수 의견을 제시했고, 반도체 비중이 과다한 투자자는 굳이 늘릴 필요가 없다고 덧붙였다.

펀더멘탈은 무역수지로 확인되며 이상이 없고 밸류 부담도 없어 수급 부재만이 문제라고 진단했다. 매크로 소화와 수급 정상화까지는 보유 의견이 맞다고 정리했다.

장비주는 조정으로 밸류에이션이 완화될 때 실적을 확인하며 접근하는 트레이딩 전략을 제시했다. 과거 7만4,000원에서 14만 원까지 오른 뒤 눌린 흐름을 언급했다.

수주 확대 소식이 더 필요하고 추격 매수는 자제하라고 했다. 단기 반등은 21만~22만 원까지 가능하나 추세 전환은 거래량을 동반한 24만 원 돌파가 필요하다고 봤다.

절대 버리면 안 된다며 매수 유지 의견을 냈다. 신규 매수 시 퍼포먼스와 안정감을 조합하면 반도체 소부장이 가장 낫다는 판단을 밝혔다.

공급 계약 수주로 내년 실적이 미리 선반영됐다고 평가했다. 다만 현 위치의 밸류에이션은 부담스럽다고 언급했다.

캐패시터 관련주 중 상대적으로 관심을 가질 만한 종목으로 언급했다. 많이 눌린 상태로 추가 조정이 오면 기회가 있을 것이라고 봤다.

AI 데이터센터의 전력 품질 개선 화두와 연결해 캐패시터 수주 흐름을 긍정적으로 평가했다. 섹터 전략으로는 확인 후 조정 시 매수를 제시했다.

수주가 매출로 연결되는 실적 기반 기업으로 분류하며 매수 유지 관점을 제시했다. 임상·기술이전 모멘텀 종목보다 보수적인 접근이라는 설명이다.

실적과 수주가 뒷받침되는 기업으로 셀트리온과 함께 매수 유지 관점을 제시했다.

시장이 중간 없이 양극단으로 갈 것이라며, 코스닥은 11월 반등, 12월 조정, 2027년 전반기 반등 흐름을 예상했다. 주가가 6개월 선반영된다는 점을 근거로 들었다.