하이닉스에 내가 지금 손실율이 대략 한 30%야. 국채를 내가 -1%야. 하이닉스를 꺾을까? 국채를 꺾을까? 이 고민을 하시는 어떻게 해야 돼요? 고객들이 계세요. 대답을 잘 못 드리겠어요.
구혜영이 4종목에 대해 발언 4건을 남겼습니다 — 배당 ETF · iShares 20+ Year Treasury Bond ETF · 커버드콜 ETF.
매수 3조건부 매수 1
장기채 금리 오르는 구간에는 주식과 채권 비중은 어떻게? 지금 봐야 할 4가지 | 구혜영, 여도은, 허재무 [아침N투자]
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
미국 장기채 금리 상승과 재정·물가 우려 속에서 주식과 채권의 동반 하락 가능성을 진단하고, 투자자에게 자본차익과 현금흐름 자산을 구분해 포트폴리오를 재편할 것을 조언하는 방송이다.
여도은
코스닥 급락은 삼성전자·SK하이닉스 레버리지 상품으로의 쏠림 현상 때문으로 보고, 반도체 대형주와 금융주 강세가 이어지는 가운데 코스닥 자금 이탈을 우려했다. 포트폴리오 밸런스 유지의 중요성을 강조했다.
구혜영
미국 장기채 금리 상승의 핵심은 재정 적자와 물가 우려이며, 연준은 비전통적 통화정책에서 벗어나려 한다고 분석했다. 투자자에게 자본차익 자산과 현금흐름 자산을 구분하고, 변곡점에서는 현금흐름 중심으로 포트폴리오를 재편하라고 조언했다.
조건 · 증시 하락이 경기 둔화에 기인할 때만 초장기 채권 매수가 유효하다.
오독 주의 · 채권 매수 권유가 자본차익 목적이 아니라 쿠폰 캐리 관점의 현금흐름 창출을 위한 것임을 명확히 했다.
발언 종목
4종목8/21 → 10/23 종가
- 배당 ETF매수구혜영
현금 흐름을 만드는 자산으로 채권 외에 커버드콜 ETF나 배당 ETF도 대안이 될 수 있다고 언급했다.
꼭 그 현금 흐름 주는게 반드시 채권이 아니셔도 돼요. 뭐 커버드 콜 ETF도 괜찮을 것 같고요. 배당 많이 주는 ETF도 좋고요.
- 커버드콜 ETF매수구혜영
현금 흐름을 만드는 자산으로 채권 외에 커버드콜 ETF나 배당 ETF도 대안이 될 수 있다고 언급했다.
꼭 그 현금 흐름 주는게 반드시 채권이 아니셔도 돼요. 뭐 커버드 콜 ETF도 괜찮을 것 같고요. 배당 많이 주는 ETF도 좋고요.
- iShares 20+ Year Treasury Bond ETF조건부 매수구혜영-0.1%
증시 하락이 경기 둔화에 기인할 때는 초장기 채권 매수가 유효하다며 TLT를 예로 들었다. 다만 현재는 재정·물가 문제가 핵심이라 자본차익 목적의 채권 투자는 지양하라고 조언했다.
조건 · 증시 하락이 경기 둔화에 기인할 때
만약 증시가 빠지는게 경기에 포커스가 돼서 경기가 안 좋아서 주가가 빠진다. 그럴 때는 초장기 채권 사셔도 돼요. TLT 이런 거 쓰셔도 돼요.
8/21 종가 $81.4 → 10/23 종가 $81.3종목 리포트 → - 채권매수구혜영· 3년
구혜영 차장은 현금 흐름 관점에서 채권 투자를 권유했다. 3년, 5년, 10년 만기 채권으로 현금 흐름을 세팅하면 변동성을 이길 수 있다고 설명했다.
그래서 저희 보면 제 지난주도 그렇고 지지난주도 그렇고 이제 고액 자산가분들하고 같이 컨설팅을 해보면 대부분 원하시는게 뭐냐면 이제는 방향성은 조금 어 증시 기준에서 어 이제는 좀 재미는 많이 본 거 같아. 어 이제는 변동성 많겠지. 그러면이 변동성장에서 주식은 사실 순환 매수를 통해서 고객분들이 돈을 많이 버시게 될 것 같고요. 채권에서는 그 과정에서 높아진 금리로 우리 현금으로 좀 만들자. 요거 약속 3년짜리 약속. 그게 만기 3년짜리 채권이잖아요. 어, 3년짜리 약속 내가요 정도 금리에 세팅해 가지고 요거 내가이자 받고 한 5년짜리 약속 해서 5년 동안 현금 흐름 세팅해 놓고 그리고 나서 한 10년짜리 채권 해서 현금 흐름을 세팅을 해 놓고 그러면 얘네들은 중간에 금리가 더 오르든 빠지든 상관없이 약속된 현금 흐름을 주잖아요.
영상 흐름
56:56어록
14건과거에는 주가가 하락한다라고 하면 채권이 안전 자산이다라고 해서 채권 가격이 상승하는 패턴들을 보였었는데 지금 두 개가 같이 망가져 있다.
돈을 빌리는 사람이 많다는 거죠. 아, 돈이 필요한 사람들이 많다. 정보도 돈을 많이 빌려야 되고 하이퍼스케일러들도 돈을 많이 빌려야 되고 어, 점점점 만기가 긴 자산으로 우리가 투자를 하기 위해서 더 만기가 긴 채권으로 자금을 조달해야 되는데 이게 서로가 서로를 부담 주는 상황인 거죠.