[시장함께읽기] 10월 14일, 여전한 외국인 매도, ASML의 호실적도 통하지 않았다(ASML 실적발표, ROE, 국내주식전략, 이중바닥, 반도체, 조선주 피크아웃?, 항공)

2028년 기준 PBR이 1배에 못 미칠 정도로 과도하게 하락했다고 평가했다. 26년 7월 이후 이중 바닥을 형성하는 모습이며, 이재용 회장의 1.9조원 규모 주식 취득 공시를 저평가 신호로 해석했다.

이틀간 10% 가까이 급락한 뒤 6,000선을 간신히 지지한 상황으로 진단했다. 5,600~6,000 초반 구간을 W자 반등의 두 번째 바닥으로 보며 적극 매수 의견을 전했고, 200일선 회복과 9월 고점 7,810 돌파 여부를 중기 추세 확인의 관건으로 제시했다.

신영증권 리포트를 인용해 조선업 피크아웃 우려는 시기상조라는 의견을 전했다. BDI 지수가 꺾이지 않았고 수주 잔고 안정성이 높다며 비중 확대 의견을 유지했으나, 중국 경쟁 심화가 주가 하락 원인 중 하나로 작용했을 가능성도 언급했다.

아시아나 합병을 앞두고 공급 감소와 인바운드 여객 수요 구조적 성장이 우호적이라며 최선호주로 제시됐다. 글로벌 상위 항공사로의 도약이 외국인 투자자 관심을 끌 수 있다는 전망이 언급됐다.

중간 선거를 앞두고 2차전지가 시장을 주도하고 있다고 평가했다. 다만 중간 선거 전에 너무 올라가면 비중을 줄일 필요가 있다는 의견도 함께 제시됐다.

영업이익이 환율 하락 영향으로 기대치를 소폭 하회할 것으로 언급됐으나 기업 근본 가치에는 문제가 없다고 평가했다. 초고압·해저 프로젝트 매출 확대와 고부가 제품 비중 증가로 실적 개선이 지속될 것으로 전망했고, 목표주가는 33,000원으로 하향됐다.

3분기 영업이익이 기대치를 8% 하향할 것으로 보이나 지정학 리스크에 따른 일시적 인도 지연이며 구조적 문제는 아니라고 평가했다. 3분기 2.5조원 이상 신규 수주와 미국 빅테크 직접 수주가 언급됐고 4분기 실적 회복을 기대했다.