주식은요. 밸류 얘기 갖고만 했다가는 큰일 납니다. 타이밍이거든요.
함정남이 13종목에 대해 발언 13건을 남겼습니다 — 2차전지 · 삼성SDI · 전력.
30일 뒤 결과는 11/11부터 · 매수·매도 10건
매수 10조건부 매수 2조건부 매도 1
지금 금리환경에서는 '될 놈 될' 전략입니다 (IBK투자증권 함정남 차장)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
많이 말한 종목
10초 요약
고금리 장세에서 AI 사이클에 속한 반도체·소부장만 강세를 보이는 양극화를 진단하고, 소부장과 기판·검사장비를 중심으로 대응하되 나스닥 급락 시 동반 매도하는 전략을 제시한 대화다. 삼성전자·SK하이닉스는 외국인 수급 유입을 조건으로, 2차전지·전력은 각각 ESS 내러티브와 금리 인하 시점을 조건으로 언급했다.
함정남
고금리 국면에서도 AI 사이클이 있는 반도체·소부장만 살아남는 K자 양극화 장세라고 진단하며, 소부장과 기판·검사장비를 중심으로 비중을 당겨야 할 시점이라고 주장했다. 삼성전자·SK하이닉스는 외국인 수급이 들어와야 움직이는 천수답이고, 2차전지는 ESS 내러티브로, 전력은 금리 인하 시점에 볼 섹터로 제시했다.
조건 · 나스닥이 하루 3% 빠지면 동반 매도, 전력은 종전으로 10년물 금리가 5% 밑으로 내려갈 때, 삼성전자는 빠진 뒤 달러 약세 자금 유입 시 매수라는 조건이 붙는다.
오독 주의 · 소부장 밸류가 싸다고 한 것이 아니라 밸류는 싸 보이지 않지만 주가가 먼저 움직이는 정당성이 있다는 논리이므로, 밸류 매수 추천으로 읽으면 취지와 다르다. 삼성전자 매수도 즉시가 아니라 조정 시 조건부로 언급한 부분이 생략되기 쉽다.
박종훈
진행자로서 외국인 수급이 들어오는 환경과 소부장 급등 배경, 삼성전자·SK하이닉스 실적 발표 이후 분위기를 질문하며 시장 흐름을 정리했다. 유럽의 혁신 부재를 일화로 언급하며 고금리에 취약한 연결고리에 대한 논의를 이끌었다.
오독 주의 · 유럽 관련 일화는 시장 분석이 아니라 대화 중 위트로 나온 발언이므로 유럽 경제 전망으로 확대 해석하면 안 된다.
발언 종목
13종목10/12 → 10/19 종가
- 나스닥 종합조건부 매도함정남
AI 사이클 상승장을 즐기되 나스닥이 하루 3% 빠지면 같이 매도하는 전략이 현명할 수 있다고 제시했다. 약한 연결고리로 프랑스·유럽을 지목하며 대응 속도를 강조했다.
조건 · 나스닥이 하루 3% 하락 시
지금은 AI 사이클의 상승장을 즐기되 나스닥이 어느 날 3% 빠진다면 그때 나도 같이 매도하겠다 라고 하는 전략을 짜는 것이 오히려 현명한 전략일 수 있겠다라고 저는 봅니다.
- SK하이닉스매수함정남-18.8%
삼성전자와 함께 외국인 수급이 들어와야 움직이는 종목으로 분류했고, 내년 2분기 장비 반입과 1월 말 캐펙스 가이드가 나오면 주가가 6개월 선행해 움직일 정당성이 생긴다고 봤다.
지금 섣불리 투자하지는 않지만 주가는 갈 때 가야 돼요. 2분기에 장비가 납입된다 실적이 좋아지기 시작한다면 주가는 6개월 전에 움직이니 지금 움직이는 것이 정당성이 생기죠
10/12 종가 160.5만 → 10/19 종가 130.4만 - 테마소부장매수함정남
평택·용인 공장 장비 반입과 캐펙스 가이드 기대감으로 내러티브가 가장 쉬운 영역이라며 밸류를 지금 당겨야 할 때라고 주장했다. 대외 변수보다 국내 두 기업의 캐펙스에 집중하면 되는 종목군으로 평가했다.
지금 올리고 있는 이유가 지금 밸류가 싸냐? 전혀 싸보이지 않아요 하지만 주가는 갈 때 가야 되고 소부장의 밸류를 확 당겨야 될 때는 지금 당겨야지. 나중에 SK하이닉스가 반도체가 갈 때도 나중에 달려갈 수 있겠지만 그때는 삼성전자를 살 생각이 있을 거란 말이에요. 그렇다고 한다면 지금 먼저 일단은 내년에 리포트들 어떻게 나올지는 우리가 알고 있고
- 테마전력조건부 매수위폴 WePoll 채널
AI 사이클에서 전력도 쇼티지가 나는데 고금리 피해 섹터라 지금은 못 가고 있다고 평가했다. 종전을 명분으로 10년물 금리가 5% 밑으로 내려가면 에너지·전력이 함께 움직일 수 있다고 봤다.
조건 · 종전으로 10년물 금리가 5% 밑으로 내려갈 시
종전이 됐을 때 10년물 금리가 다시 만약에 5% 밑으로 내려간다라고 한다면 그때 아마 에너지 인프라 전력도 함께 이거는 범 AI 사이클에 같이 갈 수 있는 ... 그때 범 AI 사이클에 있는 다음 타이틀 안에서 에너지와 전력도 함께 볼 수 있게 되지 않을까 생각이 들어요.
- 삼성전자조건부 매수위폴 WePoll 채널-10.8%
차트가 지지선에서 좁은 박스권에 머물러 있고 자사주 매입이 끝난 상황이라며, 외국인 수급이 달러 약세·금리 안정을 계기로 들어오면 매수 기회가 있을 것으로 봤다. 다만 지금 당장 방향을 잡기는 어렵다고 평가했다.
조건 · 삼성전자가 빠진 뒤 달러 약세 기반 자금 유입 시
모든 이들이 똑같이 생각하고 있는 게 여기서부터 삼성전자 빠지면 그때 사야지 라는 생각은 많은 분들이 하고 있습니다. ... 그 다음에 파동이 다시 한 번 온다면 아까 말씀드린 달러 약세에 기반으로 이런 자금이 들어온다면 기회는 확실히 있는 것 같아요
10/12 종가 25.1만 → 10/19 종가 22.4만종목 리포트 → - 삼성전기매수함정남-18.0%
기판·MLCC 쇼티지의 핵심 키워드로 지목하며 2주 전부터 언급했는데 아직 움직이지 않고 있다고 짚었다. 올라야 할 종목으로 반복 언급했다.
지금 핵심은 기판이에요 기판 MLCC도 지금 쇼티지라고 얘기하고 있거든요. 이 핵심 키워드가 뭐예요? 삼성전기잖아요. 제가 이것을 2주 전에 얘기했는데 얘기했는데 삼성전기가 계속 안 가고 누워있는 거야. 그렇게 좋다고 얘기했는데 머리 긁적긁적하는 거지.
10/12 종가 148.7만 → 10/19 종가 122만종목 리포트 → - LG이노텍매수함정남-10.2%
삼성전기와 곁들여 함께 보라고 언급한 기판 관련 종목이다. 별도의 방향성 단정 없이 동반 관찰 대상으로 제시했다.
이거 좀 올라야 되는데 삼성전기. LG이노텍도 곁들여서 함께 보십시오 라고 했는데
10/12 종가 48만 → 10/19 종가 43.1만종목 리포트 → - 검사장비매수함정남
어떤 반도체를 생산하든 검사는 반드시 필요하다는 논리로 마음이 편한 섹터라고 평가했다. 생산 품목이 불확실해도 수요가 확정적이라는 점을 근거로 들었다.
검사장비 쪽도 확실히 차라리 뭔지는 모르겠어요 검사는 무조건 해야 되잖아요 그러니까요 그래서 검사 장비가 마음이 편해요 저 밑쪽에 그래서 대장은 기판이다라는 것
- 코스닥 지수매수함정남
코스피가 무거울 때 소부장과 함께 코스닥 시총 상위 종목이 수급상 안정감을 가질 수 있다고 봤다. ETF 자금이 내러티브 위에 있는 코스닥 시총 상위를 먼저 담는다는 논리다.
ETF를 사든 삼성전자가 못 갈 때 수급의 소부장이 됐든 코스닥으로 보든 그래서 코스닥 시총상위에 있는 종목들이 안정감을 가져갈 수 있다는 건 수급에.
- 에코프로매수함정남+7.1%
증자를 진행하고 상장하게 되면 시장이 쇼크 후 바닥에서 눕는 패턴이 있고, 이미 누울 만큼 누워 있었다고 평가했다. 증자가 수급적으로 바닥을 지지해줬다는 신뢰감을 언급했다.
에코프로가 증자를 하고 나서 이제 상장을 하게 된다고 한다면 왜냐하면 증자라고 한다면 시장은 무조건 쇼크하면서 바닥에서 눕거든요 누울 만큼 누워있었다
10/12 종가 8.4만 → 10/19 종가 9만종목 리포트 → - 테마2차전지매수함정남
전기차가 아니라 ESS 관점에서 접근해야 한다며, 범 AI 사이클에 ESS가 포함된다면 반영이 안 된 상태라고 평가했다. 중간선거 블루웨이브 시 신재생·ESS 내러티브로 함께 풀릴 수 있다고 봤다.
AI라는 사이클이든 신재생이든 에너지든 무슨 이게 뭐가 됐든 반도체 공장을 지어도 ESS는 들어가야 되거든요. 제가 2차전지주를 보는 것은 전기차가 아니에요. 그건 ESS인데 범 AI 사이클에 이 ESS가 포함된다면 지금 너무 못 갔다는 생각이 들고 반영이 안 됐다는 생각이 들고
- 삼성SDI매수함정남+5.3%
2차전지 섹터 내에서 조금씩 움직이려는 모습이라며 긍정적으로 언급했다. 쉬는 구간에서도 흐름이 나쁘지 않다는 평가다.
그런 관점에서 볼 때 삼성SDI 이놈 조금 펄떡펄떡 뛰려고 하고 좀 쉴 때도 예쁘게 잘 쉬네.
10/12 종가 56.1만 → 10/19 종가 59.1만 - 테마로봇매수함정남
2주 전과 마찬가지로 코스닥 내에서 키맞춤 박자를 할 수 있는 섹터로 일부 로봇을 눈여겨볼 수 있다고 봤다. 다만 현대차가 눌려 있어 레인보우로보틱스가 달려가기엔 애매하다고 덧붙였다.
이 안에서 좀 키맞춤의 박자를 할 수 있는 것이 눈여겨봐야 될 섹터는 저는 2주 전과 똑같이 눈여겨볼 수 있겠다고 봅니다. 일부 로봇.
영상 흐름
34:47어록
10건저 PER이 찐이다 해가지고 그때 모든 주식을 통틀어서 공부했더니 철강주, 그 당시 유니온스틸이라는 주식이 PER 0.1이에요. 내가 드디어 세상이 모르는 저 PER주 발견 했다 한 70% 마이너스가 나더라고 나중에 2년 지나니까 저 PER 막 다 벅벅 찢어버렸어 PER 같은 소리 하고 있네 워런 버핏 네가 한국 시장 와봐라 저 PER로 되나
금리가 낮아지고 미국 금리가 낮아지고 달러 약세가 될 때 지금 돈 있는 사람들이요. 채권 바닥을 먼저 본다니까요. ... 그래서 금리가 어느 정도 안정을 찾아가면 채권 가격이 바닥을 찍고 어느 정도 올라와서 메이저 자금들이 거기에 1차적으로 들어간 다음에 이제 달러 약세 기조가 어느 정도 만들어졌다고 하면 그 다음부터 리스크온 되는 거죠.