그러면 통상 상식적으로 생각할 때는 눈 딱 감고 생각하면 한 6개월은 쉬어요. 그게 이제 시장이에 보통의 이제 그 상황에서 보이는 기술적인 조정 그런 모습인데 지금 3개월 지났잖아요.
김한진이 6종목에 대해 발언 8건을 남겼습니다 — 채권 · 마이크론 · 삼성전자.
30일 뒤 결과는 11/11부터 · 매수·매도 6건
매수 5관망 1
이제 하이닉스보다 삼성전자가 더 좋다 내년 '이때'까지 '폭발적 상승'합니다
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
삼성전자의 사상 최대 실적에도 불구하고 매크로 불확실성과 외국인 매도세로 반도체 주가가 조정을 받고 있으나, 이는 기술적 요인이며 AI 사이클의 펀더멘털은 오히려 강화되고 있다는 진단이다. 연말 연초에 반도체 사이클이 재상승할 것으로 전망하며, 포트폴리오 다변화와 현금 30% 확보 전략을 조언한다.
김한진
현재 반도체 주가 조정은 펀더멘털 훼손이 아니라 매크로 리스크 회피에 따른 기술적 조정이다. AI 사이클에 대한 객관적 신뢰는 오히려 강화되고 있으며, 실적 검증이 이루어지면 2차 랠리가 남아 있다. 연말 연초에 반도체 사이클이 다시 위쪽으로 돌아설 것으로 전망한다.
조건 · 금리가 급격히 오르지 않고 완만하게 상승하는 전제하에, 그리고 기업 실적이 예상대로 어닝 서프라이즈를 이어갈 경우.
오독 주의 · 단기적으로 3~4개월의 조정이 있을 수 있다는 점을 언급했으므로, 즉각적인 반등을 예상하는 것으로 오해할 수 있다. 또한 채권 투자에 대해 해지 목적의 매수는 합리적이라고 했으나 성급한 단기 투자는 경계하라고 언급한 부분이 구분되어야 한다.
권다영
역대급 실적에도 시장이 위축된 배경과 향후 전망을 김한진 이코노미스트에게 질문하며, 금리 상승과 AI 투자 사이클의 관계, 채권 투자 전략, 중간선거 및 FOMC 변수 등을 확인했다. 시장의 불안을 하나씩 깨나가는 과정이 필요하다는 관점을 제시했다.
발언 종목
6종목10/12 → 10/20 종가
- 테마반도체매수김한진
AI 사이클의 핵심 밸류체인으로, 현재의 조정은 기술적 요인이며 펀더멘털은 오히려 강화되고 있다고 진단. 연말 연초에 사이클이 다시 위쪽으로 돌아설 것으로 전망하며, 포트폴리오에서 반도체를 포기할 수 없다고 언급.
진실은 반도체 경기에 대해서 신뢰를 확보하는 그러한 구간이다.이 신뢰가 확보되면 2차 랠리가 남아 있을 거다라고 생각하는 것이 합리적인 예측 아닌가라고 생각을 합니다.
- SK하이닉스매수D-71김한진· 연말 연초-25.9%
7월 큰 폭 조정 이후 후유증이 지속되고 있으나, 이는 펀더멘털 이슈보다 기술적 요인이라는 진단. AI 사이클 신뢰가 확보되면 2차 랠리가 남아 있으며, 긍정적으로 검증될 경우 주가가 250만 원을 넘어설 수 있다고 언급.
그런데 투자자분들이 잘 아시겠지만 사실은 이게 다 검증된 다음에는 주가가 여기에 안 있어요. 그죠? 네. 위든 안에든 올라가 있습니다. 제가 볼 때는 그 긍정적으로 검증된다 그러면 올라가 있죠. 삼성전자 30만 원 넘어 있고 하이닉스 뭐 250만 원 넘어 있죠.
10/12 종가 160.5만 → 10/20 종가 119만· 말한 가격 250만 - 삼성전자매수D-71김한진· 연말 연초-16.6%
3분기 영업이익 107조 원이라는 사상 최초 기록에도 주가가 따라오지 못하는 상황을 언급. 다만 AI 사이클 신뢰가 확보되면 주가가 30만 원을 넘어설 수 있다고 전망.
그런데 투자자분들이 잘 아시겠지만 사실은 이게 다 검증된 다음에는 주가가 여기에 안 있어요. 그죠? 네. 위든 안에든 올라가 있습니다. 제가 볼 때는 그 긍정적으로 검증된다 그러면 올라가 있죠. 삼성전자 30만 원 넘어 있고 하이닉스 뭐 250만 원 넘어 있죠.
10/12 종가 25.1만 → 10/20 종가 20.9만· 말한 가격 30만 - 채권관망외 2건김한진· 긴 관점
채권 금리가 떨어지기 어려운 뉴노말 국면이라는 진단. AI 관련 주식 투자자라면 해지 목적으로 채권을 사는 것은 합리적이나, 단기 수익을 노린 성급한 투자는 경계할 것을 조언.
조건 · 금리가 천천히 상승하는 전제하에
조건부 매수 · 긴 관점
12:42 발언 듣기원본네. 그 AI를 예를 들어서 반도체를 뭐 중심으로 주식 투자를 많이 하시는 분들이에 채권 투자를 해서 해지를 하는 것은 의미가 있을 것 같아요. 조금 긴 관점에서. 어, 이것도 좀 긴 관점이라고 말씀드리는 것은 아까 조금 전에 말씀 나눴듯이 금리가 바로 6%까지 갈 가지 가진 않을 거다. 천천히 갈 거다라는 전제하에서요.
어 지금 채권을 성급하게 투자하셔서 손실을 보시는 분들이 많은데 제가 볼 때는 제가 한 1년 전부터 계속 채권 금리 조심하자라고 얘기했거든요. 펀더멘탈리 채권 발행이 증가하고 또 AI K팩스로 어 민간 기업들이 회사를 엄청나게 발행하고 그다음에 미국 기업이 돈 미국 정부가 돈을 펑펑 쓰고 어 이렇기 때문에 사실은 채권 금리가 떨어지기는 어려운 거죠. 이게 새로운 노말입니다. 뉴노말입니다.
그래서 채권 금리를 일단 올라가는 쪽으로 어 보시고 다만 이제 경기가 꺾여서 특히 AI 케펙스 경기가 꺾여서 언제 채권 금리가 떨어질지 반락될지 그 변곡점을 우리가 주시해야 되는데 여기에 대해서는 너무 성급하게 뭐 올해 금리가 크게 떨어질 거다.에 그다음에 반대로 어 AI 케펙스 경기도 오래 꺾일 거다. 이렇게 너무 단정적으로 생각하는 것도 위험한 생각 아닌가?
- 코스피 지수매수김한진
AI 밸류체인의 핵심에 있는 한국 시장을 지나치게 비관할 필요는 없다는 입장. AI를 가진 국가와 그렇지 않은 국가 간 K자형 차별화가 진행 중이라고 설명.
그런 측면에서 어 조금 뭐 우리나라 주식 시장을 너무 편화할 필요는 없지 않을까라는 생각을 갖고 있습니다.
- 마이크론매수D-71김한진· 연말 연초-8.9%
저는 뭐 연말 연초가 좋을 거 같은 생각이 드는 게 어 마이크론이 12월 15일부터 이제 자사주 매입을 영업 현금 흐름의 100%를 이제 사기 시작하지 않습니까?
10/12 종가 $988.9 → 10/20 종가 $901종목 리포트 →
영상 흐름
26:52어록
9건그러니까 사실은 우리 투자자 입장에서는 굉장히 조급해요. 조급하지만 객관적으로 보면 한 3개월, 4개월 조정은 있을 수 있는 일이고 이걸 이제 펀더멘탈한 이슈로 이제 확대 해석하는 의심이 있는 거죠.
AI 사이클이 이제 전반기를 지나서 후반기 사이클로 들어가는데 안가 본 길이잖아요. 그 AI 사이클이에 뭐 상반기와 아 그 전반부의 경기와 데칼코마니로 이제 꺾이는 거냐 그러면 다 컨버블인 거죠. 지금의 코스피 PER 다섯 배. 에, 그다음에 뭐 삼성전자 하이닉스 선행 P 네배가 어, 비쌀 수 있습니다. 그런 경기라면.