결국에는 우리가 지금 뭐 매일 뉴스에 몰입하고 있지만 어 시장의 본질은 어 6개월 혹은 1년 이후에 AI 경기 사이클에 대한 신뢰 문제입니다.
김한진이 10종목에 대해 발언 12건을 남겼습니다 — 미국 국채 · 원/달러 환율 · 2차전지.
30일 뒤 결과는 11/14부터 · 매수·매도 12건
매수 9매도 1
지수 급락의 끝은 어디일까? 바닥이 나오는 시그널은?
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
많이 말한 종목
10초 요약
코스피·코스닥 급락의 본질을 AI 경기 사이클 신뢰 문제와 외국인 자금 이탈로 진단하고, AI 반도체 밸류에이션이 높지 않아 2차 랠리가 남아 있다고 전망했다. 환율은 내년까지 1,200원대 중반 안정을 예상했고, 채권 투자와 자산배분(현금·국채 3 : 주식 7)을 권했다.
김한진
코스피·코스닥 급락의 본질은 AI 경기 사이클에 대한 신뢰 문제이며, AI CAPEX 둔화 우려가 메모리 반도체 수요 감소로 연결되며 한국 증시가 외국인 매도 타겟이 됐다. 다만 AI 사이클은 완만하게 둔화될 가능성이 크고 AI 반도체 밸류에이션이 높지 않아 2차 랠리가 남아 있다고 본다.
조건 · AI 투자 수익성이 실적 시즌에 확인되면 외국인 매도가 멈추고 반도체 2차 랠리가 시작될 수 있다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 급락 원인을 외국인 자금 이탈로만 단순화하면 놓치는 부분이 있다는 점을 강조했으며, 환율·채권·금리 등 여러 변수를 함께 봐야 한다고 설명했다.
최인
코스피·코스닥 급락의 원인과 바닥 시그널을 탐색하며, 외국인 자금 이탈과 환율 흐름, AI CAPEX 지속 가능성, CPI·PPI 등 매크로 변수를 짚었다. 제약 바이오와 2차전지 등 반도체 외 섹터의 기회도 질문했다.
조건 · 삼전닉스가 돈을 잘 벌고 있는 한 환율 안정이 내년 중반까지 이어질 수 있다는 관점을 확인했다.
오독 주의 · 진행자로서 질문을 던지는 역할이 많아, 특정 종목에 대한 자신의 매매 의견으로 오해될 수 있다.
발언 종목
10종목10/15 → 10/19 종가
- 코스피 지수매수김한진
외국인 매도와 AI 반도체 수요 우려로 급락한 코스피에 대해, 화자는 주가순자산비율이 1배 조금 넘는 수준이라며 시장의 의심이 아래쪽에 가깝다고 평가했다. AI 경기 사이클 신뢰 회복이 관건이라고 봤다.
사면 좋은데이 사이클의 본질이 확인될쯤에는 주가는 위든 아래든가 있을 거거든요. 예. 그런데 최근에 외국인들의 매도나 또 AI 특히나 반도체를 둘러싸고 있는 의심은 조금 아래쪽에 가까운 거죠.에 예. 그래서 어 우리나라 뭐 지금 코스피가 다섯 배지 않습니까? 주가순자산비율도 거의 뭐 1배 조금 넘는 그런 말도 안 되는 상황임에도
- SK하이닉스매수김한진+3.3%
메모리 비중이 높은 한국 증시가 외국인 매도 타겟이 됐다고 설명하며, 메모리 주가가 싸진 상황에서 반도체 2차 랠리가 남아 있다고 봤다.
자동적으로 멈추고 어 그러면 메모리는 어 훨씬 싸졌네.네 네. 낮고 한국 주식 괜찮네 이러면서 다시 들어옵니다. 그래서 어 반도체 2차 랠리가 시작되는 그러한 사이클을 우리가 예상할 수 있는데 그 트리거
10/15 종가 126.2만 → 10/19 종가 130.4만 - 삼성전자매수김한진+6.4%
메모리 반도체 수요 우려로 타격을 입었지만, 실적 시즌에서 AI 투자 수익성이 확인되면 외국인 매도가 멈추고 반도체 2차 랠리가 시작될 수 있다고 전망했다.
자동적으로 멈추고 어 그러면 메모리는 어 훨씬 싸졌네.네 네. 낮고 한국 주식 괜찮네 이러면서 다시 들어옵니다. 그래서 어 반도체 2차 랠리가 시작되는 그러한 사이클을 우리가 예상할 수 있는데 그 트리거
10/15 종가 21만 → 10/19 종가 22.4만 - 원/달러 환율매수외 1건김한진· 내년까지
경상수지 흑자에 힘입어 내년까지 1,200원대 중반에서 안정될 것으로 봤다. 다만 반도체 사이클이 꺾이면 1,300~1,600원까지 올라갈 수 있다고 덧붙였다.
매도 · 내년까지
10:42 발언 듣기원본어 낮아지면 원 달러 환율도 결국에는 1,200원대 저는 1,200원대 중반까지는 내년까지 유지가 될 거 같아요.
그러면 결국 원 달러도 반도체 사이클이 꺾이면에 다시 또 1,300원, 1,400원 심지어는 1,500, 600원까지 올라갈 수 있다라는 측면인 거죠.
- 미국 국채매도외 1건김한진· 장기
5~10% 수익을 노리는 투자자에게 채권 투자를 권했고, 국채나 AAA 우량채를 만기까지 보유하는 전략을 제시했다. 채권 금리는 장기적으로 오르는 추세라며 단기 트레이딩은 위험하다고 경고했다.
매수 · 장기
15:59 발언 듣기원본지금은 만기가 긴 뭐 30년짜리 이런 것들이 지금 증권사에서 판매가 됩니다. 잔존 기간 뭐 한 8년 9년 남은 거 이런 것들 투자하시면은 10% 이상의 수익이 기대돼요.
그러니까 주식처럼 채권을 샀다 팔았다라는 개념으로 접근하시지는 말라. 왜냐면은 채권 금리는 꾸준하게 올라갈 가능성이 높다라는 거죠. 장기적으로.
- S&P 500매수김한진
S&P 500 PER이 19배 수준으로 높지 않고, 반도체 관련주 이익 비중이 시가총액 비중을 웃돌아 거품이 아니라고 평가했다. AI 반도체 2차 랠리가 남아 있다고 봤다.
무엇보다도 AI 반도체와 관련된 주식의 밸류에이션이 지금 높지 않습니다. 지금 뭐 미국 그 S&P 500 PER도 어 지금 19배 밖에 안 되고 어 반도체 PER도 작년 3분기 4분기보다 오히려 낮아졌습니다.
- 미국 반도체 ETF매수김한진-2.2%
AI 반도체 밸류에이션이 높지 않고 사이클이 안정적으로 움직이고 있어 2차 랠리가 남아 있다고 전망했다. 포트폴리오 다변화와 인내를 권했다.
이번 같은 경우에는 사이클이 안정적으로 움직이는데 밸류에이션은 거품이 아니면 결국에는 이차 랠리는 남아 있다라는 쪽에 초점을 두시고 조금 인내하시면서 당분간은 그래도 조금 포트폴리오를 다변화하시면서이 어려운 시기를 이겨 나가시기를 권유드립니다.
10/15 종가 $514.7 → 10/19 종가 $503.6 - 미국 헬스케어 섹터 ETF매수김한진-0.7%
미국 헬스케어·바이오가 방어적인 성격을 가지며, 이익이 나고 밸류에이션이 높지 않으면서 배당을 주는 제약주가 괜찮을 것 같다고 평가했다.
그다음에 미국 주식에서는 헬스케어 바이오가 조금 방어적인 주식이거든요. 어을 많이는 주식 어 그런 기업들도 많기 때문에에 좀 국내와 이제 해외 미국의 이제 그 제약 업종이 좀 성격은 다른데에 제 생각에는 이익이 나고 밸류에이션이 높지 않으면서 배당을 그래도 주는 그러면서 어 제약주 나름의 그 센티먼트 있지 않습니까?
10/15 종가 $177.2 → 10/19 종가 $175.9종목 리포트 → - 테마한국 바이오매수김한진
수출이나 신약개발 같은 센티먼트가 있는 바이오 종목이 괜찮을 것 같다고 평가했다. 국내와 미국 제약 업종은 성격이 다르다고 설명했다.
제 생각에는 이익이 나고 밸류에이션이 높지 않으면서 배당을 그래도 주는 그러면서 어 제약주 나름의 그 센티먼트 있지 않습니까? 수출이라든지신약개발이라든지 이런 센티먼트가 있는 바이오는 뭐 괜찮을 것 같습니다.
- 테마2차전지매수김한진
ESS 쪽과 구조조정을 마친 기업들이 다시 도약하는 시점이라며 국내에서도 유망주가 보인다고 평가했다. 다만 재료가 엇갈린다고 언급했다.
그래서 잘은 모르지만 이제 각형이 대세이면서 ESS 쪽 그리고 전 세계 어쨌든 어 이쪽이 계속 구조 조정을 마친 기업들이 이제 다시 도약하는 그런금 시점인 거 같더라고요. 예. 그래서 우리나라에서도 유망주가 조금 보입니다.
영상 흐름
24:48어록
8건시장의 본질은 6개월 혹은 1년 이후에 AI 경기 사이클에 대한 신뢰 문제라는 진단. AI CAPEX 자본지출이 둔화될 것이라는 우려가 메모리 반도체 수요 감소로 연결되며 한국 증시가 외국인 매도 타겟이 됐다고 설명했다. 다만 AI 사이클이 급격히 꺾이기보다는 완만하게 둔화될 가능성이 있고, AI 반도체 밸류에이션이 높지 않아 2차 랠리가 남아 있다고 봤다.
경상수지 흑자가 GDP 대비 40%에 달하는 전무후무한 상황이 원화 강세의 핵심 요인이라고 설명했다. 삼전닉스 합산 이익이 유지되는 한 내년까지 원달러 환율이 1,200원대 중반에서 안정될 것으로 봤지만, 반도체 사이클이 꺾이면 1,300~1,600원까지 올라갈 수 있다고 덧붙였다.