![염블리와 함께 [LS증권] 채널](https://yt3.googleusercontent.com/c7hEKDw6kXYkX2f9zCY7iAg_93UwJlWbhu5yva0AG4IlqCm3HASYOpzlWFwOZupK2yVBddhz8g=s0){kind=small}
테스트 소켓은 패키징이 끝난 칩을 검사 장비에 연결하는 부품으로, 칩이 반복해서 눌렸다 떨어지며 접촉부가 마모되어 일정 횟수 후 교체가 필요한 소모품 성격이다. 장비는 오래 쓰지만 소켓은 주기적으로 갈아야 한다는 점이 수요의 반복성을 만든다.
염승환이 2종목에 대해 발언 2건을 남겼습니다 — 반도체 소부장 · 오킨스전자.
조건부 매수 2
[함께배우기] 310일차, 반도체 Part 43. 반도체 팹(공장) 증설의 시작 - 반도체 테스트 밸류체인 2(파이널 테스트, 소켓)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
염승환· 이 영상 뒤 발언은 7일 뒤부터 모읍니다
최근 7일 전체 유튜버 발언
10초 요약
반도체 테스트 소켓 산업의 구조와 국내 주요 업체(리노공업·ISC·TSE·TFE·오킨스전자)를 설명하는 교육형 영상으로, 칩 종류·첨단화가 소켓 수요와 단가를 늘리는 구조라 반도체 사이클이 유지되면 꾸준히 동행할 수 있는 소부장이라는 결론을 제시한다.
염승환
반도체 후공정의 파이널 테스트에 쓰이는 테스트 소켓을 소모품·인터페이스 부품으로 설명하고, 핀 타입과 러버 타입의 차이, 시장이 파편화돼 있다는 구조, 고객사 선정 방식(메모리는 삼성·하이닉스, 비메모리는 OSAT·설계사)을 정리한다. 리노공업·ISC·TSE·TFE·오킨스전자의 사업 성격과 실적·밸류에이션을 비교하며, 칩 종류 증가와 첨단화가 소켓 수요·단가를 밀어올리는 구조라 반도체 사이클이 꺾이지 않으면 동행할 수 있는 소부장이라고 정리한다.
조건 · AI 데이터센터와 반도체 사이클이 꺾이지 않는다는 조건, 메모리 업황이 좋아야 오킨스전자가 괜찮다는 조건이 붙는다.
오독 주의 · 밸류에이션 표의 PER이 낮다는 부분만 보면 저평가 매수 추천으로 읽힐 수 있으나, 발언 자체는 PER이 낮다고 무조건 좋은 것이 아니며 PER이 높은 것은 1등 기업·시장 인정의 의미일 수 있다는 단서를 함께 달고 있다. TFE의 CPU·광통신 소켓은 납품 여부가 확인되지 않은 상태로 언급됐다.
발언 종목
2종목10/24 → 10/23 종가
- 오킨스전자조건부 매수
메모리향 번인 소켓이 주력인 테스트 소켓 업체로 소개되며, 삼성전자 납품과 DDR5·LPDDR5 등 최신 메모리 비중 확대, 프로브핀 사업 병행이 언급됐다. 내년 실적 기준 상대적으로 저평가 구간이라는 평가와 함께, 메모리 업황이 좋아지면 다시 괜찮을 수 있다는 조건부 관측이 나왔다.
조건 · 메모리 업황이 좋아지면
있습니다. 근데 저거를 실제 납품했는지는 한번 좀 확인은 필요할 것 같습니다. 예. 그리고 [콧방귀] 오킨스 전자는 번인 소켓 테스트 소켓 제조하고 메모리용이 주력이에요. 거 메모리 여항 좋으면 사실 오킨스 전자가 또 괜찮을 수 있죠.
10/24 종가 2.5만 → 10/23 종가 2.5만 - 테마반도체 소부장조건부 매수
칩 종류와 첨단칩 증가, 한 번 채택되면 잘 바뀌지 않는 소켓 특성 때문에 AI 데이터센터와 반도체 사이클이 꺾이지 않는 한 꾸준히 동행할 수 있는 소부장이라는 결론으로 영상을 맺는다.
조건 · AI 데이터센터·반도체 사이클이 꺾이지 않으면
아무튼 핵심은 칩 종류가 늘어나고 있고 첨단칩이 늘어나고 있고 한 번 바뀌면 안 바뀌고 그래서 AI 데이터 센터나 반도체 사이클이 안 꺾이면 꾸준히 동행할 수 있는 반도체 소부장이다라고 결론을 내리면서 마무리를 짓도록 하겠습니다.