이번 조정의 첫 번째 원인으로 AI 관련 수익성에 대한 전 세계적 의구심을 들었다. 금리 부담이 지속되는 가운데 실적 발표 시즌에 기업들이 투자를 늘리면 부담, 줄이면 성장 의구심이 제기되면서 투자심리가 위축됐다고 설명했다.
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[ETF골든타임] 반도체 ETF투자...지금도 유효한가요? 아님 커버드콜로 갈아탈까요? / 이지은 이지스탁 대표, 최창규 미래에셋자산운용 ETF컨설팅 본부장 | 10.23
최창규 · 이지은(신사임당)이 7종목에 대해 발언 8건을 남겼습니다 — 반도체 · 환노출형 ETF · SOL AI 반도체 TOP2 PLUS.
30일 뒤 결과는 11/22부터 · 매수·매도 6건
매수 5조건부 매수 2
[ETF골든타임] 반도체 ETF투자...지금도 유효한가요? 아님 커버드콜로 갈아탈까요? / 이지은 이지스탁 대표, 최창규 미래에셋자산운용 ETF컨설팅 본부장 | 10.23
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10초 요약
이번 조정은 AI 수익성 의구심과 금리 부담, 국내 증시의 삼전닉스 쏠림과 수급 취약이 겹친 결과로 진단됐다. 두 게스트는 반도체를 분할 매수 관점에서 접근할 만하다고 보면서, 변동성이 큰 구간에서는 커버드콜 ETF와 자산 배분, 투자 기간에 맞춘 환노출·환해지 선택을 병행할 것을 권했다.
이지은(신사임당)
이번 조정은 AI 수익성에 대한 의구심과 금리 부담, 삼전닉스 쏠림 구조, 외국인 매도를 받아낼 수급 부재가 겹친 결과라고 진단했다. 반도체는 분할 매수 관점에서 일부 접근할 만하며, 소부장보다 대형주 중심의 AI 반도체 ETF를 선호한다고 밝혔다. 변동성이 큰 구간에서는 자산 배분과 커버드콜 같은 인컴형 선택지도 유효하다고 봤다.
조건 · 현금 여력이 부족하면 진입 속도를 늦추라는 단서를 붙였고, FOMC·실적 등 이벤트가 우호적으로 이어질 경우 반도체가 힘을 낼 수 있다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 즉시 매수로 들릴 수 있는 표현을 했지만 바로 분할 매수와 현금 여력에 따른 속도 조절을 함께 언급했다.
최창규
원화 강세는 수출 경쟁력과 한미 기준금리 차 축소를 근거로 추세적으로 이어질 것으로 봤다. 환노출·환해지는 투자 기간에 따라 선택해야 하며, 반도체는 지금도 매수 시점이고 커버드콜 ETF로 인컴을 보완하는 전략이 필요하다고 주장했다.
조건 · 장기(1~10년) 투자는 환노출, 3~6개월 단기는 환해지가 적합하고, 반도체는 적립식·분할 매수를 전제로 한다는 단서가 붙는다.
오독 주의 · 반도체를 사라고 하면서 반도체 비중이 높은 커버드콜 ETF를 추천해 표면적으로 상충돼 보이지만, 두 상품 모두 삼성전자·SK하이닉스 비중이 20%대라 배치되지 않는다고 스스로 해명했다.
최기훈
호재나 실적이 나와도 주가에 반영되지 않고 하방이 정해진 듯한 흐름이라며 최근 시장을 힘든 구간으로 표현했다. 개인 자금이 지수 상승 쪽에 무게를 두고 있다는 점도 언급했다.
발언 종목
7종목10/23 → 10/23 종가
- 환노출형 ETF조건부 매수최창규· 장기(1~10년)
최창규 본부장은 1~10년 장기 투자자라면 환노출 상품을 개인적으로 권한다고 밝혔다. 원화 강세가 추세적으로 이어질 것이라는 관점에서다.
조건 · 1~10년 장기 투자 시
장기간 뭐 1년, 2년, 3년, 5년, 10년 이렇게 투자할 거라면 저는 개인적으로 환노출을 좀 말씀을 드리고 있고요.
- 환헤지형 ETF조건부 매수최창규· 3~6개월
원화 강세 구간에서는 3개월·6개월 정도 짧은 기간에 한해 전술적으로 환해지 상품에 투자해도 좋다고 조언했다. 투자 기간에 따라 환노출·환해지를 구분하라는 취지다.
조건 · 원화 강세 구간에서 3~6개월 단기 투자 시
또 요즘 같이 원화가 강세인 구간에서는 좀 짧게 짧게 3개월, 6개월 정도는 전술적으로 환해지 상품을 투자하셔도 좋습니다.
- 테마반도체매수외 1건최창규외 1명
최창규 본부장은 투자심리 위축과 수급 부재를 감안해도 반도체는 지금도 사야 할 때라며 적립식·분할 매수를 권했다. 이지은 대표도 반도체 ETF라면 분할 매수 관점에서 일부 진입할 수 있다고 봤고, 대형주 중심 상품을 선호한다고 밝혔다.
저는 반도체는 지금도 사야 될 때라고 생각을 하고 있고요. 대신에 지금 우리가 계속 얘기했던 것처럼 투자 심리가 좀 많이 위축되어 있습니다. 이런 데다가 계좌의 마이너스가 좀 많이 나와 있는 상황 그리고 수급적으로도 받쳐주는 세력이 없는 상황이니까 좀 적립식 또는 분할 매수 관점으로 접근하는게 어떨까 싶습니다.
지금입니다. 네. 일단 ETF라고 한다면 저는 분할 매수 관점으로 일부는 좀 들어가셔도 좋지 않을까? 물론 현금의 여력이 내가 많이 없어요라고
- RISE 200위클리커버드콜매수최창규
코스피200을 기초로 해 삼성전자·SK하이닉스 비중이 높은 커버드콜 상품으로 두 번째 추천 종목으로 제시했다. 반도체 매수 의견과 배치되지 않는다는 설명이 뒤따랐다.
그리고 앞 제가 두 번째로 추천드렸던 에어라이즈 200 위클리 커버드 콜 같은 경우에도 당연히 코스피 200을 기초로 하고 있기 때문에 반도체 삼성전자 하이닉스가 많이 들어가 있습니다.
10/23 종가 1만 → 10/23 종가 1만종목 리포트 → - TIGER 배당커버드콜액티브매수최창규
변동성이 큰 구간에서 삼성전자·SK하이닉스를 보유하면서 커버드콜 옵션으로 인컴과 월배당을 받는 우회 전략 상품으로 추천했다. 실제 구성에서도 삼성전자·SK하이닉스 비중이 20%대라고 설명했다.
이렇게 불확성이 크고 변농성이 큰 구간에서도 삼성여자 하이닉스를 가져가면서 어 옵션을 커버드 코를 통해서 인컴이라든지 월배당을 받을 수 있는 약간 우회적인 전략 상황에서 이런 ETF들이 좀 필요하다라고 생각을 해서 추천을 좀 드리겠습니다.
10/23 종가 1.6만 → 10/23 종가 1.6만종목 리포트 → - SOL AI 반도체 TOP2 PLUS매수이지은(신사임당)
이지은 대표가 대형주 중심으로 구성된 AI 반도체 ETF로 언급했다. 시장 불안정성이 큰 만큼 소부장보다 대형주 비중이 높은 이 상품이 낫다는 판단이라고 설명했다.
지금은 시장이 불안정성이 있기 때문에 대형주단에 좀 집중이 되어 있는이 두 상품이 괜찮지 않을까라고 생각이 들어서
- 삼성전기매수이지은(신사임당)
두 상품 모두 삼성전기를 14~18% 보유하고 있으며, 엔비디아 공급망 합류와 투자 유치로 어두운 터널을 지나면 탑2 상품과 함께 좋은 모습을 보일 수 있다고 판단했다.
삼성 전기는 이번에 패키지 기판 관련돼서 이제 엔엔비디아 공급망에 또 합류를 했고 엔비디아 관련 투자 유치까지 진행을 했기 때문에 저는이 어두운 터널만 지나간다라고 한다면 탑투와 삼성 전기 위주로 좀 더 좋은 모습 나타날 가능성이 있다라고 판단해서 이번엔 좀 대형주 중심의 상품을 어 언급을 드려 보도록 하겠습니다.
10/23 종가 111.1만 → 10/23 종가 111.1만종목 리포트 →
