이번 전쟁으로 인해서 어 중동 지역에 있었던 정제 시설들이 대거 타격을 받았고요. 그래서 원유는 확보할 수 있으나 그런데 정제율을 확보할 수 없게 된게 이번의 특수성입니다. 그러다 보니 원유 가격과 정제 가격의 차이를 우리가 크랙 스프레드라고 부르는데 이게 오일쇼크 이후에 가장 크게 벌어졌습니다.
박정호가 4종목에 대해 발언 4건을 남겼습니다 — 미국 반도체 ETF · 성장주 · 원/달러 환율.
30일 뒤 같은 방향 0 · 보합 0 · 반대 1
매수 1관망 1매도 2
"이건 사실상 금융위기 수준" 돈축제는 이제 끝났다 미 연준 뱅크런 대비 시작 곧 사상 최악의 경제위기 터진다 (박정호 교수, 김고은 아나운서 / 교양 팟캐스트 1부)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
이란 전쟁발 물가 상승과 연준의 금리 인상 기조 전환을 중심으로 고금리·고유가 환경이 이어질 것이라는 진단이 제시됐다. 성장주에는 악재이고 국내 증시는 반도체 의존 구조로 변동성이 커질 수 있으며, AI는 닷컴 버블과 구조적으로 달라 버블로 보기 어렵다는 평가와 함께 환율은 당분간 1,300~1,400원대에 안착할 것이라는 전망이 나왔다.
박정호
이란 전쟁발 물가 상승이 본격화되고 연준이 금리 인상 기조로 돌아섰기 때문에 금리 인상은 이제 시작 단계이며 내년 상반기까지 이어질 가능성이 크다고 봤다. 고금리·고유가가 지속되면 성장주에 악재이고 국내 증시는 반도체 의존 구조 탓에 변동성이 커질 수 있다고 진단했다. AI는 닷컴 버블과 구조적으로 달라 버블로 보기 어렵고, 환율은 당분간 1,300~1,400원대에 안착할 것으로 전망했다.
조건 · 이란 전쟁이 단기간에 끝나더라도 정제 시설 복구와 생산자 물가 전이 때문에 물가 상승은 당분간 이어질 수 있다는 단서를 달았다.
오독 주의 · AI 낙관론을 펼치면서도 국내 증시의 반도체 집중 구조로 인한 변동성 확대 가능성을 함께 언급했으므로, AI 관련 발언만 떼어 보면 국내 증시 전반에 대한 낙관으로 오해할 수 있다.
김고은
진행자로서 고유가·인플레이션, 연준과 백악관의 관계, 금리와 환율, AI 버블 논란 등 시장의 주요 쟁점을 질문으로 정리하며 전문가의 견해를 이끌어 냈다.
발언 종목
4종목9/20 → 10/21 종가
- 성장주매도박정호
금리 인상 기조가 본격화되면 자금 조달 비용 부담이 커져 성장주에 분명한 악재로 작용한다고 평가했다. 자금이 고갈되거나 투자를 주저하는 기업이 생길 수 있다고 설명했다.
따라서 성장주들에게는 분명한 악재라고 말할 수 있겠죠.
- 미국 반도체 ETF매수D-333박정호· 장기-4.3%
AI 산업은 닷컴 버블과 달리 대규모 데이터센터 투자가 필요해 진입 장벽이 높고, 검증된 경영진이 주도하며 초기부터 유료화가 이뤄졌다고 설명했다. AI 기업들이 앞만 보고 달려갈 가능성이 크다고 평가했다.
바로 AI 기업들도 그런 과정들을 스스로 경험하면서 성장한 회사들이기 때문에 어 아마 숨 없이 앞만 보고 달려갈 가능성이 굉장히 큽니다.
9/20 종가 $533.1 → 10/21 종가 $510.3종목 리포트 → - 코스피 지수매도박정호· 당분간-17.8%
국내 증시는 반도체 두 회사에 대한 의존도가 높아 AI 투자 사이클이 흔들릴 경우 충격이 크게 가해질 수 있는 구조라고 진단했다. 주도주가 조정받고 대체 섹터로도 자금이 가지 않으면 변동성이 더욱 커질 가능성이 있다고 봤다.
우리나라 증시는 변동성이 더욱 커질 가능성은 충분히
9/20 종가 6,894 → 10/16 종가 5,668 - 원/달러 환율관망박정호· 당분간
반도체 수출 성과로 당분간 1,300원대에 안착할 가능성이 많다고 봤다. 다만 유가 불안과 AI·디지털 서비스 비용 증가, 디지털 자산 시장 발달로 외화 유입 경로가 줄어들면 환율이 다시 부담스러워질 수 있다고 설명했다.
그래서 1,300원대의 당분간은 안착할 가능성이 많아요. 그런데 환율이라는 건 원래 어떤 조닝에서 한번 안착을 하면 그 조닝을 계속 유지하는게 일반적입니다. 그래서 저도 여러 방송에서 환율은 1300원에서 1400원대로 왔다 갔다 할 것 같습니다라고 얘기를 드렸습니다만
말한 가격 1,300 · 1,400
영상 흐름
36:38어록
11건이제부터 시작될 가능성이 많습니다. 그 이유들 중에 하나는요. 이번에 금리 인상이 있었던 가장 큰 이유가 물가 상승에 대한 압박인데이 물가 상승을 촉발했던 가장 큰 이유는이란 전쟁입니다
그 첫 번째는 미국 정부가 직접 채권을 발행하거나 자금을 조달해서 데이터 센터를 건립하고 또는 건립하 필요한 부수적인 에너지원이라든가 물이라든가 이런 걸 원활하게 확보하기 위해서 정부가 직접 보조금을 주거나 세제 혜택을 주거나 R&D 자금을 지원해 주는 등등 직접 전 세계에서 제일 돈 많은 기업들을 적극 지원해 주고 있는 형국이 지금의이 흐름을 어 보여주고 있고요.