있는 공식이 좀 흔들린다는 생각이 듭니다. 어 유가가 고공 행진으로 인플어 인플레어 우려가 나오는 상황인데 대표적인 안전 자산이 금값이 하락을 한 거잖아요.
정성인 · 이지은(신사임당)이 9종목에 대해 발언 15건을 남겼습니다 — KODEX 반도체 · 코스닥 지수 · 엘앤에프.
30일 뒤 결과는 11/1부터 · 매수·매도 13건
매수 7조건부 매수 2
[ETF골든타임] 드디어 다가온 코스닥의 시간...그래서 뭘 사라구요?/ 이지은 이지스탁 대표, 정성인 DS자산운용 ETF팀 이사 | 10.02
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
많이 말한 종목
10초 요약
한 주간 ETF 시장은 코스닥과 반도체 소부장이 주도했고, 금은 금값 하락에도 ETF 자금 유입이 이어지며 실질금리 관점의 자산배분 매력이 논의됐다. 패널들은 하반기 코스닥 강세와 반도체 소부장 온기 지속을 긍정하면서, 2차전지·코스닥 지수 ETF를 다음 주 골든 ETF로 제시했다.
최기훈
유가 상승과 인플레이션 우려 속에서 안전자산으로 여겨지던 금값이 하락하는 등 기존 시장 공식이 흔들리고 있다고 진단했다. ETF 자금 흐름과 수익률 랭킹을 짚으며 코스닥과 반도체, 2차전지로의 관심 이동을 정리했다.
오독 주의 · 금값 하락을 안전자산 선호 붕괴로 단정한 것이 아니라, 공식이 흔들리는지 질문을 던진 뒤 전문가 답변을 받아 정리한 진행 발언이다.
홍혜민
반도체 소부장 ETF의 성적이 이어질지, 코스닥으로 눈을 돌려도 되는지, 변동성 장세에서 배당·지수 ETF 수요가 왜 늘었는지를 패널들에게 질문하며 논의를 이끌었다.
오독 주의 · 주로 질문자 역할이라 발언만 보면 특정 방향 콜로 오해될 수 있으나, 본인의 매매 의견을 제시한 것은 아니다.
이지은(신사임당)
금은 실질금리 관점에서 자산배분 매력이 충분하다고 봤고, 반도체는 AI 에이전트 확산과 증설 확대로 소부장까지 온기가 이어질 것으로 전망했다. 다음 주 골든 ETF로 2차전지 ETF를 제시하며 ESS와 양극재(엘앤에프, 포스코퓨처엠)를 유망하게 본다고 밝혔다.
조건 · 2차전지 ETF는 저항 돌파가 한 번에 나오지 않더라도 분할 매수 관점에서 접근하라고 조건을 달았다.
오독 주의 · 2차전지 ETF 추천을 즉시 매수 권유로 보면 안 되고, 분할 매수 조건이 붙은 의견이다.
정성인
하반기 코스닥을 강하게 긍정하며 정책 쏠림, 10월 불확실성 해소, 수급 왜곡 완화를 근거로 들었다. 반도체는 3분기 소부장 온기가 왔다가 HBM 방향성에 따라 투톱으로 무게가 옮겨갈 수 있다고 봤고, 골든 ETF로 KODEX 코스닥150과 DS 코스닥 액티브를 제시했다.
조건 · 소부장에서 투톱으로의 무게 이동은 삼성전자·SK하이닉스 실적 발표에서 내년 컨센서스 방향이 잡히는지에 달려 있다고 단서를 달았다.
오독 주의 · 코스닥 강세론이 단기 급등 추격을 권하는 것으로 오해될 수 있으나, 최근 수익률 좋은 종목은 추천에서 배제한다는 원칙을 함께 밝혔다.
발언 종목
9종목10/2 → 10/19 종가
- 금매수한국경제TV 채널
실질금리 관점에서 금의 투자 매력을 긍정적으로 평가했다. 표면 금리가 아니라 물가상승률을 뺀 실질금리로 봐야 하며, 세계 각국의 금 매입과 8월 글로벌 금 ETF 180억 달러 순유입은 기관 자산배분에서 금 선호가 지속됨을 보여준다고 설명했다.
금에 부분 진에 지분을 투자 매력는 분명히 있다라고 좀 볼 수 있을 것 같고요. ... 저는 뭐 자산 배분에 있어서는 금에 대한 매력도 지금은 충분히 있기는 하다. 전 보고 있
- KODEX 반도체매수외 3건D-344정성인· 3분기-21.9%
매수 · 3분기
04:03 발언 듣기원본생각해요. 상반기에 탑 2로 갔었던 온기가 조정장을 거치면서 갈팡질팡하다가 하반기에 3분기에는 먼저 소부장의 온기가 왔어요.
매수 · 10월 실적 발표 전까지
05:13 발언 듣기원본실적 발표가 실적이 가시화 되기 전까지는 일단 반도체 소부장 관련된 종목들 그리고 관련된 ETF들이 조금 더 좋은 수익을 낼 수 있을 거라 기대되고요.
메모리 가격에 대한 상승 기대감을 높여 주고 케파 증설에 대한 얘기가 계속 나오면 번대추 서부장은 계속해서 좀 갈 수 있는 요인은 될 것 같습니다.
앞으로도 계속적인 수요는 이어질 것이고 여기에 수혜적인 측면들 반도체 소부장 기업들 시장은 여전히 긍정적으로 보고 있고요. ... 앞으로도 이런 반도체 투톱을 비롯해서 소부장의 시세 흐름들은 좀 지속될 것이다.
10/2 종가 14.9만 → 10/19 종가 11.6만 - 코스닥 지수매수외 3건D-10정성인· 하반기-11.0%
정부 정책의 코스닥 쏠림, 코스닥 데이, 세그먼트 제도 시행, 11월 중간선거를 둘러싼 10월 불확실성 해소, 코스피보다 덜한 수급 왜곡을 근거로 하반기 코스닥을 강하게 긍정했다. 7~8월 금리 인상에도 코스닥이 코스피를 15% 아웃퍼폼했다고 언급했다.
코스닥이 금리에도 민감한 자산이긴 하지만 7, 8월 금리를 올렸음에도 불구하고 이미 8월 9월 두 달간 코스피 지수보다 코스닥이 15% 아웃퍼폼했거든요. 그렇기 때문에 아 지금까지는 걱정을 아직까지는 안 해도 되는 레벨이 아닌가?
매수 · 하반기
23:44 발언 듣기원본아무리 제가 잘했으면 생각을 해 봐도 하반기 코스닥 너무 좋아요. ... 정부의 정책 자체가 지금 코스닥으로 계속 쏠림이 나오고 있어요.
매수 · 10월
25:01 발언 듣기원본수 있을지에 대한 정리가 좀 되는 상황이다 보니까 어 사실 지금 얘기 나오는 부분은 어쨌든 민주당의 상황 장 얘기가 나오고 있기 때문에 그렇게 되면은 굉장히 좋아요. 이제 코스닥 좋을 수밖에 없어요. 그 이지현 대표님 말씀하셨던 2차전지는 굉장히 좋을 거예요. 예. 친환경이기 때문에 그래서 그런 부분들이 일단 대회적인 부분들도 조금 더 호재에
팔 사람이 없습니다. 예. 그러다 보니까 수급 왜곡이 덜하다 보니까 어 매수 수요가 들어왔을 때 그래도 상승 자체가 폭발적으로 좀 일어날 수 있는 가능성이 굉장히 높아 보이는 상황입니다. 제가 오늘 두 종목 들고 나온 부분은네. 어, 코스닥을 투자하실 때 이제 대표적인 방법이 패시브 상품과 이제 액티브 상품을 들고 나왔는데 코덱스 코스닥 150 같은
10/2 종가 893.3 → 10/16 종가 794.8종목 리포트 → - KODEX 2차전지산업조건부 매수이지은(신사임당)+5.9%
양극재 기업까지 전반적으로 비중을 두고 싶은 투자자에게 적합한 상품으로 소개했다. LG에너지솔루션 20%, 삼성SDI 14%, 에코프로 그룹주가 뒤를 잇는다. 저항 돌파 흐름이 한 번에 나오지 않더라도 분할 매수 관점에서 부담스러운 가격 구간은 아니라고 봤다.
조건 · 저항 돌파 흐름이 한 번에 나오지 않더라도 분할 매수
두 상품 모두 아직까지 저항에 대한 돌파 흐름은 좀 기술적으로 나와줘 한 번에 들어진 않더라도 분할 매수 점도 지금 부담스러운 가격 구간은 아니다라는 의견 드려보도록 하겠습니다.
10/2 종가 1.5만 → 10/19 종가 1.6만종목 리포트 → - TIGER 2차전지TOP10조건부 매수이지은(신사임당)+8.4%
셀 업체에 집중하고 싶은 투자자에게 적합한 상품으로 소개했다. LG에너지솔루션·삼성SDI가 각 24%씩 포진해 대형주 비중이 높다. 저항 돌파 흐름이 한 번에 나오지 않더라도 분할 매수 관점에서 부담스러운 가격 구간은 아니라고 봤다.
조건 · 저항 돌파 흐름이 한 번에 나오지 않더라도 분할 매수
두 상품 모두 아직까지 저항에 대한 돌파 흐름은 좀 기술적으로 나와줘 한 번에 들어진 않더라도 분할 매수 점도 지금 부담스러운 가격 구간은 아니다라는 의견 드려보도록 하겠습니다.
10/2 종가 1만 → 10/19 종가 1.1만종목 리포트 → - 엘앤에프매수이지은(신사임당)-12.0%
ESS를 보려면 셀 기업과 양극재 쪽을 봐야 하는데, 양극재에서는 엘앤에프를 가장 유망하게 보고 있다고 밝혔다.
ESS 보려면 셀 기업과 그리고 양극제 쪽에서는 LNF를 사실 저는 가장 유망하게 보고 있습니다.
10/2 종가 11.4만 → 10/19 종가 10만 - 포스코퓨처엠매수이지은(신사임당)+1.0%
ESS 관련 양극재 종목으로 엘앤에프와 함께 포스코퓨처엠을 보고 있다고 언급했다.
그리고 포스코 퓨처엠 보고 있는데
10/2 종가 18.7만 → 10/19 종가 18.9만종목 리포트 → - KODEX 코스닥150매수정성인-9.6%
반도체 소부장, 2차전지, 제약 바이오, 로봇 등 코스닥 150개 종목에 골고루 투자할 수 있는 패시브 상품으로 소개했다. 시총 기준 상위에 알테오젠, 에코프로, 주성엔지니어링 등이 들어간다고 설명했다.
코덱스 코스닥 150 같은 경우에는 말 그대로 제가 아까 말씀드렸던 어, 반도체 소부장, 2차전지, 제약 바이오, 로봇 같은 전체 종목 150개의 골고루 투자하실 수 있는 상품이다라고 봐 주시면 될 거 같고
10/2 종가 1.5만 → 10/19 종가 1.4만종목 리포트 → - DS 코스닥 액티브매수정성인
9월 수익률이 전체 ETF 중 레버리지 제외 1등을 했다고 언급했다. 구성 종목이 반도체 소부장 중심에서 원전·로봇 쪽으로 확장 중이며, 테마를 찾기 어려운 투자자를 대신해 주는 액티브 ETF로 대응하라고 제안했다.
테마를 어 찾아서 투자하시기가 어렵기 때문에 그걸 좀 대신해 드리고 있는 액티브 ETF로 한번 대응을 해 보시면 어떨까 그런 관점에서 들고 나왔습니다.
영상 흐름
27:29어록
14건세계 금 협회에 따르면 지금 8월 달에 글로벌 금 ETF에 180억 달러가 순 유입이 됐다라고 합니다. 일단 역사적으로 두 번째로 큰 규모의 유입이 진행이 됐다라는 이야기가 있었는데요
금은 실질금리 관점에서 봐야 한다. 표면 금리만 보면 안 되고 물가상승률을 뺀 실질금리로 판단해야 하며, 세계 각국의 금 매입과 금 ETF 자금 유입은 기관들의 자산배분에서 금 선호가 지속되고 있음을 보여준다. 그래서 자산배분 측면에서 금의 매력도는 충분하다고 본다.