그러니까 전사의 가동률이 올라갔다는 거는 드디어 이제 업황이 본격적으로 턴어라운드를 하고 있는 거고 수요가 살아나고 있다.
윤석천이 5종목에 대해 발언 5건을 남겼습니다 — 엘앤에프 · 2차전지 · ESS.
30일 뒤 결과는 11/15부터 · 매수·매도 4건
매수 4조건부 매수 1
2차전지 진짜 반등의 시작!? 이 종목이 이끌어 갈겁니다
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
2차전지 섹터가 업황 턴어라운드 국면에 들어섰다는 진단 아래, LG에너지솔루션의 실적 서프라이즈를 근거로 셀 업체의 단기 실적 개선과 소재 업종의 순차적 회복 가능성을 논의했다. ESS는 AI 데이터센터 수요를 넘어 전력망 재편이라는 구조적 흐름과 맞물려 있어 장기 수요가 견조하다는 관점이 제시됐다.
윤석천
LG에너지솔루션의 3분기 실적 서프라이즈는 전사 가동률 상승과 ESS 매출 본격화라는 두 가지 신호를 보여주며, 2차전지 업황이 본격적으로 턴어라운드하고 있다는 근거로 해석했다. 업황 회복기에는 캐파가 큰 셀 업체가 유리하므로 단기적으로는 LG에너지솔루션이 더 가파를 것으로 봤고, 소재는 시차가 필요하지만 전저점 부근에서 접근 가능하다고 평가했다.
조건 · 소재 업체는 LFP 전환 비용과 리튬 가격 하락에 따른 역마진 우려로 시차가 필요하다는 단서를 달았다.
오독 주의 · 삼성SDI에 대해 부정적 측면과 긍정적 측면을 함께 언급했으므로, 한쪽만 인용하면 특정 방향으로 단정한 것으로 오해될 수 있다.
최인
LG에너지솔루션 실적 호조를 계기로 삼성SDI 등 후발주자와 소재 업종까지 2차전지 섹터 전반에 우호적인 시각을 가질 필요가 있다고 정리했다. AI 피크아웃 시 ESS가 꺾인다는 논리는 비약이며, 셀에서 소재로 이어지는 순차적 흐름을 기대해 볼 수 있다고 봤다.
조건 · AI 투자 사이클 흔들림이 ESS에 단기 충격을 줄 수 있다는 점은 인정했다.
오독 주의 · ESS 매력도를 묻는 과정에서 AI 피크아웃 우려를 먼저 언급했으므로, 앞부분만 보면 ESS에 부정적인 것으로 오해될 수 있다.
발언 종목
5종목10/16 → 10/19 종가
- 삼성SDI매수윤석천+11.5%
미국 ESS 전환이 LG엔솔보다 늦고 캐파도 올해까지는 미약하다는 부정적 측면이 언급됐다. 다만 AI 데이터센터용 BBU 시장 글로벌 점유율, 국내 SR 비중, P6·울트라하이닉스 수주, 4분기 미국 LFP 각형 생산에 따른 AMPC 수령 등 긍정 요인도 함께 제시됐다.
그다음에 이제 그 올 인제 4분기부터 본격적으로 미국에서 ESS를 갖다가 생산해 낼 거 아니겠습니까? LFP 각형 이걸 갖다 생산을 해내게 되면 4문기 실적은 더 놀라울 수가 있겠죠. 왜 그러냐면 거기는 AMPC를 수령하니까.
10/16 종가 53만 → 10/19 종가 59.1만 - 테마2차전지매수윤석천· 내년
셀 업체들의 업황 턴어라운드가 본격화되고 있으며, 내년 순이익률 증가율(YOY)이 가장 높을 섹터로 2차전지가 지목됐다. 셀이 먼저 움직이고 소재가 뒤따르는 순차적 흐름이 기대된다는 전망이 나왔다.
그래서 사실 우리나라 증권사에서 내년에 순이익률이 제일 높은 제일 높아질 섹터 YOY로 그 부분을 2차전지로 보고 있는 거고 그게 대충 한 130 140% 되는 줄 알고 있어요. 그러니까 뭐 셀사 같은 경우에는 특히 LG 솔루션이라는 삼성 SDI 같은 경우에는 굉장히 좋은 기회를 맞고 있다. 이렇게 정리할 수가 있을 것 같습니다.
- LG에너지솔루션매수D-25윤석천· 단기+6.3%
3분기 실적이 증권사 최고 전망치를 크게 상회하는 서프라이즈를 기록했고, 전사 가동률 상승과 ESS 매출 본격화가 배경으로 제시됐다. 업황 턴어라운드 국면에서 캐파가 큰 LG에너지솔루션이 단기적으로 영업이익률과 매출 규모 면에서 더 가파를 것이라는 평가가 나왔다.
그런 측면에서 사실 영업 이익률이라든지 매출 규모라든지 이런 거는 제가 보기에는 단기적으로는 LG 솔루션 쪽이 훨씬 가파를 거다. 뭐 저는 이렇게 보고 있어요.
10/16 종가 40.3만 → 10/19 종가 42.9만 - 엘앤에프조건부 매수딜사이트경제TV 채널+6.9%
LFP 수주가 이어지며 단기 급등했으나, 신규 공장 가동 초반 고정비 부담과 리튬 가격 하락에 따른 역마진 우려로 단기 실적 개선 가능성은 낮다는 평가가 나왔다. 전저점까지 내려오면 접근 가능한 자리라는 조건부 시각이 제시됐다.
조건 · 전저점까지 내려올 시
뭐 본다라고 하게 되면 전저점까지 내려오게 되면 그때부터는 충분히 접근할 수 있는 뭐 어느 정도 그 약간 좀 시간은 필요하겠지만 그 정도에서는 충분히 접근할 수 있지 않을까 뭐 이렇게 생각을 하고 있습니다.
10/16 종가 9.4만 → 10/19 종가 10만종목 리포트 → - 테마ESS매수윤석천· 장기
AI 데이터센터 전력 수요와 21세기 전력망 재편이라는 구조적 요구가 맞물려 ESS 수요는 AI 투자 사이클이 주춤해도 줄지 않을 것이라는 관점이 제시됐다. AI 피크아웃 시 ESS가 꺾인다는 논리는 비약이라는 평가도 나왔다.
그래서 절대적인 어떤 뭐라고 할까? ESS 수요 자체는 AI 투자 사이클이 약간 좀 주춤한다고 하더라도 그렇다라고 하더라도이 21세기 전력망 재편이라는 어떤 커다한 어떤 시대적 요구 당위성과 맞물리기 때문에 줄지 않을 거라고 보는게 맞아요.