코스피가 단기 20% 넘게 급락한 배경에는 외국인 수급 구조와 국민연금의 목표 비중 초과 상황이 맞물려 있다는 진단. 밸류에이션은 낮지만 그 자체만으로는 지수를 끌어올리지 못하고, 2차전지처럼 모멘텀이 붙어야 상승이 가능하다는 논리.
염승환이 1종목에 대해 발언 1건을 남겼습니다 — 코스피 지수.
30일 뒤 결과는 11/20부터 · 매수·매도 1건
매수 1
코스피 이대로 무너지나? 바닥 찍고 반등 타이밍은 '이때'입니다
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10초 요약
코스피 단기 급락의 원인을 외국인 수급과 AI 인프라 자금 이탈로 진단하고, 밸류에이션만으로는 반등이 어렵다는 관점을 제시했다. 향후 2주간 빅테크 실적과 매크로 이벤트가 기대를 넘어서는지가 외국인 복귀와 지수 방향의 관건이라고 봤다.
염승환
코스피 급락은 위기 때문이 아니라 외국인 수급 구조와 AI 인프라주에서 방어주로의 자금 이동 때문이며, 밸류에이션만으로는 반등이 어렵다. 앞으로 2주간 빅테크 실적과 FOMC 등 이벤트가 기대를 넘어서면 외국인이 돌아올 가능성이 높다고 본다.
조건 · 빅테크 실적·금통위 동결·FOMC 등 이벤트가 실망스러우면 외국인 복귀는 어렵다.
오독 주의 · 국민연금 목표 비중 초과를 곧바로 매수 중단으로 해석하면 안 되며, 핵심 변수는 국민연금이 아니라 외국인 매수라는 점이 강조됐다.
발언 종목
1종목발언일 → 최근 종가
- 코스피 지수매수염승환
단기 급락으로 밸류에이션 부담은 낮아졌지만, 추가 하락보다는 바닥을 다지는 흐름을 예상했다. 다만 상승 모멘텀은 빅테크 실적·FOMC 등 이벤트가 기대를 넘어서고 외국인 매수가 돌아와야 생긴다는 조건부 관점을 제시했다.
여기서 낙폭을 더 키우는 거보다는 좀 바닥 따지긴 하지 않겠냐 이렇게 좀 생각을 하고 있습니다.
