"반도체 초격차 시작됐다" 이젠 5년 단위? | 김록호 하나증권 리서치센터 팀장 [더블 업]

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/7까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/6) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

SK하이닉스는 주가 하락폭이 50%를 초과했지만, 이는 적자 전환까지 반영한 수준으로 저점이 잡혔다는 평가를 받았다. 하나증권은 목표주가 360만 원을 유지하며, 연간 영업이익 270조 원대를 전망했다. 장기공급계약(LTA)이 5년 단위로 체결되며 다운사이클에서도 이익 방어가 가능할 것으로 기대된다.

인용 전문

그 구간에서 어느 정도로 이익을 잘 지켜내고 계약이 제대로 이행되는지를 시장은 확인할 거고요. 그렇게 되면 그게 다운 사이클일지 뭐 잠깐 쉬어가는 구간일지 모르겠으나 분명히 과거 대비 굉장히 높은 주가 레벨대에서 밸루에이션 레벨 대에서 버티는 모습을 한번 볼 거고요. 그리고 이구간이 지나면 분명히 다시 또 업사이클이 한번 또 오겠죠.

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/7까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/6) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

삼성전자는 장기공급계약(LTA)에 가장 소극적이라는 기존 인식과 달리, 케파의 60~70%를 장기공급계약으로 할당하겠다고 밝혀 가장 적극적인 모습을 보였다. 5년 단위 계약과 선수금 25% 수령 등 계약 구조가 개선되면서 중장기 이익 안정성이 높아질 것으로 평가된다.

인용 전문

그때는 이 지금보다 예를 들어 영업이익률이 생각보다 낮아죠. 그래서 뭐 영업 이익을 합산으로 해 봤을 때 뭐 800조 어 900조밖에 안 돼. 그럼 과거 최고 영업익은 조금 초과달성 못 하는 거 아니야라는 과정안에서도 충분히 그때 시가 총액은 4,조 혹은 그 이상으로 갈 수 있는 그 밑바탕이 여기에 깔려 있다는 거죠.