어 안 불려주셔 가지고 요즘에 저희 섹터가 또 그렇게 수익률이 좋은 편은 아니어서 또 제가 굳이 나와 가지고 또 추천을 드렸으면 오히려 안 좋을 뻔했는데 지금은 잘 불러 주신 거 같아요
박성봉이 7종목에 대해 발언 7건을 남겼습니다 — 풍산 · 대한전선 · POSCO홀딩스.
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매수 7
철강·구리 가격 오르나…4분기 실적 개선 가능성은 | 박성봉 하나증권 리서치센터 팀장 [더블 업]
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
철강금속 섹터가 최근 조정으로 밸류에이션 부담이 줄고 긍정적 이슈가 생기고 있어 진입 적기라는 관점을 제시한 인터뷰다. 포스코홀딩스, 풍산, 현대제철, 세아베스틸지주를 추천 종목으로 언급했고, 구리와 리튬의 추가 상승 가능성도 전망했다.
박성봉
철강금속 섹터가 최근 두 달간 조정을 받아 밸류에이션 부담이 줄었고 긍정적 이슈가 생기고 있어 지금이 진입 적기라고 본다. 미국은 관세와 데이터센터 수요로 업황이 좋고, 중국은 수요 부진 속에서도 10월 가격 인상과 감산으로 4분기 반등 여지가 있으며, 구리와 리튬도 공급 제약으로 추가 상승 여력이 있다고 전망한다.
조건 · 중국 가격 인상은 100% 확정이 아니고 수요 부진이 구조적으로 지속되면 상승폭은 제한적일 수 있다는 단서를 달았다.
오독 주의 · 섹터가 '개선됐다'가 아니라 '개선될 여지가 생기고 있다'는 표현으로, 현재 실적이 좋아졌다는 뜻이 아니다. 중국 가격 인상 가능성도 확정이 아닌 예상이다.
빈센트
철강을 20세기 산업의 쌀로 규정하며 반도체 중심의 21세기와 대비해 소개하고, 미중 정상회담이 철강 섹터에 미칠 영향과 AI 데이터센터 관련 수혜 여부를 질문하며 섹터의 전통적 위상과 현재 이슈를 짚었다.
편다송
바오산철강의 10월 가격 인상, 가을 성수기 수급 개선, 산업용 전기요금 지역별 차등제 등 철강 업계의 주요 이슈를 질문으로 제기하며 섹터의 실적 개선 가능성을 확인했다.
발언 종목
7종목9/18 → 10/19 종가
- 리튬매수박성봉· 장기
작년 상반기 톤당 8,000달러까지 사상 최저치를 기록한 뒤 올해 5월 초 2만 8,000달러 수준까지 올랐다가 조정을 받아 현재 2만 달러 살짝 아래에 있다고 설명했다. 장기적으로 수요가 좋고 공급 프로젝트가 제한적으로 늘어 계단식으로 올라갈 것으로 예상했다.
저희는 장기적으로는 어쨌든지 이런 쪽 리튬 수유가 되게 좋을 거라고 예상을 하고 있고 관련돼서 프로젝트들 공급 프로젝트들은 좀 제한적으로 늘어날 거라고 보고 있기 때문에 계단식으로 좀 올라갈 거라고 예상을 하고 있고요.
- 구리매수박성봉· 올해 말까지, 내년
광산 공급 차질, 미국 관세 부과 우려, 중국 제련소의 원광 확보 난항과 재련 수수료 하락, 구리 스크랩 감독 강화로 제련소 공급이 줄어들 가능성이 높다고 봤다. 올해 말까지 그리고 내년에도 가격이 추가 상승할 수 있다고 전망했다.
저희는 구리 가격은 사상 최고치를 왔다 갔다 하고 있지만 올해 말까지 그리고 내년에도 추가적으로 더 올라갈 수 있다라고 예상을 하고 있습니다.
- 풍산매수D-71박성봉· 올해-18.5%
구리 가격 상승 시 재고 평가 이익과 메탈 게인이 발생하는 회사로, 올해 영업이익을 4,700억 원으로 추정하며 사상 최고치였던 2024년 3,200억 원을 크게 웃돌 것으로 봤다. 가장 추천하는 종목으로 제시했다.
회사가 기존에 사장 최고치 영업 이익이 2년 전에 2024년도에 3,200억이 사장 최고치 영업 이익이었는데요. 올해 저희가 추정하고 있는 게 4,700억. 음. 그니까 그때보다도 1,500억 정도 영업액이 더 많이 나올 거라고 예상을 하고 있기 때문에 풍산을 제일 추천을 드리고 있는 상황입니다. 네. 그럼 대한전서는요? 아,
9/18 종가 7.9만 → 10/19 종가 6.5만종목 리포트 → - 대한전선매수박성봉-23.1%
본인이 직접 커버하는 종목은 아니지만, 구리 가격이 올라가면 실적이 좋아지는 종목이라며 관심 있게 볼 것을 권했다.
여기도 마찬가지로 구리 가격이 올라가면 실적이 좋아지는 종목이기 때문에이 종목도 관심 있게 보시면 될 것 같습니다.
9/18 종가 3.1만 → 10/19 종가 2.4만종목 리포트 → - 현대제철매수D-71박성봉· 4분기-19.4%
주가가 많이 빠진 상태에서 중국을 비롯한 전체 가격이 조금 올라가는 분위기가 형성되고 있고, 4분기부터 실적이 좋아질 것으로 예상해 바텀 피싱 관점을 제시했다.
현대제철을 포함한 포스코홀딩스도 마찬가지 고로사들도 4분기부터는 실적이 조금은 좋아질 거라고 예상을 하고 있기 때문에 최근에 좀 바텀 피싱을 드리고 있는 상황입니다.
9/18 종가 3.6만 → 10/19 종가 2.9만종목 리포트 → - POSCO홀딩스매수D-436박성봉· 내년-3.7%
4분기 실적이 조금 올라오고, 내년에는 전기요금 인상 영향과 원/달러 환율 안정화로 영업 개선 효과가 클 것으로 전망했다. 대형주 중 토픽으로 제시하며 내년 실적 개선 가능성이 높다고 평가했다.
포스코홀딩스 같은 경우도 일단 4분기 실적이 조금 올라올 거고 내년부터는 이제 뭐 전기요금 인상이라든지 그니까 전기요금에 대한 그 임팩트가 상당히 크거든요. 그리고 환율도 지금 원달러 환율도 지금 1,300원대로 안정화 되고 있는 상황이기 때문에 환율도 떨어지면 떨어질수록 영업이 개선 효과가 상당히 큽니다. 그래서 그 부분 가만히 보면 내년 실적 개선 가능성이 높기 때문에 대형주 중에서는 포스코홀딩스 토픽으로 말씀드리고
9/18 종가 32.3만 → 10/19 종가 31.1만종목 리포트 → - 세아베스틸지주매수D-436박성봉· 내년-19.3%
전기요금 절감 효과가 크고, 중국산 특수강 반덤핑 예비 판정에서 25~28% 관세율이 발표됐다. 최종 판결 확정 시 중국산 수입 물량이 줄어 내년부터 실적이 좋아질 여지가 충분하다고 평가했다.
최종적으로 최종 판결 확정이 나면은 중국산 수입 물량이 줄어들면서 내년부터 또 실적이 좋아지는 여지가 충분히 생긴다라는 관점에서이 종목도 말씀을 드리겠습니다.
9/18 종가 4.5만 → 10/19 종가 3.6만종목 리포트 →