어떤 종목에 팬이 돼 버리면 안 된다. 그럼 객관성을 잃게 된다라고 의견을 드려요
김광석이 6종목에 대해 발언 8건을 남겼습니다 — 삼성전자 · SK하이닉스 · 엔비디아.
30일 뒤 결과는 10/27부터 · 매수·매도 5건
매수 2관망 1매도 3
삼성전자, SK하이닉스 다음 폭발할 주도주, 숨도 안 쉬고 무섭게 오른다 (김광석 교수)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
주도주가 AI 밸류체인 안에서 반도체에서 전력·피지컬 AI로 이동할 가능성을 다섯 가지 근거로 제시한 대담이다. 삼전닉스는 실적과 주가를 구분해 박스권 가능성을 언급했고, 매도 의견은 아니라고 선을 그었다.
김광석
주도주는 늘 교체되며, AI 밸류체인 안에서 27년에는 반도체에서 전력·피지컬 AI 쪽으로 이동할 가능성이 높다고 본다. 삼전닉스는 실적은 27년까지 좋지만 주가는 박스권에 갇힐 수 있다고 전망한다.
조건 · 다섯 가지 근거(하이퍼스케일러 현금흐름 악화, 중국 AI 부상, 디램 점유율 하락, 전력 병목, 전력 인허가 규제)에 공감할 때만 교체론이 성립한다고 전제를 달았다.
오독 주의 · '삼전닉스 팔라'는 의견이 아니라며 매도 의견이 아님을 명시했으므로, 매도 추천으로 오해하면 안 된다.
김작가
삼전닉스 투자 중 확증 편향에 빠졌던 경험을 언급하며, 호재에도 주가가 안 오르면 비중을 줄여 현금을 확보하는 대응이 필요하다는 취지로 대화를 이끌었다.
발언 종목
6종목9/27 → 10/20 종가
- SK하이닉스매도외 1건김광석-36.1%
삼성전자와 함께 실적은 27년까지 좋을 것으로 보나 주가는 박스권 가능성을 언급했다. 다만 '삼전닉스 팔라는 의견이 전혀 아니다'라며 매도 의견이 아님을 명확히 했다.
그래서 삼전닉스가 주가가 폭락할 것이다 이렇게 보지도 않아요. 근데 박스권에 갇혀 있을 가능성은 있다라고 봅니다.
사실 실물 경제 삼전스의 매출액은 좋을 거예요. 의심하지 않아도 될 거 같아요, 저는. 근데 이들의 주가가 26년에 강한 상승을 봤던 것처럼 강한 상승을 유지할까? 그것은 아니라는 거죠.
9/27 종가 186.2만 → 10/20 종가 119만종목 리포트 → - 삼성전자매도외 1건김광석-26.8%
실적은 27년까지 좋은 흐름을 유지할 것으로 보지만, 주가는 26년처럼 강한 상승을 이어가기보다 박스권에 갇힐 가능성이 있다고 봤다. 디램 시장점유율이 24년 75%에서 26년 63%로 하락하는 점을 주도주 교체 근거로 제시했다.
그래서 삼전닉스가 주가가 폭락할 것이다 이렇게 보지도 않아요. 근데 박스권에 갇혀 있을 가능성은 있다라고 봅니다.
사실 실물 경제 삼전스의 매출액은 좋을 거예요. 의심하지 않아도 될 거 같아요, 저는. 근데 이들의 주가가 26년에 강한 상승을 봤던 것처럼 강한 상승을 유지할까? 그것은 아니라는 거죠.
9/27 종가 28.6만 → 10/20 종가 20.9만 - 엔비디아관망김광석-3.8%
25년 주도주였던 GPU(엔비디아)는 병목이 HBM으로 이동하면서 상대적 잉여공급 국면이 되어 박스권에 갇혔다고 평가했다.
그러니까 엔비디아는 박스권에 갖췄죠. 맞아요. 그리고 디램 3전직스는 주가가 급등했죠.
9/27 종가 $225.1 → 10/20 종가 $216.6종목 리포트 → - 피지컬 AI매수김광석· 27년
25년 구상, 26년 계획, 27년 상품화 단계로 피지컬 AI 시장이 열린다고 전망했다. AI 서비스 구독에서 AI 제품 구매로 전환되며 새로운 밸류체인이 생긴다고 설명했다.
2025년에는 피지컬 AI의 구상 단계였어요. 26년 올해는 피지컬 AI의 구체적인 계획 단계예요. 그리고 27년에는 상품화 단계입니다. 그 피지컬 AI 상품화 단계가 새로운 시장이 열린다.
- 전력매수김광석· 27년
데이터센터 전력 병목과 전력 인허가 규제를 근거로 전력이 새로운 쇼티지 영역이라고 봤다. 대미 투자 의회 물망에도 전력(원전·화석연료·LNG·태양광·풍력)이 올라 있다고 언급했다.
그다음 앞에 말씀드렸던 것처럼 이제 쇼티지는 주로 어디다? 전력에 있다. 그래서 이걸 지정학적인 결에서 연결시켜 볼게요.
- 코스피 지수매도김광석-19.9%
26년에 9,300까지 가파르게 오른 뒤 곤두박질쳤고, 이후 '적당히 오르면 차익 실현' 심리가 형성돼 코스피가 못 올라가고 있다고 진단했다.
그러면 이때는 심리적으로 어떤 기조가 또 형성됐냐면 적당히 오르면 차익 실현해야지. 지금 그래서 코스피가 못 올라가고 있잖아요.
9/27 종가 7,081 → 10/16 종가 5,668