비겁한 얘기긴 하지만 연준 일단 인상을 할 거 같고요. 그 인상 때문에 장기 금리가 안정되느냐 여부가 저점이냐 아니냐를 결정할 것 같다
송재경이 5종목에 대해 발언 6건을 남겼습니다 — 미국 주식 시장 · 해상 운송주 · 미국 10년물 국채금리.
30일 뒤 같은 방향 0 · 보합 0 · 반대 1
매수 1조건부 매수 2관망 1매도 1
AI 투자 속도조절에 중동 리스크까지…다시 커지는 '인플레이션 재발' 가능성ㅣ명민준, 서수진, 송재경 [주린이 구조대]
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10초 요약
연준의 금리 인상 사이클 진입 가능성과 중동 리스크로 인한 유가 상승, AI 데이터센터 건설을 둘러싼 정치적 이슈 등으로 시장의 불확실성이 매우 높은 상황이다. 전문가들은 장기 금리의 방향성이 시장의 핵심 변수라고 보며, 예측이 어려운 만큼 방어적 포트폴리오를 구축해 국면에 대응할 것을 조언했다.
송재경
연준의 금리 인상은 사이클로 진행될 가능성이 높으며, 시장은 내년 6월까지 4번 정도의 인상을 예상하고 있다. 이번 FOMC의 매파적 정도와 장기 금리 안정 여부가 시장의 단기 방향을 결정할 핵심 변수다. AI 데이터센터 건설에 대한 중간선거 이슈와 중동 리스크로 인한 유가 상승 등으로 당분간 시장 변동성이 커질 수 있으므로, 방어적 포트폴리오를 구축해 대응해야 한다.
조건 · 장기 금리가 예상보다 안정되면 시장이 나아질 수 있으나, 10년물 5%·30년물 6%를 넘어서면 주식 시장이 불안해질 수 있다.
오독 주의 · 연준의 금리 인상 전망을 단순히 시장에 부정적으로만 해석할 수 있으나, 화자는 장기 금리 안정 여부가 더 중요하다고 강조했다. 또한 AI 경쟁이 지속될 것이라고 보면서도 단기적으로는 관련 투자 속도 조절 국면이 나타날 수 있다고 언급했다.
명민준
AI 데이터센터 투자가 미국 성장의 절반을 차지할 정도로 국가 주도 경제의 핵심 동력이 되었으며, 이는 패권 싸움의 성격을 띤다. 금리 인상이 이러한 AI 투자에 예전처럼 큰 타격을 줄지 의문을 제기하며, 미국이 AI 소프트웨어 제국주의 청사진을 그리고 있다고 분석했다. 현재 시장 상황이 매우 불확실하고 애매하다고 진단했다.
조건 · 금리가 여러 번 인상되더라도 AI 패권 경쟁으로 인한 투자는 계속될 수 있다는 조건부 시각이다.
오독 주의 · AI 투자에 대한 낙관적 시각으로만 비춰질 수 있으나, 화자는 금리 인상이 AI 기업들의 자금 조달 비용 부담으로 이어질 수 있다는 리스크도 함께 언급했다.
발언 종목
5종목9/14 → 10/21 종가
- 탱커 운임 ETF조건부 매수송재경
조건 · 가파른 상승으로 조정 시
그래서 지금 이제 이게 저도 이게 뭐지? 지금 이걸 투자하자라는 얘기를 못 드릴 정도로 지금 너무 가파르게 좀 올라오긴 했는데 지금 어쨌거나 지금 중국이 원래 지금 수입을 줄이다가 지금 다시 늘리기 시작한 거 같아요.
- 해상 운송주매수송재경
그래서 그렇게 놓고 보면 우리 이제 선사들에 대한 글로벌도 마찬가지 우리나라도 마찬가지 선사들에 대한 어 관심을 좀 본격적으로 가져야 되지 않을까라는 생각으로요 차트를 소개해 드립니다.
- 코스피 지수조건부 매수송재경· 이번 주-15.2%
이번 주는 FOMC 코멘트와 BOJ 금리 인상 이후 엔화 방향성에 따라 상당한 혼조세와 변동성을 보일 것으로 전망했다. 시장이 예상한 대로 금리 인상이 마무리되고 장기 금리가 안정되면 좋겠지만, 10년물이 5%를 넘어서는 등의 이탈이 나오면 주식 시장이 불안해질 수 있다고 봤다.
조건 · FOMC 코멘트가 비둘기파적으로 나올 경우
저 제가 보기에는 이번 주는 상당한 혼조세 변동성이 좀 왔다 갔다 할 거 같아요. 지금 1차정은 그렇고 아까 말한 대로 그 FOMC의 코멘트가 어떻게 나오느냐가 되게 중요하고
9/14 종가 6,684 → 10/16 종가 5,668 - 미국 10년물 국채금리매도송재경+3.8%
장기 금리가 예상과 달리 10년물 5%, 30년물 6% 방향으로 움직이면 주식 시장이 불안해질 수 있다고 경고했다. 일본 연기금의 본국 송환 흐름 등으로 미국 장기 금리가 수급 측면에서 상당 기간 높게 유지될 가능성도 열어두고 투자해야 한다고 조언했다.
조건 · 10년물 금리가 5%를 넘어가고 30년물이 6% 방향성을 잡고 갈 경우
생각하는데 혹시라도 어쨌거나 그거 플러스에서 장기 금리가 혹시라도 이제 잘 잡혀 주면 좋은데 그게 예상과 달리 조금 더 10년물이 5% 넘어가고 30년물이 그보다 더 6% 뭐 이런 식으로 방향성을 잡고 가면 주식 시장 좀 불안해지는 거죠. 음, 다만 그렇다고 주식이 다 망가지
9/14 종가 5 → 10/21 종가 5.2 - 미국 주식 시장관망외 1건송재경
장기 금리가 불안해지더라도 주식이 다 망가지는 것은 아니며 가치주나 배당주는 잘 살아남을 수 있다고 봤다. 무조건 다 팔고 떠나면 재진입 시점을 놓칠 수 있으므로, 현재 국면에서 버틸 수 있는 방어적 포트폴리오를 만들어 대응해야 한다고 강조했다.
다만 그렇다고 주식이 다 망가지 않습니다. 그 와중에도 가치주나 배당주나 이런 것들은 잘 살아남아요. 또 그렇기 때문에 무조건 이제 시장에서 떠난다. 아까 말씀하 대로 다 팔고 떠나면은 속은 시원할 것 같은데 또 그러면 언제 들어올지 못 들어옵니다.
그래서 이제 포트폴리오를 만들어 놓고 현재에서 버틸 수 있는 방어전 포트폴리오를 만들어는 꼭 버텨야 되는 이유도 거기 있지 않을까라고 말씀을 드립니다.