[시장함께읽기] 6월 10일, 어질어질한 변동성, 대응보다는 버티시기 바랍니다!(데이터센터 이슈,반도를 사야하는 이유,삼전닉스가 싼 이유,개인심리 보고서,IT,태양광,조선,바이오)

LPDDR 공급 부족으로 삼성전자가 수혜를 본다는 논리와 2분기 영업이익 100조원 가능성, 삼성전기 등 IT 부품 가격 인상 시나리오를 근거로 PER 10배까지 밸류에이션 회복이 필요하다고 주장했다. 빠질 때 사는 게 어렵지만 공포 구간에서 매수하는 것은 잘못이 아니라고 강조했다.

삼성전자와 함께 PER 10배 회복이 필요하다고 단정했다. 현재 7배가 안 되는 밸류에이션은 코리아 디스카운트로, ADR 미국 상장과 장기 공급 계약 등 접근성 개선책이 병행되면 밸류가 올라갈 것으로 봤다.

부품 가격이 내년·내후년 각 30%씩 인상되면 2028년 영업이익 9.4조원, 시총 100조원도 불가능하지 않다고 봤다. 현재 시총 100조원 수준에서 PER 10배를 적용하면 비싸지 않다는 논리다. 다만 부품 공급 병목이 해소되면 팔아야 한다는 사이클 경고도 함께 제시했다.

미국 태양광주 고공 행진(선비아 하루 420% 급등, 퍼스트솔라 신고가)과 달리 한국 태양광주는 소외됐는데, 미국 공급망에서 한국도 수혜를 볼 수 있다고 봤다. 스페이스X 텍사스 태양광 셀 공장 건설 착공 등 호재를 근거로 이번 주가 급락은 기회라고 판단했다.

한미 전략 투자 기금 특별법 시행으로 조선업이 초기 투자 대상으로 지목된 점을 근거로 조선주에 긍정적이라고 봤다. 하나필리조선소 대출과 미국 구남도 수주 시나리오도 언급했다.

상반기 제약바이오는 펀더멘털과 무관한 수급 이슈(알테오젠 로열티 논란, ABL 임상, 기술수출 규모 논란 등)로 약세를 보였다고 진단했다. 다만 좋은 바이오 기업들이 많이 떨어졌으므로 기회로 활용할 것을 권했고, 대형주는 삼성바이오로직스·유한양행 중심 방어적 포트폴리오, 바이오텍은 알테오젠·AB바이오·올릭스 등 중심 비중 유지를 제시했다.

유진투자증권 보고서 기준 업종 내 탑픽이며 가장 저평가돼 있다고 봤다. 베트남 원전 입찰 준비, SMR 관련 X에너지 지분 투자, 중동 재건 수혜 등이 논리로 제시됐고, 주가가 많이 빠져 기회 구간이라고 평가했다.

목표주가 7만 원 유지, 2분기 실적 기대 상향에도 주가가 크게 빠졌다고 언급했다. OLED 소재 공급, 갤럭시 폴드·아이폰 폴드 기대, 자회사 현대중공업터보기계와 LNG 밸브 사업 확장 등 펀더멘털이 좋아 언젠가는 대접받을 종목으로 분류했다.

주가가 많이 빠졌지만 펀더멘털이 개선되고 있어 기회로 봤다. 남학현 사장이 3,400만 원가량을 직접 매수한 점을 긍정적으로 언급했다.

40만 원에 매수한 투자자가 많아 지금 여기서 사는 것은 자제해야 한다고 조언했다. 다만 20만 원이 깨지면 또 괜찮은 매수 구간이 될 수 있다고 조건부로 봤다.

코스닥은 차트상 버티기가 들어갔고 밑으로 깰 것 같지 않다고 봤다. 다만 광통신 관련주 급락 등 당일 변동성은 컸다고 언급했다.