모드가다는 악재는 그 악재가 나오더라도 더 이상 악제로 작용하지 않거든요
민재기 · 김대준이 3종목에 대해 발언 7건을 남겼습니다 — 코스피 지수 · 삼성전자 · SK하이닉스.
30일 뒤 같은 방향 0 · 보합 0 · 반대 2
조건부 매수 1관망 2
9월 삼성 '50만원' 간다, 내일 아침 무섭게 오를 겁니다 (민재기 팀장, 김대준 대표 / 삼성 특집)
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
반도체 대형주는 3분기 실적 추정치 정체와 환율·금리 부담으로 당분간 박스권 흐름이 예상되나, 4분기 이후 실적 추정치 상향 여부가 반등의 관건이라는 관점이 제시됐다. 시장 전반에 대해서는 국채 금리 상승의 영향력이 제한적이며 FOMC보다 미중 정상회담이 핵심 재료라는 해석과 함께, 이번 주 후반~다음 주 초 출렁임을 기회로 보는 시각이 나왔다.
민재기
삼성전자·SK하이닉스의 3분기 실적 추정치가 환율 영향으로 하향 조정될 수 있지만 이미 주가에 선반영되어 하방은 제한적이다. 4분기나 내년에 실적 추정치가 우상향하는 그림이 나와야 주가가 힘차게 움직일 수 있으며, 그때까지는 자사주 매입이 하방을, 금리가 상방을 막아 박스권 흐름이 이어질 것으로 본다.
조건 · 4분기 실적 추정치 상향 또는 금리 하락·매크로 이슈 해소 중 하나가 먼저 나타나야 주가 반등을 기대할 수 있다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 보유를 권한 대목만 보면 강세론으로 오해할 수 있으나, 같은 발언에서 당장 주가가 오를 것으로 보지는 않는다고 명시했다.
김대준
국채 금리 상승이 주식 시장 하락으로 이어진다는 통념과 달리 이번 금리 상승은 일시적·비정상적이며 시장에 미치는 영향이 우려만큼 크지 않다고 본다. FOMC보다 다음 주 미중 정상회담의 종전 관련 메시지가 시장 방향을 좌우할 핵심 재료이며, 이번 주 후반~다음 주 초 출렁임을 기회로 활용하라고 조언한다.
조건 · 여유자금이 있는 경우에 한해 출렁임을 매수 기회로 활용하라는 조건을 달았고, 여유자금이 없으면 기다리라고 했다.
오독 주의 · 금리 인상 가능성을 부정하지는 않았고, 인상 시 출렁임이 오히려 기회라는 맥락이므로 '금리 인상은 없다'는 식으로 부분 인용하면 오해할 수 있다.
발언 종목
3종목9/20 → 10/21 종가
- 삼성전자관망외 1건D-435민재기· 4분기~내년-14.4%
3분기 실적 추정치가 환율 영향으로 하향 조정될 수 있으나 이미 주가에 선반영되어 하방이 제한적이라고 봤다. 4분기나 내년에 실적 추정치가 우상향하면 주가가 힘차게 움직일 수 있다는 전망과 함께, 당장은 자사주 매입이 하방을 막고 금리가 상방을 막아 박스권 흐름이 이어질 것으로 봤다. 급하게 팔기보다 보유하며 기다리는 전략을 제시했다.
매수 · 4분기~내년
03:09 발언 듣기원본좋았으나 환율로 인해서 실적을 약간 요렇게 조금씩 다 하향 조종을 하고 나면 이미 주가에는 어느 정도 선반영이 되어 있을 거거든요. 그래서 그걸로 인해서 주가는 더 이상 빠지기는 제한될일 것이다. 대신에 그러면 여기에 멈춰 있는이 기울기를 다시 실적 출연치가 상향 조정되는요 그림이 좀 나와 줘야 되거든요. 그러면 4분기에 요런 그림들이 좀
관망 · 단기
11:42 발언 듣기원본제가 봤을 때는 지금은 급하게 뭐 팔기보다는 좀 보유를 하면서 좀 느긋하게 조금 한번 기다려 보는게 좋지 않을까라는 생각이고 다만 지금 당장 저는 주가가 오를 거라고 생각을 하지 않고 있습니다.
9/20 종가 26.1만 → 10/21 종가 22.4만 - SK하이닉스관망외 1건D-435민재기· 4분기~내년-30.6%
삼성전자와 함께 3분기 실적 추정치가 멈춰 있고 환율로 하향 조정 가능성이 있으나 주가에 선반영되어 하방이 제한적이라고 봤다. 4분기·내년 실적 추정치가 우상향하면 주가가 더 힘차게 움직일 수 있다는 전망을 제시했다. 자사주 매입 소진 이후 외국인 매도 여부가 관건이며, 기존 보유자는 기다리는 전략이 좋다는 의견을 밝혔다.
매수 · 4분기~내년
04:12 발언 듣기원본앞으로 4분기나 내년도에 실적 추정치가 좀 다시 우상향 그림을 그 좀 그릴 때 삼성자 SK 아닉스의 주가도 좀 더 힘차게 움직이지 않을까?
관망 · 단기
12:46 발언 듣기원본기존 보유자분들은 단기적으로는 좀 박수권 흐름으로 좀 답답하시게 있지만 지금은 조금 어 기다리시는 전략이 저는 좋지 않을까라는 생각입니다.
9/20 종가 185.7만 → 10/21 종가 128.8만 - 코스피 지수조건부 매수외 2건D+18김대준· 이번 주 후반~다음 주 초-17.8%
FOMC를 앞두고 하락은 크지 않으나 상승도 미지수인 박스권 분위기로, 이번 주까지는 성장주·중소형주가 움직이고 다음 주 변화 시 가치주로 순환이 나타날 수 있다고 봤다. 금리 인상이 성장주에 미치는 부담은 이미 반영됐다고 평가했으며, 이번 주 후반~다음 주 초를 기회 구간으로 제시했다.
조건 · FOMC 회의 전후 출렁임(이번 주 금요일~다음 주 월요일) 시
매수 · 이번 주 후반~다음 주 초
21:00 발언 듣기원본저는 이번 주 후반 다음 주초가 기회의 시장이 되어질 가능성이 높다라고 해서 정신 똑바로 차리고 시장에 대해서 좀 더 주목해서 판단해야 될 구간이 아닐까 이렇게 해석합니다.
매수 · 이번 주까지
28:47 발언 듣기원본이번 주 구간에서는 금요일까지 해서 성장 섹터와 개별 섹터와 이런 그 개별 중소용주가 움직이는 시장이 좀 더 이어질 가능성이 있다. 이번 주까지는 다음 주에 변화가 나타나면 다시 가치주로의 손바힘이 나타나겠죠.
조건부 매수 · 이번 주 금요일~다음 주 월요…
33:11 발언 듣기원본나는 여유자금이 미리 선제적으로 준비를 해 놨기 때문에 여유자금이 있다라고 하시면 출렁일 때 찬스입니다. [목을 가다듬음] 특히이 찬스는 FMC 회의 전날 바로 직후날요 타이밍이 됐죠. 그니까 이번 주 금요일, 다음 주 월요일요 상황. 저는 금요일 정도가 되지 않을까? 직전이 아마 출렁임의 극단의
9/20 종가 6,894 → 10/16 종가 5,668
영상 흐름
34:18어록
12건연준 의장과 트럼프 대통령의 관계, 미국이 달러를 발행·유통하는 과정에서 금리 스프레드로 수익을 내는 구조를 설명하며, 금리 인상 여부보다 다음 주 미중 정상회담에서 나올 종전 관련 메시지가 시장 방향을 크게 좌우할 재료라고 강조.
국채 금리 상승이 주식 시장 하락으로 이어진다는 통념과 달리, 장단기 금리차가 역전되지 않았고 입찰 경쟁률이 평균 이상이며 달러 강세도 나타나지 않아 이번 금리 상승은 일시적·비정상적이라는 해석. 회사채 금리(애플 30년물 6%)가 국채 대비 낮은 스프레드를 보이는 점도 자금이 주식·회사채로 몰리고 있다는 근거로 제시.
