미국이 참 편해요
백찬규 · 원성수 · 박종훈이 17종목에 대해 발언 19건을 남겼습니다 — 미국 달러 · S&P 500 · PLUS 우주항공.
30일 뒤 결과는 11/5부터 · 매수·매도 18건
매수 12조건부 매수 1매도 4
실적 발표를 대비하는 미국 주식과 한국 주식의 차이(NH투자증권 백찬규 센터장, 원성수 주임)
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많이 말한 종목
10초 요약
NH투자증권 백찬규 센터장과 원성수 주임이 출연해 미국·한국 실적 시즌을 앞두고 선행 EPS와 업종별 이익 전망을 분석했다. 미국은 실적 기반의 계단식 상승이 이어지는 반면 한국은 반도체 전망치 정체로 EPS가 눌리는 모습이며, 소재·헬스케어·에너지·필수소비재는 조심하고 건설·조선·방산·우주항공과 IT·빅테크·지수는 상대적으로 괜찮다는 관점을 제시했다.
박종훈
실적 시즌이 본격 시작됐고, 미국은 선행 EPS가 계단식으로 상승해 지수 상승이 실적에 기반을 두고 있는 반면 한국은 EPS가 살짝 눌리는 모습이라고 정리했다. 삼성전자·SK하이닉스 잠정 실적과 가이던스, 최근 EPS 추정치 변화를 확인하라고 강조했다.
조건 · 금리가 5.2~3%에서 정체되면 주가가 레벨업할 가능성이 크다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 미국과 한국의 방향성이 다르다는 비교를 한국 시장 전체에 대한 부정적 전망으로만 해석하면, 화자가 언급한 연말까지 괜찮다는 관점이 빠질 수 있다.
백찬규
미국은 실적이 지수를 뒷받침해 편한 시장이고, 소재·헬스케어·에너지·필수소비재는 조심하되 IT·빅테크·지수는 괜찮다고 봤다. 한국은 건설·조선·방산·우주항공이 실적 시즌에 괜찮고, 삼성전자 잠정 실적은 잘 나올 것으로 기대했다.
조건 · 에너지는 수요 견인에 따른 유가 상승이면 매수해도 되지만 전쟁·정치 이슈로 움직이면 조심해야 한다는 조건을 달았다.
오독 주의 · 업종별 '조심하라'는 발언을 해당 업종 전면 매도로 해석하면, 화자가 말한 실적 시즌 순환매 기회라는 맥락이 빠질 수 있다.
원성수
S&P500과 코스피의 선행 EPS·업종별 이익 전망·개별 기업 EPS 추정치 변화 자료를 제시하며, 미국은 실적 기반 성장이 이어지고 한국은 반도체 전망치 정체로 EPS가 눌리는 흐름을 설명했다. 달러는 환율이 내려온 구간이라 새로 매수하기에 매력적이라고 봤다.
조건 · 환율이 1,300~1,340원까지 내려온 상황을 전제로 한 달러 매수 관점이다.
오독 주의 · 자료에 나온 EPS 상향 기업 목록을 매수 추천으로 오해할 수 있으나, 화자는 일회성 이익과 본질적 실적을 구분해 설명했다.
발언 종목
17종목10/6 → 10/19 종가
- S&P 500매수외 1건박종훈외 1명-1.6%
선행 EPS가 꾸준히 우상향하며 지수 상승이 실적에 기반을 두고 있다고 평가했다. 금리가 5.2~3%에서 정체되면 주가가 레벨업할 가능성이 크고, 실적 시즌에 순환매가 나올 것으로 봤다. 복잡하게 생각하기 싫으면 지수 투자가 편한 시기라고 언급했다.
그 금리가 그러면 5.2~3에서 약간 정체가 됐다 그 정도 정체가 되면 주가는 여기서 레벨업할 가능성이 크다
지금부터 실적 시즌이 들어가기 때문에 실적 괜찮은 종목들 순환매 잘 나올 거예요 물렸던 종목들도 팡팡 튀게 될 겁니다
10/6 종가 7,819 → 10/19 종가 7,693이전 발언백찬규10/1 매수 · 9/17 매수·박종훈9/18 매수 외 6건종목 리포트 → - 미국 소재 섹터 ETF매도D-15백찬규· 한 달 반+2.6%
소재 업종의 EPS 전망이 지난 분기 말보다 내려갔다며, 한 달 반 동안 소재 업종 내 종목 매매는 조심하는 게 편하다고 조언했다.
지금부터 한 달 반 동안은 소재업종 내 종목 매매하시거나 헬스케어 업종 내 종목 매매 하시는 것은 조금 조심 하시는게 편한 것 같아요
10/6 종가 $49.7 → 10/19 종가 $51종목 리포트 → - 미국 헬스케어 섹터 ETF매도D-15백찬규· 한 달 반+5.3%
헬스케어는 금리 상승기에 바이오가 터지기 어려워 올해는 쉽지 않고, 한 달 반 동안 매매를 조심하라고 조언했다. 내년에는 좀 괜찮을 수 있다고 덧붙였다.
지금부터 한 달 반 동안은 소재업종 내 종목 매매하시거나 헬스케어 업종 내 종목 매매 하시는 것은 조금 조심 하시는게 편한 것 같아요
10/6 종가 $167.1 → 10/19 종가 $175.9종목 리포트 → - 미국 에너지 섹터 ETF매도백찬규+6.5%
에너지는 유가에 따라 움직이는데 전쟁·정치 이슈로 유가가 움직일 때는 예측이 어려워 함부로 투자하면 안 된다고 경고했다. 수요 견인에 따른 상승이면 매수해도 되지만 지금 같은 상황은 조심해야 한다고 봤다.
하나는 수요가 커지면서 공급이 부족해지면서 올라가는 수요 견인에 따른 가격 상승 그건 사도 되죠 그런데 지금처럼 전쟁이 터질까? 문제가 될까? 트럼프 대통령은 무슨 말을 할까? 이렇게 해서 유가가 움직일 때는 에너지 하면 잠 못 잡니다 너무 힘들어요
10/6 종가 $63.8 → 10/19 종가 $67.9종목 리포트 → - 미국 필수소비재 섹터 ETF매도D-344백찬규· 3분기+6.7%
PPI가 CPI보다 더 올라 판가와 원가 차이가 커 마진이 나빠질 수 있다며, 이번 3분기에는 필수소비재를 조심하는 게 맞다고 봤다.
이번 3분기 같은 경우에는 필수소비재는 조금 조심하시는 게 맞지 않나 생각하고 있습니다
10/6 종가 $81.8 → 10/19 종가 $87.2종목 리포트 → - 아마존매수D-436백찬규· 내년까지+2.4%
EPS 추정치 상향 상위 기업에 포함된 것을 의미 있게 봤으며, 올해와 내년까지 클라우드 부문이 계속 성장할 것으로 기대했다.
아마존 같은 경우에는 올해 그리고 내년까지도 클라우드 부분이 계속 성장하지 않을까 기대를 하고 있고
10/6 종가 $256.3 → 10/19 종가 $262.5종목 리포트 → - 인텔매수백찬규-17.9%
EPS 추정치 상향 상위 기업에 반도체 기업으로 포함된 것을 의미 있게 봤다. 구조적 변화와 CPU 중요성 부각으로 인텔이 올라온 것으로 평가했다.
갑자기 구조적으로 변하고 있고 사업의 변화도 CPU에 대한 중요성이 부각되고 있다 보니까 인텔도 좀 의미 있게 올라온 것 같아요 더 의미 있는 건 사실 연간보다
10/6 종가 $112.5 → 10/19 종가 $92.4종목 리포트 → - Teradyne매수백찬규-22.0%
AI 컴퓨트·HBM 테스트 수요 증가로 최근 상승했고, 3분기 EPS 추정치 상향 상위 기업에 포함됐다. 로봇주로도 묶이며 밸류에이션이 붙을 시기라는 언급이 있었다.
여기서 기름집만 살짝 걷어내고 보면은 그래도 우리가 좀 갖고 있는 종목들에서 한 번씩 튈 만한 거 나온다 생각을 하고 있습니다
10/6 종가 $430.3 → 10/19 종가 $335.7종목 리포트 → - Corteva조건부 매수백찬규-9.1%
종자·비료 사업을 하는 곡물 대표 기업으로, 자연재해로 곡물 작황이 나빠지면 주가가 당겨지는 경향이 있다고 설명했다. EPS보다 곡물 가격 등락을 보고 매매하는 게 중요하다고 조언했다.
조건 · 곡물 가격 등락 확인 시
코르테바 같은 경우를 사실 때는 사실은 이 EPS도 중요하겠지만 곡물 가격의 등락을 보고 사시는 게 굉장히 중요합니다
10/6 종가 $13.9 → 10/19 종가 $12.7종목 리포트 → - 코스피 지수매수D-71백찬규· 연말까지-18.3%
12개월 선행 EPS가 최근 정체·하락하는 모습이며, 반도체 전망치 상향이 멈춘 영향이라고 설명했다. 연말까지 대응을 잘하면 괜찮다고 봤고, 삼성전자·SK하이닉스 잠정 실적을 집중해서 봐야 한다고 언급했다.
저희 연말까지 대응 잘 하시면 저는 괜찮다라고 생각을 하고 있어요 방금 얘기해주신 업종별로 구분하기 그것도 아마 진행해줄 겁니다
10/6 종가 6,941 → 10/16 종가 5,668 - KODEX 건설매수백찬규· 실적 시즌-12.0%
EPS가 세게 올라오는 업종으로 건설과 조선을 꼽으며, 실적 시즌에 종목을 사면 기회가 있다고 봤다. 중동 재건 수요에 대해 한국 대형건설사의 과거 중동 수주 비중(42~50%)을 근거로 수혜 개연성이 높다고 평가했다.
건설하고 조선이 괜찮습니다 그러니까 EPS가 세게 올라오는 업종들을 보시면 종목을 사시고 조금 물린다고 하더라도 이런 실적 시즌에 충분히 또 기회가 있는 거거든요
10/6 종가 6,690 → 10/19 종가 5,890 - SOL 조선TOP3플러스매수백찬규· 실적 시즌-13.3%
EPS가 세게 올라오는 업종으로 건설과 함께 조선을 꼽으며, 실적 시즌에 매수 기회가 있다고 봤다. 순환매로 돌았던 조선주가 이번 실적 시즌에도 마음 편할 것 같다고 언급했다.
건설하고 조선이 괜찮습니다 그러니까 EPS가 세게 올라오는 업종들을 보시면 종목을 사시고 조금 물린다고 하더라도 이런 실적 시즌에 충분히 또 기회가 있는 거거든요
10/6 종가 2.6만 → 10/19 종가 2.2만 - PLUS 우주항공매수백찬규-14.6%
순환매로 돌았던 조선·방산·우주항공·건설주가 이번 실적 시즌에도 마음 편할 것 같다고 봤다. 방산이 우주항공과 연결돼 미래산업으로 필요하다고 평가했다.
저희가 최근에 순환매에 돌았던 소위 말하는 조선주, 방산주, 우주항공주, 건설주 이번 실적 시즌에도 조금 마음 편할 것 같아요 이번 실적에 있어서 네, 맞아요
10/6 종가 3만 → 10/19 종가 2.6만 - PLUS K방산매수백찬규-11.7%
방산은 국장이건 미장이건 조금은 갖고 있어야 한다고 봤다. AI·우주항공과 연결되며 바운더리가 넓고, KF-21 양산 1호기 전달로 수출·창정비 기대가 있다고 설명했다.
방산은 조금은 갖고 있어야 될 것 같아요 그게 국장이건 미장이건 저는 좀 봐야 된다라고 하는 게 방산은 방산은 AI하고도 연결이 돼 있지만 우주항공하고도 연결이 돼 있거든요
10/6 종가 5.1만 → 10/19 종가 4.5만 - 삼성전자매수백찬규-17.8%
이번 주 잠정 실적 발표를 기대하며, 어닝 서프라이즈 기대감이 높아진 만큼 그 정도는 아니더라도 잘 나올 것이라고 봤다. 마이크론 실적 이후 삼성전자·SK하이닉스에 대한 기대감이 있다고 언급했다.
어닝 서프라이즈 좀 볼 수 있을 만한 서프라이즈에 대한 기대감이 너무 높아졌기 때문에 그 정도는 아니더라도 저는 그래도 잘 나올 거다
10/6 종가 27.2만 → 10/19 종가 22.4만 - 삼성SDI매수백찬규+2.8%
3분기 영업이익 추정치 상승 상위 1위 기업으로 꼽혔고, 전고체 관련 기대가 언급됐다. 실적 기대감이 높은 종목은 실적 시즌에 잘 활용하면 괜찮은 결과가 있을 것이라고 봤다.
최근 한 달 동안 그리고 석 달 동안 좀 올라왔으면 관심 있게 보는 분들이 많을 거예요 그런데 이제 너무 치고 나가는 종목들은 또 하나 걱정이 실적 발표 이후에 또 부진한 경우가 있기 때문에 이 실적 기대감 굉장히 높은 것들은 실적 시즌에 잘 활용하시면 굉장히 좀 괜찮은 결과가 있을 것 같아요
10/6 종가 57.5만 → 10/19 종가 59.1만종목 리포트 → - 미국 달러매수외 1건원성수외 1명· 내년
환율이 1,300~1,340원까지 내려온 구간을 새로 매수하기에 매력적인 지점이라고 봤다. 내년에는 금리 인상기에 달러가 비쌀 수밖에 없다는 전망을 제시했다.
새로 매수하실 분들께서는 괜찮은 지점 매력적인 구간이다 달러에
매수 · 내년
42:01 발언 듣기원본내년에는 금리 인상기에는 달러가 좀 비쌀 수밖에 없지 않을까 생각하고 있습니다