흔들림 없는 펀더멘탈, 크게 흔들리는 센티멘탈. TSMC 실적 발표가 중요한 이유

오오세혁아나운서

이번 주 시장이 낙폭을 더해가고 있으며 코스피·코스닥 모두 큰 폭의 하락을 기록했다고 전한다. 외국인 매도세와 미국 시장 충격, CPI 상회, AI 투자 경고 등 여러 악재가 겹친 상황에서 TSMC 실적 발표, 2차전지, 화장품주 등 주요 이슈를 짚어보자고 진행한다.

조건 · TSMC 실적 발표와 빅테크 실적, 중간선거 등 향후 이벤트에 따라 시장 분위기가 달라질 수 있다는 전제를 깔고 있다.

오독 주의 · 진행자 발언은 시장 상황을 요약하고 질문하는 형식이므로, 특정 종목에 대한 매수·매도 의견으로 오해하지 않도록 주의해야 한다.

변변영인

이익 사이클 기조 자체는 변하지 않았으나 고금리·유가 부담과 AI 수익성 논란이라는 기존 노이즈가 2분기보다 악화된 환경에서 재부각되며 수급 완충이 어려워졌다고 진단한다. 국채 금리 상승과 중동 리스크가 외국인 수급 이탈의 배경이며, 신용 공여 제한이 단기 수급 부담으로 작용하나 다음 주 초 이후 반등 가능성을 본다. 2차전지는 유럽 규제 수혜 기대와 일회성 요인을 구분해야 하고, 화장품은 실적 확인 이후 접근이 낫다는 관점을 제시한다.

조건 · 국채 금리와 유가 리스크가 완화되고 AI 이익 추정치가 꺾이지 않으면 반등 여지가 있다는 조건이 붙어 있다.

오독 주의 · 반등 가능성 언급은 특정 시점의 조건부 전망이며 확정적 상승 예측이 아니다. 2차전지·화장품 관련 발언도 섹터 전반에 대한 매수 추천이 아니라 선별적 접근이 필요하다는 맥락이다.