삼성전자 10월 엄청난 일 터진다, 27년까지 정말 무섭게 오른다 (손주부 작가 풀버전)

화자는 삼성전자를 전체 포트폴리오의 5~10% 수준으로 보유 중이며, 외부 요인으로 조정받은 경우엔 팔 요인이 아니라 더 사야 할 시기라고 강조했다. 잉여현금흐름 50% 주주환원이 배당주로 인지되면 하방 지지 효과가 클 것으로 봤고, 마이크론 실적 전망치 상향 추세를 근거로 지금 팔기엔 아깝다고 평가했다.

화자는 삼성전자·하이닉스가 현재 PER 5배 수준에 머물지만, 맞춤형 반도체 전환과 로직칩 위 메모리 적층 구조가 진행되면 PER 10~20배까지 재평가받을 수 있다고 긍정적으로 전망했다. 소부장으로 옮기는 것보다 대형주를 그냥 들고 가는 게 낫다는 의견을 밝혔다.

화자는 마이크론을 포트폴리오 핵심 종목으로 대량 보유 중이며, 지정학 리스크에서 벗어나 있고 미국 정부 수혜를 받을 수 있다는 점을 투자 이유로 들었다. 우주 데이터센터용 반도체 준비가 된 업체라는 점 등 주가에 반영되지 않은 먹거리가 많다고 평가했다.

화자는 에이전틱 AI가 컴퓨팅 자원을 대량 소모하는 구조에서 TPU·데이터센터·플랫폼을 자체 보유한 구글이 비용 최적화 1등 기업이라며, 돈 싸움 전쟁에서 최종적으로 살아남을 것으로 전망했다. 다른 AI 모델 업체들은 채권 발행에 의존하는 반면 구글은 스스로 돈을 벌며 투자를 지속할 수 있다는 점을 근거로 들었다.

화자는 엔비디아의 밸류체인 지분 투자를 두고 제기되는 밴더 파이낸싱 우려에 대해 위험이 아니라 기회라고 평가했다. AI 모델 성능 발전으로 기업 도입이 빨라지면 투자 대상 기업들의 주가가 오르고, 이를 통해 엔비디아의 EPS도 증가하는 효과를 볼 수 있다고 설명했다.

화자는 스페이스X의 PSR이 높은 편이지만 진입 장벽이 높아 어느 정도는 들고 가도 괜찮은 주식이라고 평가했다. 발사 비용이 낮아져 우주 데이터센터가 지상보다 저렴해지는 시점에 폭발적으로 성장할 것으로 보며, 그 시점에 마이크론이 메모리를 납품해 수혜를 볼 것으로 전망했다. 본인은 아직 보유하지 않고 지켜보는 중이라고 밝혔다.

화자는 낸드가 범용재라는 인식과 달리 데이터센터별 맞춤형 전환이 이뤄지고 있고, 에이전틱 AI 확산으로 HBM·D램을 넘어 낸드까지 수혜가 밀려올 것으로 판단해 샌디스크에 투자했다고 밝혔다. 경제적 해자가 '없음/좁음'에서 '넓음'으로 변해가는 기업의 예시로 샌디스크를 들었다.

화자는 SCHD를 가격 변동폭이 거의 없는 배당 ETF로 소개하며, 평소 보유해 배당을 받다가 극단적 공포 시점에 성장주·레버리지 상품으로 갈아타는 전략의 기반으로 설명했다.

화자는 평소 SCHD로 배당을 받다가 빅스 공포지수가 극단적 공포일 때 QLD 같은 2배 레버리지 상품으로 갈아타는 전략을 소개했다. 본인이 실제로 쓰는 전략은 아니고 주린이들에게 위험 투자를 경계시키기 위해 설명한 것이라 밝혔으며, 과거 사례에서 2개월 만에 68% 수익률이 났다고 언급했다.

화자는 S&P 500 지수 투자를 10년에 원금 3배, 30년에 30배로 늘어나는 안정적 투자로 소개하며 사회초년생에게 추천했다. 지난 10년 연평균 12% 수익률이 앞으로도 유지될 것으로 보는 근거로, AI를 개발하는 전 세계 기업들이 S&P 500에 편입되어 있다는 점을 들었다.

화자는 나스닥 100 지수 투자 시 10년에 약 5배 성장한다고 언급하며, 사회초년생이 SPY·QQQ·SCHD 세 개만 모아도 장기적으로 큰 자산이 된다고 설명했다.

화자는 환율 전망을 시도하지 말라고 조언하며, 연초 증권사들이 1,450원대를 뉴 노멀로 전망했지만 실제로는 1,300원대로 내려왔다며 전망이 틀렸다고 지적했다. 환율 예측 대신 달러 자산을 전체 자산의 50% 정도로 채우라고 권했다.