삼성전기와 대덕전자, LG전자, LG이노텍 등 IT 하드웨어 기판 업종 전반을 다루며, AI 인프라 확대에 따른 기판 수요 증가와 공급 제약이 겹쳐 가격 인상과 수익성 개선이 이어질 것으로 보는 관점을 설명했다. 단기 주가 조정은 밸류에이션 부담으로 해석하면서도 펀더멘털 변화는 없다고 평가했다.
김연미가 4종목에 대해 발언 4건을 남겼습니다 — LG이노텍 · LG전자 · 대덕전자.
30일 뒤 결과는 11/14부터 · 매수·매도 4건
매수 4
복잡해지고 커지는 칩...기판주, 실적 레벨업ㅣ김연미 다올투자증권 연구원
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
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10초 요약
AI 인프라 확대에 따른 기판 수요 증가와 공급 제약을 배경으로 삼성전기·대덕전자·LG전자·LG이노텍 등 IT 하드웨어 기판 업종의 중장기 이익 성장 가시성을 긍정적으로 평가한 영상이다. 단기 주가 조정은 밸류에이션 부담으로 보되 펀더멘털 변화는 없다는 관점을 전했다.
김연미
AI 인프라 확대에 따라 MLCC와 FC-BGA 기판의 수요와 스펙이 함께 올라가고 공급은 한정돼 가격 인상과 수익성 개선이 이어질 것으로 본다. 삼성전기와 대덕전자, LG전자, LG이노텍 등 IT 하드웨어 기판 업종의 이익 성장 가시성이 높다고 평가한다.
조건 · 단기적으로는 주가 조정과 밸류에이션 부담이 있을 수 있으나 펀더멘털 변화는 없다는 전제다.
오독 주의 · 단기 주가 조정을 부정적으로만 해석할 수 있으나, 발언은 중장기 이익 성장 가시성에 주목하라는 취지다.
한국경제TV 채널
시장 변동성이 큰 상황에서 기판주와 IT 업종의 실적·성장 가능성을 점검하고, 시장 공포에 휩쓸리지 않고 변화를 냉정하게 살펴볼 필요가 있다고 전한다.
조건 · 어려운 흐름이 얼마나 이어질지는 더 지켜봐야 한다는 단서를 붙였다.
발언 종목
4종목10/15 → 10/19 종가
- 삼성전기매수D-174· 중장기+4.9%
MLCC와 FC-BGA 기판을 모두 갖춘 기업으로, AI 인프라 확대에 따른 공급자 우위 수급과 제품 고도화로 가격 상승·수익성 개선이 기대된다는 평가를 받았다. 25년 영업이익 약 9천억 원에서 27년 4조 7천억 원까지 이익 성장이 전망되며, 대형주 중 최선호주로 언급됐다.
종합적으로 말씀을 드리면이 제품 고도화에 따라서 가격 상승과 수익성 개선 모멘텀을 동시에 기대할 수 있는 종목이다라고 판단을 하고 있습니다.
10/15 종가 116.3만 → 10/19 종가 122만종목 리포트 → - 대덕전자매수D-436· 내년+6.2%
올해 약 8천억 원 규모 증설 투자를 발표했고, FC-BGA는 내년 2분기, FC-CSP는 내년 3분기부터 증설 물량이 가동될 전망이다. 고부가 제품 위주 배분이 가능해 이익 개선 폭이 매출 성장 속도를 상회할 수 있다는 평가다.
대덕전자가 이런 측면에서 업종 대비 좀 유리한 포지셔닝을 가지고 있고 FC BGA 기판 같은 경우는 내년도 2분기부터 그리고 FC-CSP 기판 같은 경우는 내년도 3분기부터 증설 물량이 가동될 수 있을 것으로 보고 있습니다.
10/15 종가 13만 → 10/19 종가 13.8만종목 리포트 → - LG전자매수D-436· 내년+2.0%
3분기 실적은 기대치를 밑돌았으나 AI 데이터센터 냉각 사업 방향성이 구체화되고 있다는 평가다. 연말까지 수조원대 신규 수주가 기대되며 내년 하반기부터 매출 연결이 예상돼 내년 실적 가시성이 뚜렷하다고 언급됐다.
성장성을 견인하는 사업이 뭘까라는 점에 좀 더 주목을 해야겠다라고 보고 있고요. LG 전자는 올해 3분기를 기점으로이 AI 데이터 센터 냉각 사업에 대한 방향성은 훨씬 구체화되고 있습니다. 연말까지 수조원대 규모의 신규 수주가 글로벌 고객사들로부터 들어오기를 기대를 하고 있고 리드 타임을 고려했을 때 내년도 하반기부터는 매출로 바로 연결될 수 있는 아이템들이 좀 준비를 하고 있기 때문에 내년도에 대한
10/15 종가 16.9만 → 10/19 종가 17.2만종목 리포트 → - LG이노텍매수D-174· 중장기+7.4%
3분기 실적 부진은 스마트폰 수요보다 환율 영향이 컸다는 분석이 나왔다. 스마트폰 중심에서 AI 기판 사업으로 체질 변화를 진행 중이며, 28년도 이후 물량에 대해 3~5년 장기 공급 계약을 논의하고 있다는 점이 중장기 기판 수혜주로 언급됐다.
후발주자이지만 빅테크 공급에 대한 레퍼런스를 빠르게 캐치업 해 간다라는 관점에서 좀 중장기적인 기판 수회주로
10/15 종가 40.1만 → 10/19 종가 43.1만종목 리포트 →