메모리 사이클은 메모리 기업들의 영업이익률을 선으로 연결한 것이며, 영업이익률이 전분기 대비 하락하면 피크아웃으로 정의한다. 마이크론이 다음 분기 이익률 하락 가이던스를 제시한 점을 근거로 들며, 삼성전자·SK하이닉스는 환율 효과 때문에 4분기에 영업이익률이 무조건 하락할 것이라고 전망했다. 하락 사이클은 평균 2년 이상 지속되고 상승 사이클은 평균 1년 반 정도라고 설명했다.
이주완이 8종목에 대해 발언 13건을 남겼습니다 — 삼성전자 · SK하이닉스 · 코스피 지수.
30일 뒤 결과는 11/11부터 · 매수·매도 9건
매수 3조건부 매수 3매도 2
삼성전자 하이닉스 지금이라도 당장 파세요, 그리고 이때 사세요
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
메모리 사이클이 3분기 또는 4분기를 정점으로 꺾일 수 있다는 전망 아래, 삼성전자·SK하이닉스는 손절하고 현금을 보존하며 PBR 1배 밑에서 장기 매수하라는 전략이 제시됐다. 소부장은 칩 메이커보다 1년 정도 후행해 상대적 매력이 있다고 봤고, 미국 AI 빅테크 버블 현실화 시 나스닥·S&P500 조정 가능성도 언급됐다.
이주완
메모리 사이클은 영업이익률의 방향으로 정의되며, 마이크론의 가이던스와 환율 효과를 근거로 삼성전자·SK하이닉스의 실적 피크아웃이 3분기 또는 4분기에 확정될 것으로 본다. 하락 사이클이 2년 이상 이어질 수 있어 지금은 손절하고 현금을 보존하며, PBR 1배 밑에서 장기 매수하라고 조언한다.
조건 · PBR 1배 밑으로 내려가면 매수, 코스피 3,000 밑으로 내려가면 조정 종료 레벨이라는 조건을 제시했다.
오독 주의 · 실적 피크아웃과 주가 하락 시점을 구분하며, 주가는 실적보다 먼저 바닥을 찍을 수 있다고 언급했다. 소부장은 칩 메이커보다 사이클이 후행한다는 점도 함께 봐야 한다.
최인
삼성전자 실적과 메모리 사이클, 환율 효과, 소부장 랠리, 중국 메모리 부상, 미국 빅테크 투자 등 주요 이슈를 질문으로 이끌며 전문가의 피크아웃 전망과 대응 전략을 확인했다. 개인 투자자가 현금을 확보하고 바닥을 기다리는 관점을 정리했다.
발언 종목
8종목10/12 → 10/23 종가
- SK하이닉스조건부 매수외 2건D-352이주완· 1년-21.3%
삼성전자와 함께 4분기 피크아웃이 확실시된다고 보며, 3분기 영업이익률은 환율과 가격 효과가 혼재해 뚜껑을 열어봐야 안다고 했다. 지금은 손절하고 현금을 보존하라며, PBR 1배 밑에서 매수하라고 제시했다.
조건 · PBR 1 밑으로 내려가면
매도 · 1년
01:07 발언 듣기원본무조건 3분기 지나면 삼성전자 하이닉스에서 피크 아웃입니다. 4분기에 무조건 하락할 거고요. 영업이익률이.
들어서 제 지인이 물어보면 무조건 100% 손절하라고 합니다. 아, 지금 일단 나와라. 바닥은 아직 멀었다고 생각하기 때문에. 아, 그래요? 바닥 지금이라도 파는게 앞에도 손실은 못해 어쩔 수 없다. 음. 지금 갖고 있는데 앞으로 또 하락하면 추가로 또 손실이 발생하잖아요. 근데 지금 팔면 앞에 손실은 어쩔 수 없지만 지금 거는 현금 보존할
조건부 매수 · 1년
19:38 발언 듣기원본예. 그 미래 누나 알 수 있는 지표를 가지고 삼성년자 하이니스를 이제 보수적으로 봤을 때 안전 장기 투자자가 관점했어요. 그럼 언제 살까요? PBR이 1 밑으로 내려가면 사시면 됩니다.
10/12 종가 160.5만 → 10/23 종가 126.3만 - 삼성전자조건부 매수외 2건D-352이주완· 1년-14.8%
메모리 사이클 관점에서 3분기 또는 2분기가 실적 피크이고 4분기에는 환율 효과로 영업이익률이 무조건 하락한다고 전망했다. 지금은 손절하고 현금을 보존하라며, 장기 투자자는 PBR 1배 밑으로 내려가면 매수하라고 제시했다.
조건 · PBR 1 밑으로 내려가면
매도 · 1년
01:07 발언 듣기원본무조건 3분기 지나면 삼성전자 하이닉스에서 피크 아웃입니다. 4분기에 무조건 하락할 거고요. 영업이익률이.
들어서 제 지인이 물어보면 무조건 100% 손절하라고 합니다. 아, 지금 일단 나와라. 바닥은 아직 멀었다고 생각하기 때문에. 아, 그래요? 바닥 지금이라도 파는게 앞에도 손실은 못해 어쩔 수 없다. 음. 지금 갖고 있는데 앞으로 또 하락하면 추가로 또 손실이 발생하잖아요. 근데 지금 팔면 앞에 손실은 어쩔 수 없지만 지금 거는 현금 보존할
조건부 매수 · 1년
19:38 발언 듣기원본예. 그 미래 누나 알 수 있는 지표를 가지고 삼성년자 하이니스를 이제 보수적으로 봤을 때 안전 장기 투자자가 관점했어요. 그럼 언제 살까요? PBR이 1 밑으로 내려가면 사시면 됩니다.
10/12 종가 25.1만 → 10/23 종가 21.4만 - S&P 500매도이주완· 내년
AI 빅테크 주가가 조정을 받으면 S&P500도 조정이 필요할 수 있다고 전망했다. 내년부터 버블 현실화가 본격화될 것으로 봤다.
조건 · AI 빅테크 기업들의 주가가 찬물을 받기 시작하면
만약에 AI 빅테크 기업들의 주가가 이제 찬물을 받기 시작하면 나스닥이나 S&P 500에도 사실은 그때 되면은 조정이 필요하지 않을까는 생각이 드는데 그럼 왜 한국이랑 지금 상황이 많이 틀리냐?
- 나스닥 종합매도이주완· 내년
AI 빅테크 주가가 찬물을 받기 시작하면 나스닥에도 조정이 필요할 수 있다고 전망했다. 나스닥은 마이크론 비중이 작아 메모리 부진의 영향이 한국과 다르다고 설명했다.
조건 · AI 빅테크 기업들의 주가가 찬물을 받기 시작하면
만약에 AI 빅테크 기업들의 주가가 이제 찬물을 받기 시작하면 나스닥이나 S&P 500에도 사실은 그때 되면은 조정이 필요하지 않을까는 생각이 드는데 그럼 왜 한국이랑 지금 상황이 많이 틀리냐?
- 테마반도체매수딜사이트경제TV 채널· 1년
반도체 소부장은 칩 메이커보다 사이클이 후행해 삼성전자·SK하이닉스가 무너져도 1년 정도는 더 강세를 보일 수 있다고 봤다. 상대적으로 소부장의 매력도가 높아진다고 평가했다.
삼성전자 하이닉스가 무너져도 사실은 이론적으로 생각해 보면 1년 정도는 더 주가가 강세를 보일 수 있는 거죠. 그러면 상대적으로 소부장이 매력도는 높겠어요. 더 높아지는 거죠.
- 테마반도체 소부장매수이주완· 1년
그러면은 올해가 피크일 것이다. 그렇다면은 장비 업체들은 언제가 피크냐? 내년에 피크 거예요. 음. 그러니까 삼성전자 하이닉스가 무너져도 사실은 이론적으로 생각해 보면 1년 정도는 더 주가가 강세를 보일 수 있는
- 반도체 후공정매수딜사이트경제TV 채널· 1년
오히려 후공정 쪽이죠. 후공정이요. 패키징이나 뭐 이쪽이요 패키징이나 테스트 쪽.
- 코스피 지수조건부 매수외 1건이주완
조정의 끝은 아니라고 보며, 급하게 대안을 찾기보다 바닥을 확인하고 투자를 시작하는 게 낫다고 조언했다. 코스피가 3,000 밑으로 내려가면 조정이 끝나는 레벨이라고 언급했다.
조건 · 코스피 3,000 밑으로 내려가면
지금 급하게 새로운 대안을 찾기보다는 아예 바닥을 확인하고 투자를 시작하는 게 마음 편하게 수익을 올릴 수 있을 거라는 생각을 합니다. 그래서 지금은 살 때보다는 그냥 돈을 갖고 있으면 잘 보고 보관하고 계시는게 좋지 않을까라고 생각합니다.
조건부 매수
19:05 발언 듣기원본시점은 모르겠는데 레벨이 어디까지 내려가야지 조정이 끝난가 하는 말씀드릴 수 있죠. 네. 그건 처음부터 정해 정이니까 3,000 밑으로 내려가면 코스피가