메모리 산업은 공장을 한 번 세팅하면 중단하는 데 오래 걸려 재고가 남더라도 계속 돌려야 하는 구조다. 그래서 잘 팔릴 때는 좋은 장점이 되지만, 안 팔리면 재고가 쌓이는 단점이 된다. 최근에는 LTA(장기 공급 계약)로 물량 계획이 가능해지면서 가격 변동성이 줄어들고 있다는 점을 구조적 성장의 근거로 들었다.
이권희 · 홍선애가 16종목에 대해 발언 19건을 남겼습니다 — SK하이닉스 · 화장품 · 마이크론.
30일 뒤 결과는 11/9부터 · 매수·매도 17건
매수 12조건부 매수 1조건부 매도 1매도 2
"주가는 대체 왜 이래?" 결국 시나리오는 하나 뿐ㅣ이권희 위즈웨이브 대표 [주말인터뷰]
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많이 말한 종목
10초 요약
삼성전자 잠정 실적 발표를 계기로 반도체 밸류에이션과 수급을 집중 점검한 인터뷰다. 화자는 메모리의 구조적 성장 논리를 강조하며 삼성전자·하이닉스·현대차에 긍정적 입장을 유지했고, 전력기기·조선은 연말까지 부진, 원전은 정책 대기, 화장품은 단기 순환매 섹터로 제시했다.
이권희
삼성전자·SK하이닉스의 실적과 밸류에이션은 여전히 저평가이며, 메모리 산업이 사이클에서 구조적 성장으로 전환되고 있다는 논리를 폈다. 단기적으로는 외국인 수급과 금리 부담으로 박스권이 이어질 수 있지만, 올해가 지나면 지금의 답답함이 추억이 될 수 있다고 봤다.
조건 · 금리 상승 속도가 안정되고 외국인 매도가 마무리되며 자사주 매입이 끝나는 시점을 전제로 한다.
오독 주의 · 밸류에이션 재평가 목표가(삼성전자 100만 원, 하이닉스 170만 원)는 마이크론에 적용된 19배 밸류를 단순 대입한 계산 예시이며, 검증 과정이 필요하다는 단서가 함께 붙어 있다.
홍선애
시장 참여자들이 실적 호조에도 주가가 안 가는 상황에 지쳐 있다는 점을 대표해 질문을 던지고, 반도체 외 순환매 섹터(소부장·2차전지·조선·방산·원전·전력)와 수급 주체에 대한 대표님의 견해를 이끌어냈다.
발언 종목
16종목10/10 → 10/19 종가
- 삼성전자매수이권희-14.7%
분기 107조 원이라는 기록적 잠정 실적에도 주가 반응이 좋지 않은 상황을 짚었다. 마이크론에 적용된 19배 밸류를 같은 사업 구조인 삼성전자에 대입하면 100만 원 이상이 나온다는 계산을 제시하며 저평가 논리를 폈다. 다만 밸류 재평가에는 검증 과정이 필요하다는 단서를 달았다.
그러면 꿈을 꺼 보면 삼성자 100만 원이 넘는 거죠.
10/10 종가 26.2만 → 10/19 종가 22.4만· 말한 가격 100만 - SK하이닉스매수외 2건홍선애외 1명-22.4%
삼성전자와 같은 방식으로 밸류를 계산하면 170만 원 이상이 나온다는 목표를 제시했다. 최근 주가 눌림은 자사주 매입이 끝나지 않은 영향이며, 매입이 끝나면 오히려 들어올 수 있다고 봤다. 솔리다임 상장에는 찬성 입장을 밝혔다.
그리고 하이닉스 같은 경우도 한 4곱하면은 얼마 될까요? 41은 4 8 4 30이니까 예, 700 한 20만 원. 170만 원이라고 하면 예, 한 700, 700만 원이 넘는 거죠.
타겟이 어디예요? 하이닉스. 하이닉스. 음.
근데 본업이 좋고 솔리다임이 상장을 하면 저는 저는 상장에 찬성하는데
10/10 종가 168.1만 → 10/19 종가 130.4만· 말한 가격 170만이전 발언이권희10/7 매수 · 9/21 매수 · 9/7 관망 외 5건종목 리포트 → - 마이크론매수이권희-11.7%
차라리 마이크론이 그냥 전고점까지가 버리는게 낫다. 음. 그러면 쫓아가야 되죠. 그러면 어떤 바보가 그걸 안 사겠어요?
10/10 종가 $1,029 → 10/19 종가 $908.6종목 리포트 → - 코스피 지수매수이권희· 올해가 지나고 나면
그러니까 조금 기다림을 갖고 좀 기다려 보시면 제가 볼 때는 어, 올해가 지나고 나면 음, 이런 얘기란게 추억이 될 수 있습니다.
- 테마2차전지매수이권희
AI 데이터센터용 ESS 수요가 2차전지에 묻어 있다는 논리로 바닥에서 벗어난 초기 국면으로 평가했다. 세트 업체(삼성SDI·LG에너지솔루션·SK온)에 비중을 두고 소재 업체를 조금 담아두는 전략을 제시했다. 3분기 실적이 안 좋은 소재 업체는 뒤따라갈 것으로 봤다.
좀 지금은 2차든지 그래요. 음. 이제 AI대 여기는 이제 꿈이 막 생겼죠. 어느 때랑 비슷하다고 생각하시면 되냐면음 [콧방귀] 삼성전자가 한 4만 5만 원 거의 4만 원 사자 보다가 한 7만 원 온 정도 예 그 느낌이에요
- LG에너지솔루션매수이권희+6.9%
그럼 삼성SDI가 제일 빠를 겁니다. 각형을 제일 많이 만들어 봤기 때문에 그 제일 빠를 거고 그다음에 LG에너지솔루션 갈 거고 그다음에 아마 SK온도 좋아질 텐데
10/10 종가 40.1만 → 10/19 종가 42.9만종목 리포트 → - 삼성SDI매수이권희+3.9%
그럼 삼성SDI가 제일 빠를 겁니다. 각형을 제일 많이 만들어 봤기 때문에 그 제일 빠를 거고 그다음에 LG에너지솔루션 갈 거고
10/10 종가 56.9만 → 10/19 종가 59.1만 - SK온매수이권희
그다음에 아마 SK온도 좋아질 텐데 어 주가는이 세트 업체 세 개가 다 같이 먼저 가고 있는 상황이고
- 2차전지 소재매수이권희
그러면 거기다가 재료를 납품한 회사들은 또 그다음에 따라 따라갈 겁니다. 예. 따라갈 거고 그걸 잘 생각해 보시면 지금은 세트 업체에 집중하다가 비중을 세트 업체에 좀 많이 사고 소재 업체를 조금 사 놓고
- 테마반도체매수이권희
삼성전자 등 대형주가 많이 오르면 팔고, 소부장이 눌리면 더 사는 순환 전략을 제시했다. HBM 사용량 증가가 웨이퍼 사용량 증가로 이어져 2028년 쇼티지까지 거론된다는 구조적 성장 논리를 폈다.
그러니까 반도체도 제가 그래요. 저기 뭐 이제 삼성전자에서 많이 올라가면 그거 팔고 반도체 소부장에 한번 눌리면 더 사야 됩니다.
- 테마반도체 소부장매수이권희
그러니까 반도체도 제가 그래요. 저기 뭐 이제 삼성전자에서 많이 올라가면 그거 팔고 반도체 소부장에 한번 눌리면 더 사야 됩니다.
- 테마전력기기매도이권희· 올해 연말까지
전력기기는 대부분 멕시코에서 생산돼 한국 점유율이 5%도 안 된다는 점을 지적했다. 영업이익 가이던스가 세게 불려 있어 충족 의심이 있고, 올해 연말까지는 재미없을 것으로 봤다. 중장기적으로는 765kV 변압기 업체를 긍정적으로 언급했다.
그러니까 그런 것들이네 가이던스를 충족하기가 가능할 거냐라는 이제 그런 의심이 좀 있는 거죠. 그러깐 올해 연말까진 재미 없을 것 같아요.
- 테마조선매도삼프로TV 3PROTV 채널· 올해까지
3년간 달려온 섹터로 지금은 버벅거리고 있으며 올해까지는 재미없고 내년에 다시 보자는 입장을 밝혔다.
있죠. 못 가져요. 예. 네. 거기도 한 3년 달려서 그래요. 음. 올해까지는 재미 없을 거다. 내년에 보자.
- 테마원전조건부 매수이권희
정책 이슈로 움직이는 섹터라 잡음이 많고 지루해질 수 있다고 봤다. 정책 발표를 기다릴 수 있는 투자자만 접근해야 한다는 조건을 달았다.
조건 · 정책 발표를 기다릴 수 있는 경우
그리고 원전은 모르겠습니다. 원전은 한 2년밖에 안 달렸는데 어 지금 많이 쉬고 있죠. 그거는 어차피 정책 이슈로 가는 거기 때문에 정책 발표되는 거를 기다릴 수 있는 분들만 들어가야 된다.
- 테마화장품조건부 매도외 1건이권희· 단기
AI와 무관한 가벼운 소비재로 자금이 옮겨오는 단기 섹터로 언급했다. 브랜드 보유 회사들이 많이 빠져 주가가 싸졌다며 단기 접근을 권했고, 실적 발표 후에는 팔아야 한다는 조건을 달았다.
조건 · 실적 발표 후
매수 · 단기
46:03 발언 듣기원본그러면 이제 여기는 좀 걸러지고 그럼 뭘 볼까? 단기적으로는 화장품 봐야죠, 이제. 어, 이렇게 갑니까? 어, 단기적으로 화장품 봐야죠.
조건부 매도 · 단기
46:30 발언 듣기원본그런 회사들은 조금 이제 좀 봐도 되지 않나? 예. 주가가 싸졌으니까 대신에 그것도 실적 발표하고 좀 가면 팔아야 됩니다.
- 현대차매수이권희0.0%
여전히 긍정적으로 보고 있다고 밝혔다. 로봇 모멘텀으로 올랐다가 자동차 실적·환율 이슈로 빠진 구간이며, 30만 원 밑으로 빠지면 바로 돌릴 것으로 봤다. 엔비디아 젠슨 황 방한과 CES 등 연내 이벤트를 반등 트리거로 언급하며 추가 매수 고민을 밝혔다.
그래서 어 저는 여전히 긍정적으로 보고 있고요. 보고 있는데
10/10 종가 32.5만 → 10/19 종가 32.5만
영상 흐름
55:40어록
16건마이크론에 월가가 19배 밸류를 적용해 목표가를 올린 것이 구조적 성장에 대한 확신이 처음 생긴 사례로 언급됐다. 같은 사업 구조인 하이닉스와 삼성전자에도 같은 방식의 계산이 가능하다는 논리를 폈다. 다만 밸류에이션 재평가에는 검증 과정이 필요하다는 단서를 달았다.
AI 발전 단계를 정리하면 챗GPT 3.5 시절에는 학습된 것만 답해 할루시네이션이 심했지만, 지금은 실시간 검색을 조합해 답한다. 추론형·에이전트 AI로 넘어가면서 GPU뿐 아니라 옆에 붙는 메모리 수요가 급증할 수밖에 없다는 논리다. HBM이든 DDR이든 형태와 무관하게 메모리 수요 자체가 커진다는 설명이다.