30년 아시아 투자자의 시선으로 보는 한국 시장의 새로운 기회

화자는 한국 증시에 좋은 소식과 나쁜 소식이 있다고 말하며, 투자 가능한 기업 범위가 과거보다 넓어졌지만 상승세가 메모리·반도체 등 좁은 부문에 집중됐다고 지적했다. 다만 지난 세대의 발전 속도를 고려할 때 앞으로도 성장이 계속될 것이라며 기대감을 나타냈다.

화자는 한국 증시 상승세가 메모리·반도체 등 좁은 부문에 집중돼 있다고 지적하면서, 그곳의 혁신과 좋은 일들이 시장 전반으로 확산되기를 바란다고 말했다. AI 공급망에서 아시아 기업의 대체 불가능성을 강조하는 맥락에서 언급됐다.

화자는 고객들이 이미 미국 주식을 보유하고 있지만 그 이야기가 너무 잘 알려져 있고 싸지 않다고 언급했다. AI 사이클로 인해 다음 투자금이 미국 주식 추가 투자 대신 아시아 주식으로 향할 수 있다고 봤다.

화자는 아시아 기업 없이는 AI가 제대로 작동할 수 없으며, 한국을 포함한 아시아 기업들이 하는 일을 대체할 방법이 세상에 없다고 강하게 단정했다. 이로 인해 엄청난 이익이 발생하고 있고 당분간 지속될 것으로 보지만, 영원하지 않을 수 있으니 과도한 비용을 지불하지 않도록 주의해야 한다고 덧붙였다.

화자는 중국이 과거 메모리 산업이 없었지만 이제는 보유하고 있으며, 한국·대만 수준은 아니어도 따라잡기 위해 노력 중이라고 설명했다. 중국은 인구 기반이 크고 인터넷 생태계가 달라 사업 다각화 기회를 제공한다고 평가했다.

화자는 인도 기업들이 하는 일에 매우 뛰어나고, 인구 증가와 소비 확대, 견고한 민주주의 등 매력적인 요소가 있다고 평가했다. 다만 일부 지역에서 성장 거품 현상이 있고, AI가 IT 서비스·아웃소싱 산업에 미칠 영향은 지켜봐야 한다고 언급했다.