지금 국면은 좀 전형적인 좀 시간을 녹여가면서 그래도 좀 쌓여 있는 매물대를 좀 소화하고 있는 상황이라고 좀 판단하고 있습니다.
이다솔이 2종목에 대해 발언 4건을 남겼습니다 — KODEX 반도체 · 코스피 지수.
30일 뒤 결과는 10/22부터 · 매수·매도 4건
매수 2
AI 투자 안 꺾였다…수급 왜곡 풀리며 시작된 중소형주의 '갭 메우기'ㅣ홍선애, 이다솔 메리츠증권 강남프리미어센터 지점장 [여의도 인사이트]
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
코스피 7,000선을 내년 이익 기준의 합리적 가격대로 평가하며 AI 투자 사이클이 지속된다는 큰 그림을 유지했다. 고금리·인플레로 밸류에이션 기준이 보수화되는 가운데, 가격 전가력이 있는 업종과 검증된 반도체·소부장 증설 기업에 주목할 것을 제안했다.
이다솔
코스피 7,000선은 내년 기업 이익 기준으로 충분히 설명되는 가격대이며, AI 투자 사이클은 아직 끝나지 않았다고 본다. 고금리·인플레 환경에서는 가격 전가가 가능한 업종과 그렇지 않은 업종이 뚜렷이 갈릴 것이며, 이미 검증된 반도체·소부장 업체 중 증설·물량 확대 기업에 관심을 두는 전략이 효율적이라고 제시한다.
조건 · 내년 기업 이익이 하락하거나 급락하지 않는다는 전제, 그리고 AI 투자가 실제 수주·매출로 이어지는 흐름이 유지된다는 조건이 붙는다.
오독 주의 · AI 관련 부정적 뉴스가 나올 때마다 시장이 크게 흔들리지만, 화자는 이를 소음으로 규정한 것이지 단기 주가 방향을 단정한 것은 아니다. 또한 소부장 관심 권고는 특정 종목 추천이 아니라 물량 증가 국면에서 수혜 가능한 업종군에 대한 일반적 관점이다.
발언 종목
2종목9/22 → 10/19 종가
- 코스피 지수매수외 1건이다솔-19.2%
코스피 7,000선을 두고 내년 기업 이익 기준으로 충분히 설명되는 가격대라며, 이익이 꺾이지 않는다면 시간이 걸리더라도 긍정적 기대를 가져볼 수 있다고 진단했다. 다만 7,000 위 매물대와 개인 매도 수급, 줄어든 거래대금으로 당장의 안착에는 신중한 시각을 보였다.
지금까지 나와 있는 어떤 영업 이익의 흐름 전개로 봤을 때는 사실 7,000포인트가 충분히 설명되는 가격 대이기 때문에 내년에 기업 이익들의 어떤 뭐 하락이나 급락이 없다고 하면 사실 뭐 좀 시간은 좀 걸리겠지만 조금 더 어 좀 좋은 기대를 좀 가져봐도 좋지 않을까라고 개인적으로는 판단하고 있습니다.
그런 것들 감안하면 사실 뭐 가격대는 비싸다고 볼 수 있는 가격대는 아니죠.
9/22 종가 7,018 → 10/16 종가 5,668종목 리포트 → - KODEX 반도체매수외 1건D-802이다솔· 내년 내후년-15.0%
AI 투자 사이클이 아직 끝나지 않았다고 보며, 이미 검증된 반도체·소부장 업체 중 증설하거나 향후 물량을 늘릴 준비를 하는 기업에 관심을 두는 것이 효율적이라고 제시했다. 물량(Q) 증가 국면에서는 소재·부품·후공정·기판·테스트 장비 등 물량에 비례하는 업체들이 내년 내후년 2년 이상 이익 증가가 보일 수 있다고 봤다.
그런 면에서는 어 최근에는 내년 내후년을 좀 바라보는 기준에서는 실제이 디램이나 어떤 생산량이 늘어날 때 같이 올라갈 수 있는 것들이 이제 소재와 부품 쪽에서 조금 반등이 세게 나오고 있는 거 같고
매수 · 내년 내후년
35:49 발언 듣기원본그래서 그런 업체들 같은 경우는 뭐 어 물량 증가 함께 어쨌든 내년 내운년 놓고 봤을 때 최소 뭐 2년 이상 그 이익의 증가가 좀 보이는 섹터들이기 때문에 뭐 그런 쪽을 조금 더 깊이 있게 스터디하면 좀 기회가 있지 않을까 싶습니다.
9/22 종가 13.7만 → 10/19 종가 11.6만종목 리포트 →
영상 흐름
37:33어록
14건이 영상에서 SPEAKER_00은 코스피 7,000선이 내년 기업 이익 기준으로 충분히 설명되는 가격대라며 시간이 걸리더라도 긍정적 기대를 가져볼 수 있다고 진단했다. AI 투자 사이클은 아직 끝나지 않았고 관련 노이즈는 소음으로 작용한다고 보며, 이미 검증된 반도체·소부장 업체 중 증설하거나 물량을 늘리는 기업에 관심을 두는 전략을 제시했다. 고금리 환경에서는 가격 전가가 가능한 업종과 그렇지 않은 업종이 뚜렷하게 구분될 것이라고 전망했다.
금리가 5%면 예금 이자로 원금을 회수하는 데 20년이 걸린다는 뜻이고, 이는 기업 PER 약 20배에 해당한다는 설명을 전개했다. 기준 금리가 1%일 때 원금 회수에 100년이 걸리는 것과 대비해, 고금리 환경에서는 70~80배의 멀티플을 받는 성장 기업에 대해 논란이 생길 수밖에 없다고 봤다. 그래서 하반기에서 내년으로 넘어가면서 같은 수주·이익을 내는 기업이라도 시장이 감당할 수 있는 멀티플은 낮춰서 보는 것이 맞다는 시장의 전반적 인식 변화를 짚었다.
