네. 그 성냥불과 휘발유의 비율을 좀 드는데 네. 성양불을 혼자 던지면 알아서 꺼지겠죠. 휘발유를 가만히 놔두면 아무 일이 안 일어나지 않습니까? 그런데 성냥불을 휘발유에 던지면 폭발을 하는 겁니다.
문홍철이 4종목에 대해 발언 5건을 남겼습니다 — 한국 반도체 · 코스피 지수 · 원/달러 환율.
30일 뒤 결과는 11/16부터 · 매수·매도 2건
매수 1조건부 매수 1조건부 매도 1매도 1
외국인은 왜 한국 반도체를 팔아치울까? 증시가 다시 반등하려면 필요한 것ㅣ문홍철 DB증권 자산전략팀장 [주말인터뷰]
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
자산전략 팀장 문홍철은 코어위브 CDS와 미국채 10년물 금리 스프레드를 핵심 지표로 제시하며, 글로벌 헤지펀드의 채권 숏·AI 롱 페어 트레이딩이 한국 반도체 소외로 이어지고 있다고 진단했다. 스프레드가 50bp로 좁혀지고 미국채 10년물이 4.8%로 내려오면 시장이 안정될 것으로 보며, 중간선거 이후 개선을 기대했다. 환율은 수출 증가율이 플러스인 한 하락 압력을 받아 올해 1,320원·내년 1,250원이 최하단이라고 전망했다.
문홍철
현재 시장을 좌우하는 핵심은 코어위브 CDS와 미국채 10년물 금리 스프레드이며, 글로벌 헤지펀드들이 채권 숏·AI 롱 포지션을 페어로 잡고 리딩방을 통해 뷰를 퍼뜨리면서 한국 반도체가 소외되고 있다고 진단했다. 스프레드가 50bp로 좁혀지고 미국채 10년물이 4.8%로 내려오면 시장이 안정될 것이며, 중간선거 이후에는 상황이 나아질 것으로 봤다. 환율은 수출 증가율이 플러스인 한 아래쪽 압력을 받아 올해 1,320원·내년 1,250원이 최하단이라고 전망했다.
조건 · 반도체가 잘 된다는 가정, 그리고 채권 롱 포지션이 유지되는 동안에는 반도체 소외가 이어질 수 있다는 조건이 붙는다.
오독 주의 · 화자가 말하는 '리딩방'은 불법 주식 리딩방이 아니라 글로벌 헤지펀드·자산운용사들의 포지션 방향을 뜻한다. 또한 팩트(경제지표)보다 수급 심리를 따라가야 한다는 발언은 지표를 무시하라는 뜻이 아니라 단기 투자 판단의 기준을 설명한 것이다.
홍선애
진행자로서 7월 급락장보다 지금이 체감상 더 힘들다는 시청자 반응을 전하며, 시장 흐름을 좌우하는 요인·외국인 수급·환율·AI 성장 기여 여부 등을 화자에게 질문해 설명을 이끌어냈다.
발언 종목
4종목발언일 → 최근 종가
- 코스피 지수매수문홍철· 중간 선거 이후
화자는 오늘의 반등이 압도적이지 않다며 인내심을 가질 것을 권했다. 중간선거 이후에는 시장이 괜찮아질 것이라는 희망을 제시했고, 그 전까지는 조심스러운 접근을 시사했다.
여러분이 인내심을 가지고서 참아 보시면 음 뭐 저는 뭐 중간 선거 이후에는 괜찮지 않겠는가? 예. 그렇게 희망을 가져보고
- 미국채 10년물조건부 매수문홍철
미국채 10년물 금리가 4.8% 수준으로 내려오면 시장이 다시 조용해질 수 있다고 봤다. 헤지펀드들이 장기채 숏을 극단적으로 쌓아둔 상태라 CPI·PPI가 높게 나와도 숏커버로 금리가 오히려 떨어졌다고 설명했다.
조건 · 미국채 10년물 금리가 4.8%까지 떨어지면
그 레벨까지 다시 미국채 금리가 떨어지게 된다면 시장이 다시 조용해질 수 있습니다.
- 테마한국 반도체조건부 매도외 1건문홍철· 한 달
외국인의 반도체 매도는 코어위브 CDS와 미국채 금리 스프레드 확대와 맞물려 진행됐다고 설명했다. 채권 롱 포지션이 유지되는 동안 반도체는 소외될 가능성이 있어 당분간 조심해야 한다고 봤고, 7월 저점 수준의 기술적 라인이 깨지지 않는지 한 달 정도 지켜볼 필요가 있다고 말했다.
조건 · 7월 저점·어제 종가 수준의 기술적 라인이 깨지면
조건부 매도 · 한 달
25:12 발언 듣기원본어제 저가 네 정도가 되게 비슷해요. 레벨이 아직 깨진 않 깨지지 않았습니다. 네. 근데 그 라인이 밑으로 깨지지 않는다는 전자에 음 그게 절대 깨지면 안 돼요. 네. 어 그래서 꼭 지켜지기를 어 일단 최근 앞으로 한 달 정도는 좀 지켜볼 필요가 있을 것
조건부 매도 · 한 달
34:16 발언 듣기원본지금은 당분간은 좀 조심해야 되는데 안타깝게도 지금 채권 롱이면 반도체 쪽은 소외될 가능성이 있기 때문에 조금 조심해야 된다는 겁니다.
- 원/달러 환율매도문홍철· 올해, 내년
환율은 수출만 보면 된다며, 수출 증가율이 플러스면 달러 공급이 늘어 환율이 아래쪽 압력을 받는다고 설명했다. 올해는 1,320원, 내년은 1,250원을 기술적 최하단 밴드로 제시했다.
저는 올해는 기술적으로 1,320원까지 내년도는 기술적으로 1,250원 정도가 최하단
영상 흐름
42:30어록
12건화자는 현재 시장을 좌우하는 핵심으로 코어위브 CDS(부도 위험)와 미국채 10년물 금리 두 가지를 꼽았다. 두 지표의 스프레드가 9월까지 50bp였으나 9월 22일부터 벌어지기 시작해 10월 초부터 200bp까지 확대됐고, 이 시기와 맞물려 외국인이 한국 반도체를 팔아치웠다고 설명했다. 스프레드가 다시 50bp로 좁혀지거나 미국채 10년물이 4.8%로 내려오면 시장이 안정될 트리거가 될 수 있다고 봤다.
호재가 나왔는데 주식이 별로 힘이 없어. 팔아야 돼요. 무조건 팔아야 돼. 반대로 악재가 나왔는데 안 빠져. 주가가 무조건 사야 됩니다.