"대출받은 사람들은 큰일입니다" 주담대 전월세난까지 겹친 충격적인 부동산 현재 상황 ( 김열매 대표 )

주요국 금리가 경제활동 이후 최고 수준으로 급등했으며, 지정학적 리스크와 주요국 부채 문제라는 구조적 원인 때문에 제로금리 시대로 돌아가기는 어렵다고 봤다. 미국 부채(40조 달러)의 심각성을 인정하면서도 유럽·영국·독일 등이 오히려 더 걱정된다고 평가했다.

금리 상승의 주역인 빅테크 주가가 생각보다 크게 오르거나 내리지 않고 있으며, AI로 돈을 번다면 이들 중 승자가 나올 가능성이 있어 어느 정도 비중을 가져가는 것이 좋겠다고 밝혔다. 다만 한두 달 만에 돈을 버는 개념은 아니라고 선을 그었다.

반도체는 밸류에이션이 가장 싼 섹터 중 하나이고 한국의 수출 경쟁력이 가장 높은 산업이라 빼고 가기 어렵다고 평가했다. 금리 상승에 취약한 것은 밸류에이션이 높은 종목이라 반도체가 취약하다고 보기 어렵고, 금리보다 업황과 빅테크 투자 속도를 봐야 한다고 강조했다.

금은 평상시에 조금씩 분할 매수로 모아두는 것을 추천했으며, 지금 시점에 갑자기 몰아서 사는 것은 아니라고 밝혔다. 환율 하락으로 원화 기준 금 가격이 더 떨어져 있어 관심을 가질 만하지만, 워낙 많이 올랐다가 조정받는 중이라 바닥을 특정하기 어렵다고 설명했다.

비트코인은 개인적으로 좋아하는 자산이지만, 미국 규제 완화 기대감으로 5만 불에서 8만 불까지 온 상황이라 지금 공격적으로 들어가야 하는지에 대해서는 보수적이라고 밝혔다. 평소에 분할 매수로 조금씩 담아가면 위기에 강한 자산이라고 평가했다.

AI에 대해 기본적으로 낙관 쪽에 손을 들어주지만, 기술 혁신 속도가 빨라 위험을 경고하는 목소리도 많아지고 있다고 설명했다. AI 투자 사이클이 영원할 수 없고 언제 끝날지가 관건이라 낙관론과 비관론 사이에서 주가 변동성이 커질 수 있다고 봤다.

전력 인프라는 중요하지만 전력 기기 밸류에이션이 상당히 높고, 한국 기업들이 글로벌 1등이라고 보기엔 애매한 영역이 섞여 있어 강력하게 매수하라고 말하기 어렵다고 밝혔다. 오히려 전력 수주 흐름을 반도체 사이클을 가늠하는 잣대로 보는 것이 중요하다고 설명했다.

산업용 로봇은 공장·창고·물류센터에서 이미 활용되고 있고 앞으로 더 많아질 것으로 전망했다. 다만 가정에서 휴먼노이드가 일상적으로 쓰이는 시대가 빨리 오기에는 AI의 통제 이슈 등을 감안할 때 시간이 걸릴 것이라는 입장을 밝혔다.