발언 10건 · 첫 2026/1/1 · 최근 9/8 · 매수 10 · 조건부 0 · 관망 0 · 매도 0
전기를 나르는 설비를 만드는 국내 3사가 받아놓고 아직 못 만들어 준 주문이 32조원을 넘었고 HD현대일렉트릭은 2030년까지 만들 일이 이미 꽉 차 있어
정부 예산한 바로 뒷자리에서 가장 먼저 실적을 챙길 수혜 산업이 바로 전력 인프라야. HD 현대 일렉트릭, 효성 중공업, LS 일렉트릭, 대한전선 같은 전력망과 변압기 대표 기업들이이 길목에 정확히서 있어
대신 증권은 목표가 122만 원, 유한타 증권은 132만 원을 제시했어. 놓치기 아까운 주식이라는 제목으로 리포트가 나올 정도야. 북미의 고수익 물량 비중이 갈수록 높아지면서 영업 이익률은 더 올라갈 구조거든.
국내도 봐야 해. LS 일렉트릭, HD 현대 일렉트릭 같은 전력기 업체는 글로벌 전력 인프라 재건에 직접 수해를 받고 있고
두 번째는 HD 현대 일렉트릭. AI 데이터 센터랑 원전이 전기를 미친 듯이 뽑아내도 그걸 배달할 송전망이랑 변압기가 없으면 말짱 꽝이거든. 전 세계 전력망 교체 슈퍼사이클을 완벽하게 올라탄 변압기 절대 대장주야.
전력 쪽은 변합기가 핵심이야. HD 현대일렉트릭이 미국 앨라배마의 공장을 갖고 있어. 미국 현지에서 바로 생산할 수 있다는 거지. 바이 아메리칸 규정을 피할 수 있어.
다르잖아. 그걸 맞춰 주는 거야. 근데 초구압 변합기는 아무나 못 만들어. 기술 장벽이 높아. 효성 중공업이랑 HD 현대 일렉트릭이이 분야에서 북미 수주를 많이 따내고 있어. [음악] 현재 북미 매출 비중이 늘고 있고 수주 장고가 쌓이고 있는데 수주 장고가 뭐냐면 앞으로 이만큼 일감이 잡혀 있다는 거야. 실적이 예약된 거지. 지금 전력기기 시장이 공급 부족이야. 납기가 밀려.
미국이 전력망 낡아서 다 교체해야 하는데 그 변압기랑 전선 누가 만들어? HD 현대 일렉트릭이나 LS 일렉트릭 같은 한국 기업들이 만들어서 수출하고 있잖아. 미국의 AI 붐과 한국의 수출 실적이 만나는 교집합이 바로 여기야.
HD 현대 일렉트릭도 계속 봐야 해. 전력 변압기 사이클이 2028년 이후까지 지속될 전망이야. 2026년 수주 목표를 42억 달러로 상향했고 영업 이익률이 27%야.
즉 이런 상황에서 가장 큰 수혜를 보는게 누구냐면 바로 한국의 전력기기 3사야. HD 현대 일렉트릭, 효성 중공업, LS 일렉트릭.이 세가 왜 특별하냐면 초구와 변합기를 만들 수 있는 기술을 가진 전 세계 몇 안 되는 회사들이거든. HD 현대 일렉트릭은 미국 앨라배마의 공장이 있어. 미국 현지에서 만드니까 관세 걱정 없이 바로 납품할 수 있지. 지금 2026년까지 수주 장고가 꽉 차 있어서 새로 주문 받을 때 우리가 가격 정할게라고 할 수 있는 갑의 위치야.
