발언 67건 · 최근 60건 2026/3/17~9/30 · 매수 48 · 조건부 12 · 관망 0 · 매도 0
이 두 날이 이자의 방향을 정하고 이자가 꺾이는 순간 가장 크게 눌려 있던 반도체부터 숨을 쉬기 시작해.
고객의 투자 계획이 줄거나 메모리 가격이 꺾여서 이익 전만까지 내려온 거라면 가격표가 깎여도 벌돈에 비하면 더 비싸진 자리야. 이때는 더 사는 이후부터 다시 세워야 해.
고객 주문과 내년 이익 전망이 그대로인데 주가만 내려온 거라면 같은 이익을 더 싸게 사는 자리가 맞아.이 경우 주가가 올라갈 가능성이 높아죠.
천장이 올라가면 눌려 있던 성장주값이 풀리면서 우리 반도체가 제일 먼저 튀어.
금요일 아침 반도체 수출이 강하게 나오고 그전에 SK 하이닉스 주주 환원 발표까지 얹히면 다음 주는 위로 방향을 잡을 가능성이 훨씬 커.
만약 여기서 반도체 증가율이 두 자리 수 초반으로 뚝 떨어져 버리면 아 주가가 너무 앞서서 설레발 쳤구나 하고 눈치 채야지.
20일치 중간 성적표에서도 우리 반도체 수출 증가율이 세 자릿수를 멋지게 지켜내고 있으면 실적이 주가를 뒤따라서 완벽하게 증명해 준 거지.
첫 번째는 반도체와 전력 기기야. AI 산업이라는 거대한 공장을 돌리려면 반드시 있어야 하는 기본 설비들이지.
환율이 1,500원 아래로 안정되기 시작하면 외국인이 다시 한국을 편하게 사들일 수 있는 환경이 된다는 신호로 읽을 수 있어. 반대로 환율이 더 치솟으면 외국인은 계속 팔자하러 나올 가능성이 높아.
삼성전자 평택이랑 용인의 새 공장이 본격적으로 돌아가는 2028년쯤부터는 물건이 확 늘어날 가능성이 있어. 물건이 늘면 값은 떨어지는게 시장의 법칙이잖아.
한국이 올해 세계 6에서 7위 증시로 덩치가 커진 것도 삼성전자와 SK 하이닉스가 AI 붐을 타고 폭등한 덕분이라서 만약 미국 빅테크들의 AI 투자가 식어 반도체 사이클이 꺾이면 한국 증시 덩치 논리도 같이 흔들리고 외국인도 빠질 수 있어.
다만 그게 곧바로 한국 메모리 기업에 확정된 실적으로 직결된다고 미리 단정하진 말고 실제 수요로 확인되는지를 차분히 지켜보는게 중요해.
오픈 AI가 흔들려도 그 자리를 엔스로픽이 채우고 구글이 채우는 거지. AI 경쟁에서 누가 이기든 그 두뇌를 받쳐 줄 책상인 메모리는 계속 필요하다는 거야. 올트먼이 직접 비행기를 타고 한국까지 오는 것 자체가 한국 반도체가 AI 인프라의 핵심 길목에 있다는 가장 확실한 증거인 거야.
실적이 가장 좋게 나오는 정점 부근에서 오히려 주가가 먼저 꺾이는 일이 과거에도 반복돼 왔어. 실적이 제일 좋을 때가 팔아라라는 말이 괜히 나온게 아니거든. 시장은 항상 지금이 아니라 6개월, 1년 뒤를 미리 당겨서 거래하기 때문이야. 그래서 지금 실적이 최고다라는 뉴스만 보고 들어가면 시장이 이미 다음 국면을 보고 있을 때 뒤늦게 따라가는 셈이 되는 거지.
그런 물가마저 예상 위로 펄펄 끌어버리면 시장은 어 연준이 금리 내리기는 커녕 더 올려서 때려잡아야 하는 거 아니야? 하면서 금리 인하 기대를 싹 접고 겁을 먹어. 그럼 달러는 강해지고 비싸게 거래되던 기술주랑 반도체가 가장 먼저 멱살 잡혀서 두들겨 맞지.
그중에서도 한국 반도체야. 이게 무슨 소리인지 도미노가 넘어가듯 차근차근 풀어 볼게.
그래서 우리가 머릿속에 넣어둘은 딱 하나. 방향은 위. 근데 가는 길은 계단처럼 출렁인다.
그러니까이 회사들이 투자 줄이겠다는 말만 안 하면 우리 반도체 수요는 계속 살아 있는 거야.
지금은 신호등이 파란 불이야. 빅테크들은 AI의 돈을 계속 쏟아붓고 있고 메모리 주문은 밀려 있고 실적은 숫자로 증명되고 있어.이 이 세 개가 다 켜져 있으면 차는 계속 가는 거야.
빅테크의 AI 투자가 계속 유지되는가?이 하나야. 이게 살아 있는 한 반도체로 향하는 큰 물줄기는 쉽게 마르지 않는다는 거.
올해 한국 경제가 반도체 수출 호조에 힘입어 2% 중후반에서 3%까지 성장할 거라고 전망했지.
AI도 똑같아. 어떤 AI 회사가 성공하든 실패하든 그 AI를 돌리려면 무조건 메모리 반도체가 필요해. 그러니까 브로드컴 하나 삐끗했다고 메모리 수요 자체가 사라지는게 아니라는 거야. 이게 한국 반도체의 진짜 힘이야.
AI 시대가 본격적으로 열릴수록 AI를 돌릴 메모리라는 곡괭이는 더 부족해지고 더 비싸지.
스페이스 X 때문에 단기적으로 출렁이 수는 있어도 실적이라는 진짜 엔진이 돌아가는 한 구조적 방향은 위로 향한다는 거야.
젠슨 황의 방안과 추가 협력 소식이 나오고 빅테크의 AI 투자가 계속 이어진다면 그동안 차익 실현하던 외국인이 다시 한국 반도체로 돌아오면서 시장이 한 단계 더 올라설 가능성이 높다는 거야.
이전 영상에서 다뤘던 것처럼 젠슨 황 발표 전으로 반도체 밸류체인 종목들이 크게 움직이는 패턴이 있었어.
선행 PER이 6.79배로 글로벌 반도체 평균에 절반도 안 돼. 이건 아직 재평가 여력이 충분하다는 뜻이야.
이 중에서 두 곳 이상이 하향 조정하면 그때는 경계신호야.
이렇게 돈을 쓸어담고 있는데도 PER이 고작 6에서 일곱배 수준이라는 거야. 글로벌 반도체 평균 PER이 15에서 20배인 걸 감안하면 지금 한국 반도체는 실적에 비해 역사적인 초저 평가 구간에 갇혀 있는 셈이지.
빅테크 케팩스가 두 곳 이상 동시에 하향 조정되는 순간 그게 진짜 경계 신호야.
다음 주에 들이닥칠 변동성은이 거대한 상승 사이클 속에서 그냥 스쳐 지나가는 뻔한 한 페이지일 뿐이라는 거. 멘탈 꽉 잡고 절대 잊지 마.
미국 양자 컴퓨터 수혜를 받는 한국 양자 보안 통신 기업들과 미국 유통주 EPS 부양으로 자금 여력이 생겨 다시 미국 빅테크 케펙스로 흘러갈 한국 반도체.이 두 갈래가 한국 시장의 동시 수혜 라인이 될 가능성이 매우 높아.
AI가 성공하든 실패하든 파업이 터지든 타결되든 반도체는 무조건 필요하거든. 삼성전자와 SK 하이닉스가 세계 디램의 73%, HBM의 80%를 장악하고 있는 구조는 파워 몇 번으로 바뀌지 않는다는 것 꼭 기억하고 오늘 이야기 진짜 도움됐다
이 환경에서는이자 수익이 늘어나는 은행, 유가 수혜를 받는 에너지, 그리고 금리를 압도하는 실적을내는 반도체.이 세 가지가 시장의 방패 역할을 해.
파업은 끝나. 노조 내부 균열, 법원 판단, 여론 압박. 어떤 경로든 수렴해. 근데 반도체 슈퍼사이클은 안 끝나. PER 7배라는 역사적 저평가 구간에서 실적은 역대급으로 터지고 있는 거야.
개인들이 공포에 떨 때 기관은 사고 있어. 이게 바로 월가를 움직이는 거대 자본. 스마트 머니의 진짜 시각이야.
5월 20일 엔비디아 매출과 2분기 가이던스 매출 800억 달러 이상 플러스 2분기 가이던스 850억 달러 이상이면 한국 반도체의 직접 모멘텀이야.
엔비디아 실적에서 카스 가이던스가 유지되거나 상향되면 HBM 수요 전망이 한 번 더 상향되고 시티가 제시한 하이닉스 310만 원 시나리오에 힘이 실리는 거야.
PER 일곱배가 10배로만 가도 주가는 지금보다 40% 이상 올라가는 계산이 나오거든. 그러니까 정상 회담 호재로 하루 이틀 반짝 오르는 거 아니에요라는 걱정은 포인트가 다른 거야. 하루 이틀 반짝이 아니라 구조적으로 불확실성이 줄어드는 흐름이 시작되느냐가 핵심이야.
결론부터 말할게. 거품은 아니야. 근데 솔림은 맞아.
있어야 해. 지금이 최고급 메모리를 제대로 만들 수 있는 곳은 전 세계의 삼성전자와 SK 하이닉스 딱 두 곳뿐이야. 빅테크들이 투자를 팍팍 늘릴수록 [음악] 그 천문학적인 돈은 결국 한국 반도체 기업들 지갑으로 들어올 수밖에 없는 구조지.
단단하게 유지하돼. 포트폴리오의 일부를 이제 막 돈이 돌기 시작한 순환으로 조금씩 분산해 주는 거야.
이 두 가지가 동시에 확인되는 순간이 한국 반도체 투자의 진짜 전환점이라는 거 꼭 잊지 말아줘.
이 파이프라인이 살아 있는 한 한국 반도체 호황의 엔진은 꺼지지 않아. 금리가 올라도 마찬가지야.
첫 번째 CODEX 반도체 ETF 삼성전자 SK 하이닉스를 한 번에 담을 수 있어. 코스피 상승의 43%가이 두 종목에서 나오고 있으니까 개별 종목 리스크 없이 반도체 슈퍼사이클에 올라타는 가장 쉬운 방법이야.
반도체 펩 증에 초리 대출이 들어가고 AI 컴퓨팅 인프라에 수조원이 깔리면 그 위에서 돌아가는 생태계 전체가 확장되는 거거든.
이 규모의 AI 인프라 투자가 계속되면 한국 반도체 기업들의 수혜는 구조적으로 지속될 수밖에 없어.
가격 상승을 호소하고 있어.이 돈의 상당 부분이 데이터 센터로 가고 데이터 센터에는 반드시 메모리 반도체가 들어가.이 구조가 바뀌려면 메모리를 대체할 기술이 나와야 하는데 적어도 2028년까지는 대안이 없어. JP 모건은 2028년까지 반도체 슈퍼사이클이 지속된다는 전망을 유지하고 있어. 모건 스탠리는 2025에서 2028년 빅테크 AI 인프라 지출이 총 2조 9천억 달러. 우리 돈으로 4,300조원에
만약네 개 기업 모두 설비 투자를 유지하거나 올리면 그건 AI 수요가 여전히 폭발적이다는 증거야. 그 돈이 고대역폭 메모리 HBM과 서버용 디램 수요로 직결되니까 한국 반도체에는 강력한 호재가 돼.
공청회에서 한국 반도체는 과잉 생산이 아니라 쇼티지 상황이라는 논리가 먹히면 다행이지만 안 먹히면 7월 고율 관세가 현실화돼.
나도 반도체의 큰 방향성이 우상향이라는 것은 완전 동의해. 하지만 당장 발밑에 굴러온 7월의 폭탄을 무시하고 [음악] 직진하는 건 위험한 모험이야. 왜? 스콧 베선트 재무장관 입에서
삼성전자 1분기 영업 이익 57.2조, SK하이닉스 37.6조, 두 회사 합산 95조.이 숫자가 증명한 건 하나야. 반도체 빅사이클은 아직 초반전이라는 거.
두 번째는 감세 효과로 실적이 좋아지는 반도체.
지금 한국 반도체의 펀더멘탈은 역사상 가장 강력한 레벨이야. 삼성전자 57조, SK 하이닉스 40조.이 실적이 무너지지 않는 한 지금의 전쟁 디스카운트는 시간이 지나면 채워질 공간이야.
2차 변동성 확대는 오히려 비중확대 기회로 활용해야 한다는 거야. 쉽게 말하면 3월 폭락은 우리 누구도 피할 수 없었지만 앞으로 변동성이 다시 커질 때 우리는 그걸 두려워할게 아니라 오히려 줍줍할 타이밍으로 봐야 한다는 거지.
전쟁이 길어질수록 우리 반도체 기업들 앞에는 든든한 수요가 차곡차곡 쌓이는 완벽한 구조가 만들어지는 거지.
자체에 배팅하기보다 개별 종목 선별이 훨씬 중요하다는 거야. 그럼 도대체 뭘 사야 되냐고. 여기서 증권가의 의견이 아주 명확하게 모여. 13명 중 11명 84.6%가 반도체를 유망 업종으로 꼽았어. KB 증권 분석을 들어봐. 메모리 산업이 GPU 및 클라우드 서비스 제공 업체와의 장기 공급 계약을 통해 구조적 변화를 맞이하고 있다. 이게 무슨 말이냐면 예전에는 메모리 가격이 수요에 따라 출렁거렸는데 이제는 빅테크들과 장기 계약을 맺어서 가격이 안정되고 있다는 거야. 키움 증권 분석에서도 메모리 가격 상승 흐름이 2분기까지 이어질 가능성이 높아 반도체가 주도주
개별 종목의 변동구성이 걱정된다면 반도체 핵심 기업들을 묶어 놓은 반도체 ETF 등으로 분산 투자하는 것도 아주 현명한 방법이야.
그래서 우리는 오늘 구글 관련 하락세에서 반도체 종목을 더 매수할 것이다.
그리고 제발 반도체 한 종목에만 올인하지 말고 바구니를 나눠. 반도체, 방산, 내수 이렇게 섞어 놔.
