반도체 순환매가 빠르게 도는 지금, 개인 투자자가 놓치기 쉬운 흐름은 바로 '이것'ㅣ김효진 박사 [풀영상]

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/31) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

SK하이닉스의 이익률이 80%에 달하는 등 실적이 좋지만, 외국인 투자자들은 밸류에이션 재평가를 위해 반도체 업황이 안 좋을 때의 이익률 방어 능력을 증명하길 원한다는 분석이 나왔다. 연말까지 전고점 근처 회복을 시도하겠지만 단기간 급등은 어렵다는 전망이다.

인용 전문

반도체 업황이 약간 휘청할 때 예전에는 SK하이닉스 같은 경우에 막 적자도 여러 번 내고 그랬었거든요. 근데 그것이 아니고 그게 30%가 되었건 40%가 되었건 어느 정도의 이익률 하락을 방어할 수 있느냐를 증명을 해야 되는 거고

AI요지

글로벌 자금이 AI로 더 집중될 것이라는 전망이 반복적으로 제기됐다. 금리 상승으로 돈이 줄어드는 상황에서도 AI 외에 뚜렷한 투자처가 없다는 이유에서다.

인용 전문

돈은 계속 조금씩 줄어들고 있는 상황이기 때문에 글로벌하게 AI로 돈이 [음악] 더 집중되는 흐름들이 지금부터 나타날 거라고 생각하거든요. 이렇게 돈을 많이 버는데 뭐 어떻게 자꾸 증명을 해? 사실

AI요지

한국 증시가 밸류에이션 트랩에 갇혔다는 지적과 함께, 반도체 업황 악화 시 이익률 방어를 증명하면 시간이 걸리더라도 지수가 회복할 수 있다는 전망이 제시됐다. 9,000 포인트는 오래 유지되기 어렵다는 보수적 시각도 있었다.

인용 전문

어, 저는 증명을 해 낼 거라고 생각해요. 특히 이제 한국의 밸류에이션 같은 경우에는 아까 우리가 이야기 나눴듯이 이게 반도체 협항이 안 좋을 때 >> 음, >> 이익률 방어하는 거를 보여야 된다는 그 우리에게 가혹한 관문이 남아 있기는 하지만 계약 구조를 만약에 그런 걸 하나도 하지 않았어. 지금 이익률이 막 99%인데 >> 나중에 뒤를 대비하지 않았다라고 한다면 제가 지금은 주가가 올라가도 다시 그 주가 못 볼 거 같습니다라고 이야기하는게 사실 냉정하게 맞거든요. 근데 [목을 가다듬음] 그런

AI요지

미국 장기 국채 금리가 테일러룰 추정치 5.1%에 근접하며 추가 상승 가능성이 제기됐다. 기준 금리 인상이 장기물 금리 안정에 도움이 될 수 있다는 주장이 나왔고, 9월 또는 12월 인상 가능성이 언급됐다.

인용 전문

만약에 9월에 깜짝 인상한다 그러면 저는 채권 금리 안정될 거 같아요