하워드 막스는 거품을 두 가지로 나눠 닷컴 버블은 실체가 없던 평균 회귀 거품, AI 열풍은 혁신 과정에서 발생하는 변곡점 거품이라며 둘은 다르다고 설명했다. 빅테크 5대 기업의 평균 선행 PER이 23배로 닷컴 때 65배에 크게 못 미친다는 점도 거품이 아니라는 근거로 제시됐다.
신기수가 7종목에 대해 발언 7건을 남겼습니다 — LS ELECTRIC · SK하이닉스 · 코스피 지수.
30일 뒤 결과는 11/19부터 · 매수·매도 6건
매수 6조건부 매수 1
아마존 강력 반등! AI 인프라 선제투자, 기업 생존 위한 필수 전략 #반도체 #아마존 #디아블로 #전력기기 #병목
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
10초 요약
AI 거품 논쟁을 두고 거품이 아니라는 외부 논거와 실적·밸류에이션 숫자를 근거로 현재 조정을 매수 기회로 보는 견해가 제시됐다. 반도체와 전력기기 섹터의 과매도 및 3분기 실적을 통한 반등 가능성이 주요 논점이었고, 코스피 5일선 회복 여부가 단기 판단 기준으로 제시됐다.
신기수
AI 거품론에 대해 하워드 막스와 에드 야데니 등의 반박 논거를 전하며 아직 거품 단계가 아니라고 진단했다. 삼성전자·SK하이닉스의 낮은 선행 PER과 실적 숫자를 근거로 현재 하락은 매수 기회이며, 전력기기 섹터도 3분기 실적을 기점으로 반등할 것으로 봤다.
조건 · 코스피가 5일선을 종가로 회복하는지, 반도체 매물 출회 시 다른 업종으로 수급이 이동하는지를 확인 조건으로 제시했다.
오독 주의 · '매수 기회' 발언은 AI 거품이 아니라는 전제와 실적·밸류에이션 숫자를 근거로 한 것이며, 단기 저점이 확정됐다는 의미로 읽히면 원 취지와 다르다.
유창호
AI 거품론이 반복 제기되는 점을 불안 요인으로 짚으며 전문가에게 거품 논쟁의 실체와 시장 대응 전략을 질문했다. 개인 투자자들이 외국인 위주 수익 구조에서 벗어날 방법을 찾는 맥락에서 논의를 이끌었다.
발언 종목
7종목10/20 → 10/19 종가
- SK하이닉스매수신기수
선행 PER 2.88배를 근거로 과매도 구간이라고 평가했다. HBM 가격 상승과 공급 부족 전망 등 실적 숫자가 뒷받침되는 만큼 불안감에 따른 하락을 매수 기회로 봤다.
지금 이제 과매도 구간이고 이렇게 숫자가 살아 있을 때 불안감으로 이렇게 빠지는 부분들은 분명히 이제 하락 이런 하락들은 매수의 기회가 됐었거든요. 예전에도 지금은 이제 분명히 이제 매수의 기회라고 보고 있고요.
10/20 종가 127.7만 → 최근 종가 122.3만 - 삼성전자매수신기수
AI 거품론으로 시장이 급락한 가운데 삼성전자를 과매도 구간으로 평가했다. 12개월 선행 PER이 3.35배 수준이라 밸류에이션 부담이 크지 않고, 실적 숫자가 살아 있는 상황에서의 하락은 매수 기회라고 봤다.
지금 이제 과매도 구간이고 이렇게 숫자가 살아 있을 때 불안감으로 이렇게 빠지는 부분들은 분명히 이제 하락 이런 하락들은 매수의 기회가 됐었거든요. 예전에도 지금은 이제 분명히 이제 매수의 기회라고 보고 있고요.
10/20 종가 21.8만 → 최근 종가 21.2만 - 테마반도체매수신기수
AI 투자가 계속되는 한 반도체 업종 숫자는 계속 찍힐 수밖에 없다고 봤다. 최근 반도체 하락은 과하고 AI 투자 중단 우려도 과하다고 평가했다.
그래서 이제 이런 부분들에서 반도체 지금 하락 부분 이런 부분들은 좀 이제 너무 과하다라고 이제 생각이 좀 되고 있고 또 AI 투자가 어 멈출 것이냐에 대해 가지고도 너무 과한 우려다 이런 생각이 좀 들고요.
- 테마전력기기매수신기수
데이터센터 전력 병목이 최대 관심사인데 전력기기 섹터 주가는 급락 이전부터 빠져 있었다고 짚었다. 3분기 실적을 기점으로 반등이 나올 것으로 보고 관심을 가질 만한 섹터로 제시했다.
결국에는 상반기 실적 보면서 전력 기기 쪽도 반등이 나올 걸로 보고 있기 때문에 전력 기기 병목이라는 부분들을 우리가 관심을 좀 가진다면은 전력 기기 섹터도 관심을 좀 가져야 되지 않을까 생각합니다.
- HD현대일렉트릭매수신기수
고점 대비 66% 빠진 상태로 실적 정점론과 온사이트 발전 확산 우려가 반영됐다고 설명했다. 다만 보조 발전으로 데이터센터 전력 수요를 다 감당할 수 없어 과매도이며 3분기 실적 발표와 함께 반등이 시작될 것으로 봤다.
지금 많이 빠져 있는 부분이라서 이것도 너무 과매도권이라고 보이기 때문에 어 지금은 전력 기기 관련주들도 이제부터는 3분기 실적이 발표가 되면서 반등이 시작이 되지 않을까 생각을 하고 있어요.
10/20 종가 52.5만 → 최근 종가 48.8만 - LS ELECTRIC매수신기수
전력기기 빅3 중 포트폴리오가 가장 다양하고 접근성이 좋다는 이유로 가장 많이 언급하는 종목이라고 밝혔다. 세 종목 모두 좋다고 보면서도 LS일렉트릭을 상대적으로 선호했다.
저는 뭐 세 종목 다 뭐 좋다고 보는데 그중에서 이제 LS 일렉트릭을 제일 말씀을 많이 드리고 있죠.
10/20 종가 16.5만 → 최근 종가 15.5만 - 코스피 지수조건부 매수신기수
시장 저점 판단 기준으로 코스피의 5일선 종가 회복 여부를 제시했다. 야간 선물이 약해 신중한 접근이 필요하다며, 반도체에서 매물이 나올 때 다른 업종으로 수급이 돌아가는지 관찰해야 한다고 조언했다.
조건 · 코스피 5일선 종가 회복 시
여전히 이제 코스피 5일선 종가 회복요 부분을 어 기준으로 놓으시면 될 거 같아요.